2014年經(jīng)濟(jì)師考試教材《初級金融》輔導(dǎo)：利息和利息率

文章摘要：2014年經(jīng)濟(jì)師考試教材《初級金融》輔導(dǎo)：利息和利息率

利息和利息率

考核內(nèi)容：

1、利息及性質(zhì)

2、利率及種類

3、決定利率的影響因素

4、利率對經(jīng)濟(jì)的影響

5、現(xiàn)行的利率體系

6、利率的計算

具體內(nèi)容如下：

一、利息的性質(zhì)

(一)利息

1、利息：是借款人支付給貸款人的使用貸款的代價，或是貸款人由于借出貨幣使用權(quán)而從借款人那里獲得的報酬。

2、利息的本質(zhì)是由勞動者創(chuàng)造的利潤的一部分。

(二)西方有關(guān)利息本質(zhì)的理論

1、利息報酬論

代表人物——威廉.配第，認(rèn)為利息是因暫時放棄貨幣的使用權(quán)而獲得的報酬。

2、資本生產(chǎn)力論

代表人物——薩伊，認(rèn)為利息的本質(zhì)是資本自身生產(chǎn)力的產(chǎn)物。

3、節(jié)欲等待論

代表人物——西尼爾，認(rèn)為利息是由資本所有者對目前享樂和滿足的犧牲，

放棄自己的消費欲望，節(jié)制消費的報酬。

4、利息時差論，也稱時間偏好論

代表人物——龐巴維克，認(rèn)為利息的產(chǎn)生和利率水平的高低取決于人們對同一等量商品在現(xiàn)在和將來的兩個不同時間內(nèi)主觀評價的差異。

5、靈活偏好論，也稱流動偏好論

代表人物——凱恩斯，利息是人們在特定時期內(nèi)放棄貨幣周轉(zhuǎn)的靈活性的報酬。

【例題】以下關(guān)于利息的說法，正確的是( )。

A.利息是從屬于信用的一個經(jīng)濟(jì)范疇

B.信用關(guān)系是實現(xiàn)社會財富再分配的工具

C.利息是借款人支付給貸款人的使用貸款的代價

D.利息是借款人由于借出貨幣使用權(quán)而從貸款人那里獲得的報酬

E.信用關(guān)系是利息產(chǎn)生的基礎(chǔ)

答案：ACE

解析：利息是借款人支付給貸款人的使用貸款的代價?；蛘哒f，利息是貸款人由于借出貨幣使用權(quán)而從借款人那里獲得的報酬。利息是屬于信用的一個經(jīng)濟(jì)范疇，信用關(guān)系是利息產(chǎn)生的基礎(chǔ)。利息來源、服務(wù)于社會再生產(chǎn)過程，是實現(xiàn)社會財富再分配的工具。(參見教材P28)

二、利息率和利息的種類

(一)利息率

利息率簡稱利率，是指一定時期內(nèi)利息額同借貸資金額(本金)的比率。

(二)利息率的種類(掌握)

1、年利率(%)、月利率(‰)、日利率(‰o)

