2014年經(jīng)濟師考試教材《初級金融》輔導(dǎo)：主要金融中介機構(gòu)

文章摘要：2014年經(jīng)濟師考試教材《初級金融》輔導(dǎo)：主要金融中介機構(gòu)

主要金融中介機構(gòu)

考核內(nèi)容：

1、商業(yè)銀行

2、政策性銀行

3、證券公司

4、信用合作社

5、保險公司

6、金融資產(chǎn)管理公司

7、信托公司

8、投資基金

9、財務(wù)公司

具體內(nèi)容如下：

一、商業(yè)銀行

(一)職能：

1、信用中介職能，商業(yè)銀行最基本的職能

2、支付中介職能，商業(yè)銀行的重要職能

3、信用創(chuàng)造職能，信用中介和支付中介的延伸

4、金融服務(wù)職能，未來發(fā)展的主要職能

(二)我國商業(yè)銀行的主要類型

1、大型國有商業(yè)銀行——我國金融主體系的主體

2、改革以來組建的股份制商業(yè)銀行

3、外資、僑資及中外合資商業(yè)銀行

4、其他類型的商業(yè)銀行

目標：資本充足、內(nèi)控嚴密、營運安全、服務(wù)效益良好、具有國際競爭力。

【例題】商業(yè)銀行通過吸收存款，動員和集中社會閑置資金，然后貸放給資金需求者，這是指商業(yè)銀行的( )職能。

A.貨幣投放 B.貨幣轉(zhuǎn)換

C.支付中介 D.信用中介

答案：D

解析：商業(yè)銀行通過吸收存款，動員和集中社會上的閑置貨幣資金，然后放款給需求者，從而成為借貸雙方的中介人，發(fā)揮信用中介職能。 (參見教材P48)

二、政策性銀行

(一)業(yè)務(wù)：

1、資金來源：政府撥款、金融市場籌資、國際金融機構(gòu)籌資。具有資金成本低、期限長、來源渠道固定等特點。

2、資金運用

(1)貸款：普通貸款、特別貸款。后者稱為政策性貸款，體現(xiàn)政策意圖，由政府補貼或擔保的貸款，如產(chǎn)業(yè)開發(fā)貸款、基礎(chǔ)設(shè)施貸款、扶貧開發(fā)貸款。在確定對象時主要以社會效益為標準，在貸款投向和投放數(shù)量上具有嚴格審核模式與審核程序，期限長、額度大、風(fēng)險高、利率低。

(2)投資：股權(quán)投資、債券投資。

(3)擔保：形式是出口信貸、補償貿(mào)易、透支、延期付款、承包工程、國際金融機構(gòu)貸款等擔保。

(二)我國的政策性銀行

2008年12月16日，國家開發(fā)銀行股份有限公司成立，注冊資本3000億元，分別有財政部和中央?yún)R金持有51.3%、48.7%的股權(quán)。

【例題】政策性銀行是政府出于特定目的設(shè)立，或由政府施以較大干預(yù)，以完成政府的特定任務(wù)，滿足( )需求而設(shè)立的金融機構(gòu)。

A.貨幣流通暢通 B.整個國家社會經(jīng)濟發(fā)展

C.金融系統(tǒng)管理 D.大中型企業(yè)生產(chǎn)

答案：B

解析：政策性銀行一般是由政府通過直接出資或擔保等形式創(chuàng)立，為貫徹國家產(chǎn)業(yè)政策、區(qū)域發(fā)展政策服務(wù)，不以盈利為目標的金融機構(gòu)。 (參見教材P51)

三、證券公司

業(yè)務(wù)：

1、證券承銷——最基本、最基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)

承銷范圍：政府債、公司債、公司股票;外國公司、政府、國際金融機構(gòu)在本國和世界范圍發(fā)行的證券

承銷方式：包銷、投標承購、代銷

2、證券經(jīng)紀交易

做市商、經(jīng)紀商、交易商

做市商是指在證券承銷結(jié)束后，證券公司有義務(wù)為該證券創(chuàng)造一個流動性較強的二級市場，并維持價格的穩(wěn)定。

同時，證券公司還在二級市場進行無風(fēng)險套利和風(fēng)險套利等活動。

3、證券私募發(fā)行;4、兼并與收購

5、項目融資:對一個特定的經(jīng)濟單位或項目策劃安排的一攬子融資的技術(shù)手段，借款者可以只依賴該經(jīng)濟單位的現(xiàn)金流量和所獲收益作為還款來源，并以該經(jīng)濟單位資產(chǎn)作為借款擔保。

6、公司理財

7、基金管理;基金發(fā)起人、基金管理人、基金承銷人。

8、財務(wù)顧問與投資咨詢

四、信用合作社

(一)合作社原則：自愿性、互助性、民主性、非盈利性。

(二)信用合作社與股份制組織的區(qū)別

?

