CFA科目體系對于我們的職業(yè)規(guī)劃有何意義？

來源: 正保會計(jì)網(wǎng)校編輯：小師哥 2021/11/25 14:51:46　字體：大小

CFA就像是金融界的“百科全書”，知識體系相對完備。一二三級循序漸進(jìn)、環(huán)環(huán)相扣、邏輯縝密。CFA每個(gè)級別都會涉及10門課程的內(nèi)容，考察的內(nèi)容廣度不變，但是深度和難度會逐級遞增。

CFA科目體系對于我們的職業(yè)規(guī)劃有何意義？

課程內(nèi)容分別為：道德與職業(yè)行為標(biāo)準(zhǔn)、定量分析、經(jīng)濟(jì)學(xué)、財(cái)務(wù)報(bào)表分析、公司理財(cái)、股權(quán)投資、固定收益投資、衍生品投資、另類投資、投資組合管理?？梢哉f，涵蓋了幾乎金融行業(yè)所有的知識點(diǎn)。

CFA考試的目的就是一個(gè)職業(yè)規(guī)劃的完善過程，考CFA也許是為了找到一份很好的工作，也許目的僅僅是鍍金，這里我覺得CFA證書其實(shí)給大家?guī)淼牟粌H僅是一直認(rèn)可度，而是在職業(yè)規(guī)劃，還有一國的證券市場完善，還有人才引進(jìn)方面，都有著較大的意義，另外還可以給自己帶來不少的人脈。

CFA之所以能成為全球金融第一考，考試難度是次要的，最主要的是它的課程里包含了當(dāng)今世界上最成熟的證券市場的金融理論，可以說CFA的全套教材體系，就是一位市場投資分析師或者是基金管理人員所必須具備的專業(yè)知識。

而整個(gè)CFA考試的設(shè)計(jì)，也都是在灌輸一個(gè)理念——高壓，因?yàn)橥顿Y行業(yè)就是高壓的，考試時(shí)間時(shí)間長，中午休息時(shí)間較少，這就是在考察學(xué)員是否能有持續(xù)的高壓抵抗能力，而且有個(gè)規(guī)律是第二場得考試要難于第一場，這里其實(shí)也就突出了這個(gè)重點(diǎn)了。而且CFA考試所強(qiáng)調(diào)的一直是運(yùn)用而不是一味的難度。

那么CFA的全部體系為什么是最科學(xué)的？它對我們的職業(yè)規(guī)劃有何意義？

首先我認(rèn)為CFA一級首先就是涵蓋了整個(gè)證券市場投資的產(chǎn)品介紹，這也是很多銀行內(nèi)訓(xùn)或者培訓(xùn)的出發(fā)點(diǎn)，權(quán)益類產(chǎn)品里面所提到的證券市場基本知識，還有權(quán)益類產(chǎn)品的基本估值模型，還有就是固定收益里面所提及的TIPS還有反利率債券，政府債券，公司企業(yè)債，MBS/ABS等等，最后就是期貨期權(quán)，經(jīng)濟(jì)學(xué)里的財(cái)政政策和貨幣政策。

縱觀整個(gè)CFA一級的框架，我們學(xué)習(xí)后的產(chǎn)出就是一個(gè)本科畢業(yè)生所該具備的金融學(xué)知識，而且具有很高的實(shí)操性（估值，統(tǒng)計(jì)，還有證券組合基本常識），其實(shí)CFA一級對于一般銀行的客戶經(jīng)理和分析師助理已經(jīng)受用了，因?yàn)橥扑]產(chǎn)品過程中并不需要估值或者投資管理理論，我們獨(dú)一需要的就是了解產(chǎn)品進(jìn)行介紹。

再次CFA二級的整個(gè)知識體系又有了質(zhì)上提升，那就是資產(chǎn)評估，而且偏重方向是金融資產(chǎn)評估，整個(gè)二級所圍繞的出發(fā)點(diǎn)就是利用各種模型和定量分析原理，對復(fù)雜的金融市場進(jìn)行預(yù)測和深度的觀察，并且強(qiáng)調(diào)出財(cái)務(wù)分析的重要性，其側(cè)重點(diǎn)其實(shí)在債券和股票估值的區(qū)分尤為明顯，股權(quán)類資產(chǎn)所關(guān)注的是ROE的持續(xù)性還有利潤率和收入的一致性，那么債券類的重點(diǎn)就是現(xiàn)金流是否充足或者就是各類資產(chǎn)的質(zhì)量還有數(shù)量。

所以整個(gè)二級所要告訴我們的，就是金融資產(chǎn)估值其實(shí)偏重于在基本面的基礎(chǔ)上，在去利用模型和數(shù)學(xué)進(jìn)行深度挖掘潛在價(jià)值，但是二級并沒有把重點(diǎn)放在投資管理，二級的整個(gè)學(xué)習(xí)體系已經(jīng)夠一些分析師運(yùn)用了，并且在實(shí)操過程中已經(jīng)可以完完全全的覆蓋了基本的價(jià)值評估原理，那就是現(xiàn)金流為主的折現(xiàn)，因?yàn)榉治鰩焾?bào)告主要面對的客戶是企業(yè)咨詢或者是其他另外的一些兼并重組事項(xiàng)，不一定就是針對一般的客戶，這些在二級的公司理財(cái)還有財(cái)務(wù)章已經(jīng)明確的給出了估值的解決方案。

CFA三級所涵蓋的內(nèi)容就是一位成功的基金經(jīng)理所必須掌握的技能，包括行為金融學(xué)，還有就是組合管理，這部分的內(nèi)容和一級二級聯(lián)系起來，我們再回頭學(xué)習(xí)，其實(shí)CFA以及到三級就是一個(gè)分析師成長的過程，CFA的金融知識完完全全可以在以后同學(xué)們畢業(yè)面試中或者工作中充當(dāng)堅(jiān)強(qiáng)的后盾了，不需要再去花大量時(shí)間觀看額外的書籍。

而且CFA的例題還有習(xí)題里面的很多名詞，也都是采用專業(yè)詞匯進(jìn)行描述的，這對提升大家的英語理解能力還有適應(yīng)以后研讀英文研究報(bào)告的能力，是有幫助的，這是很多國內(nèi)的一些高難度考試時(shí)達(dá)不到的。

CFA考試內(nèi)容也是豐富多彩的，它的考試尤其是2-3級，都是一些比較有意思的案例，這些案例也正是以后我們在實(shí)際的工作中很可能會遇到的，我們提前對發(fā)達(dá)國家的證券市場的實(shí)際案例做一個(gè)理論上的俯瞰，這樣其實(shí)我們以后在工作的培訓(xùn)中，就可以省去很多時(shí)間，更快更便捷的適應(yīng)以后的工作環(huán)境。

并且CFA的道德體系是世界上現(xiàn)在比較完善的，它描述了一個(gè)投資分析師或者基金經(jīng)理最基本的7條投資倫理，尤其是在一些新興市場國家，會計(jì)制度和證券市場缺陷較多，學(xué)習(xí)CFA考試并且借鑒發(fā)達(dá)國家的投資倫理，對于發(fā)展中國家的證券市場的發(fā)展還有完善，無疑是其著推波助瀾的作用，而且里面很多的金融學(xué)知識，也對發(fā)展中國家在金融創(chuàng)新領(lǐng)域，起到了很好的指導(dǎo)意義。

CFA科目體系對于我們的職業(yè)規(guī)劃有何意義？