收藏！CFA三級(jí)新增方向—《私募市場》大綱

私募投資和結(jié)構(gòu)

? 對(duì)比私募投資和公募投資的特性，并討論私募市場和公募市場的特點(diǎn)。

? 討論私募投資方法和結(jié)構(gòu)及其用途。

? 討論公募市場和私募市場的業(yè)績差異，計(jì)算、解釋和討論業(yè)績指標(biāo)的使用（包括已分配資金/實(shí)收資本、剩余價(jià)值/實(shí)收資本和總價(jià)值/實(shí)收資本）。

? 將私募市場和公募市場作為戰(zhàn)略資產(chǎn)配置的一部分，比較其投資風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)。

普通合伙人和投資者視角以及投資過程

? 討論普通合伙人在管理私募投資基金方面的角色和責(zé)任。

? 討論私募投資公司如何與其投資者協(xié)調(diào)利益，并從投資者角度計(jì)算、解釋和討論私募市場基金業(yè)績，包括管理費(fèi)和激勵(lì)費(fèi)。

? 討論私募投資目標(biāo)的特性以及私募市場中的價(jià)值創(chuàng)造來源。

? 討論盡職調(diào)查和制定商業(yè)計(jì)劃在私募投資過程中的作用。

? 討論私募投資的退出途徑及其對(duì)價(jià)值的影響。

私募股權(quán)

? 討論公司生命周期中的私募股權(quán)策略。

? 討論風(fēng)險(xiǎn)投資和成長型股權(quán)投資的特點(diǎn)。

? 討論并購股權(quán)投資的特點(diǎn)。

? 估計(jì)和解釋關(guān)鍵變量，并計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)投資、成長型股權(quán)和并購情況下的私募股權(quán)投資價(jià)值。

? 比較私募股權(quán)投資與其他投資的風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)。

私募債權(quán)

? 討論在私募市場策略的整個(gè)投資生命周期中使用債券融資。

? 討論在私募市場策略中杠桿貸款、高收益?zhèn)涂赊D(zhuǎn)換債券的使用。

? 對(duì)比在私募市場策略中夾層債券和單一債券的使用。

? 分析私募債權(quán)，計(jì)算和解釋用于評(píng)估私募債權(quán)投資的財(cái)務(wù)比率。

? 比較私募債權(quán)投資與其他投資的風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)。

私人特殊投資

? 討論特殊投資情況的特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)。

? 討論困境債券、財(cái)務(wù)困境發(fā)行人的融資選擇以及在困境情況下的投資策略。

? 討論涉及金融市場失靈或壓力的復(fù)雜投資情況的特點(diǎn)。

? 討論評(píng)估特殊投資情況的盡職調(diào)查和估值流程。

? 比較特殊投資與其他投資的風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)。

私人房地產(chǎn)投資

? 討論私人房地產(chǎn)投資的特點(diǎn)。

? 討論私人房地產(chǎn)投資的經(jīng)濟(jì)價(jià)值驅(qū)動(dòng)因素及其在投資組合中的作用。

? 討論私人房地產(chǎn)投資的盡職調(diào)查和估值流程。

? 討論林地和農(nóng)地的投資特點(diǎn)。

? 比較私人房地產(chǎn)投資與其他投資的風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)。

基礎(chǔ)設(shè)施

? 討論基礎(chǔ)設(shè)施投資的特點(diǎn)。

? 討論基礎(chǔ)設(shè)施投資方法、投資工具及其用途。

? 討論整個(gè)項(xiàng)目生命周期中的基礎(chǔ)設(shè)施投資過程，以及基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)和股權(quán)融資的作用。

? 討論基礎(chǔ)設(shè)施投資的盡職調(diào)查和估值流程。

? 比較基礎(chǔ)設(shè)施投資與其他投資的風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)。