年利率=月利率*12=日利率*360

2、名義利率與實際利率

名義利率是以名義貨幣表示的利息率。

實際利率是名義利率扣除通脹因素后的真實利率。

r為名義利率，i為實際利率，p為通貨膨脹率。

i=r-p

3、市場利率與官定利率

市場利率隨官定利率變化而變化，但也不完全一致;市場利率是制定官定利率的重要依據(jù)。

4、固定利率與浮動利率

5、短期利率與長期利率

長期利率高于短期利率的原因有：

(1)長期融資比短期融資風(fēng)險大，期限越長、市場變化的可能性越大、不確定性越多，貸款者的風(fēng)險就越大。

(2)融資時間越長，借款人利潤越多，貸款人取得利息也應(yīng)越多。

(3)融資時間越長，通貨膨脹上升的幅度可能越大，由此帶來的損失可能越大。

6、存款利率與貸款利率

貸款利率一般高于存款利率，存貸利差是銀行利潤的主要來源之一。

三、決定利息率的影響因素

(一)平均利潤率

社會平均利潤率是決定利息率的基本因素。

社會平均利潤率是利息率水平的最高界限。

(二)借貸成本：存款利率與業(yè)務(wù)費用

銀行貸款利息收入必須大于利息支出與業(yè)務(wù)費用之和，否則無利可圖。

(三)資金供求狀況

借貸資本的供>求，則利息率下降;反之上升。

(四)借貸期限

一般情況下，借貸期限越長，風(fēng)險越大，利息率越高。反之，利息率越低。

(五)借貸風(fēng)險

貸款風(fēng)險越大，利息率越高;貸款風(fēng)險越小，利息率越低。

(六)國際利率水平

1、國際資本流動影響利率水平。

2、利率變動影響國際收支，影響本幣的匯率。

四、利率變動對經(jīng)濟(jì)的影響

(一)利率變動對聚集社會資金的影響

存款利率水平和吸收存款的數(shù)量成正比

(二)利率變動對信貸規(guī)模與結(jié)構(gòu)的影響

(三)利率變動對資金使用效益的影響

(四)利率變動對商品價格的影響

1、貨幣供應(yīng)量;2、需求總量和結(jié)構(gòu);3、有效供給。

(五)利率變動對國際收支的影響

【例題】在融資活動中，長期利率高于短期利率的原因主要有( )。

A.貸款人的風(fēng)險大 B.借款人可能取得的利潤多

C.借款人的風(fēng)險大 D.通貨膨脹率上升的可能性大

E.貸款人的借貸成本低

答案：ABD

解析：在融資活動中，長期利率高于短期利率的原因主要有：

(1)長期融資比短期融資風(fēng)險大，期限越長、市場變化的可能性越大、不確定性越多，貸款者的風(fēng)險就越大。

(2)融資時間越長，借款人利潤越多，貸款人取得利息也應(yīng)越多。

(3)融資時間越長，通貨膨脹上升的幅度可能越大，由此帶來的損失可能越大(P30)

【例題】在利潤率一定的情況下，借者和貸者之間的競爭決定利息率的高低，競爭的結(jié)果是由( )決定的。

A.借貸者的經(jīng)濟(jì)實力 B.借貸資本供求狀況

C.借貸資金的來源 D.借貸資金的用途

答案：B

解析：在利潤率一定的情況下，借者和貸者之間的競爭決定利息率的高低，競爭的結(jié)果是由借貸資本供求狀況決定的：借貸資本的供給大于需求，利息率下降;借貸資本的需求大于供給，利息率上升。 (參見教材P31)

五、我國現(xiàn)行的利率體系

利率體系是一個國家在一定期下時期內(nèi)各類利率的總和。

按利率結(jié)構(gòu)劃分我國現(xiàn)行利率是以中央銀行利率為基礎(chǔ)、金融機(jī)構(gòu)利率為主體和市場利率并存的利率體系。

(一)中央銀行利率——基準(zhǔn)利率

定義：是中央銀行對金融機(jī)構(gòu)的各種存貸款利率。

包括：1、存款利率：法定存款準(zhǔn)備金率、一般存款利率;

2、貸款利率：再貸款率、再貼現(xiàn)率(基準(zhǔn)利率)。

(二)金融機(jī)構(gòu)利率

定義：金融機(jī)構(gòu)利率是金融機(jī)構(gòu)對企業(yè)單位和個人的各種利息率。是實現(xiàn)中央銀行貨幣政策的重要環(huán)節(jié)。

包括：1、存款利率：企業(yè)單位存款利率、城鄉(xiāng)居民儲蓄存款利率

2、貸款利率：短期貸款利率、中長期貸款利率、貼現(xiàn)貸款利率

和優(yōu)惠貸款利率。

(三)市場利率

1、定義：市場利率主要包括：短期資金市場利率、長期資金市場利率和一般私人借貸利率等。市場利率是國家制定利率的重要依據(jù)。

2、短期資金市場利率：包括同業(yè)拆借利率和票據(jù)市場利率。

3、長期資金市場利率：包括各類有價證券利率和收益率。

4、一般私人借貸利率：包括民間各種私人借貸利率。

六、計算利息的基本方法

(一)單利計息

單利計息指在計算利息額時，僅按原本金和規(guī)定利率計算利息，所生利息不再加入本金重復(fù)計算利息的計息方法。

利息(I)=本金(P)×利率(r)×期限(n)

本利和(S)=P(1+r×n)

(二)復(fù)利計息

復(fù)利法是指按復(fù)利計算利息的方法，即在計息時把按本金計算出來的利息再加入本金，一并計算利息的方法。其本利和公式為：

利息( I )=本利和(S)-本金(P)

【例題】在利潤率一定的情況下，借者和貸者之間的競爭決定利息率的高低，競爭的結(jié)果是由( )決定的。

A.借貸者的經(jīng)濟(jì)實力 B.借貸資本供求狀況

C.借貸資金的來源 D.借貸資金的用途

答案：B

解析：在利潤率一定的情況下，借者和貸者之間的競爭決定利息率的高低，競爭的結(jié)果是由借貸資本供求狀況決定的：借貸資本的供給大于需求，利息率下降;借貸資本的需求大于供給，利息率上升。 (參見教材P31)

【例題】在我國的利率體系中，短期資金市場利率主要包括( )。

A.金融機(jī)構(gòu)利率 B.準(zhǔn)備金存款利率

C.同業(yè)拆借利率 D.票據(jù)市場利率

E.儲蓄存款利率

答案：CD

解析：短期資金市場利率包括同業(yè)拆借利率和票據(jù)市場利率等。