信用合作社

股份制

入股方式不同

自下而上參股，基層社員為最終所有者

自上而下控股

經(jīng)營目標不同

為社員提供服務(wù)

公司利潤最大化

管理方式不同

一人一票，不論入股多少，權(quán)力等同

一股一票大股東控股

分配方式不同

盈利主要用于積累

企業(yè)利潤主要用分紅

(三)我國的信用合作社

改革內(nèi)容：

1、改革信用社產(chǎn)權(quán)制度

2、改革信用社管理體制

3、國家給予適當政策支持

4、轉(zhuǎn)換經(jīng)營機制，增強服務(wù)功能

五、保險公司

(一)特點

1、充當保險基金的管理者和中介人

2、提供特殊的金融服務(wù)產(chǎn)品(產(chǎn)品交換的不同步性、投保與理賠的不對等性)

(二)類型

1、人壽與健康保險公司：經(jīng)濟補償、儲蓄、投資等功能。

2、財產(chǎn)與責(zé)任保險公司：轉(zhuǎn)移風(fēng)險、減少損失等功能。

(三)我國的保險公司

1、1998年后包括中國人民保險公司(專營財產(chǎn)險)、中國人壽保險公司、中國再保險公司。

2、兩家股份制保險公司：中國平安(深圳1988)、太平洋(上海1991)。

六、金融資產(chǎn)管理公司

(一)核心業(yè)務(wù)：資產(chǎn)證券化

資產(chǎn)證券化是指將缺乏流動性但仍具有未來現(xiàn)金流量的不良資產(chǎn)，通過結(jié)構(gòu)性重組、剝離及信用升級等手段轉(zhuǎn)變?yōu)榭梢栽谫Y本市場上出售和流通的證券，以融通資金、改善信貸質(zhì)量。

(二)我國的金融資產(chǎn)管理公司

信達

東方

長城

華融

成立日期

1999.4.20

1999.10.15

1999.10.18

1999.10.19

對應(yīng)銀行

建行

中行

農(nóng)行

工行

注冊資本金

100億元人民幣

【例題】目前我國金融資產(chǎn)管理公司有( )。

A.信達資產(chǎn)管理公司 B.長城資產(chǎn)管理公司

C.華夏資產(chǎn)管理公司 D.華融資產(chǎn)管理公司

E.東方資產(chǎn)管理公司

答案：ABDE

解析：目前我國金融資產(chǎn)管理公司有信達資產(chǎn)管理公司、長城資產(chǎn)管理公司、華融資產(chǎn)管理公司和東方資產(chǎn)管理公司等四家。 (參見教材P57)

七、信托公司

(一)含義——“受人之托，代人理財”

1、現(xiàn)代信托業(yè)起源于英國的尤斯制(一種財產(chǎn)轉(zhuǎn)移制度)。

2、現(xiàn)代金融業(yè)的四大支柱：銀行、保險、證券、信托。

(二)職能：財務(wù)管理、融通資金、溝通協(xié)調(diào)經(jīng)濟關(guān)系、社會投資。

(三)我國的信托機構(gòu)

1979年10月4日，中國國際信托投資公司(集團)成立(簡稱中信集團)。

八、投資基金

(一)含義

是將許多中小投資人的貨幣資金聚集在一起，交由專業(yè)經(jīng)理人運作，為投資人獲取收益的一種金融組織形式

我國要求基金托管人的實收資本不少于80億元，只有大型商業(yè)銀行可滿足。

(二)分類

1、按是否可以贖回分為

封閉式基金

⑵開放式基金——優(yōu)勢：市場選擇性強、流動性好、透明度高、便于投資。

2、按組織形態(tài)分

⑴公司型投資基金：有法人資格和常設(shè)機構(gòu)，投資于特定對象。

⑵契約型投資基金：無法人資格和常設(shè)機構(gòu)，發(fā)揮金融中介職能。

我國的投資基金起源20世紀80年代末。

九、財務(wù)公司

為企業(yè)集團成員單位技術(shù)改造、新產(chǎn)品開發(fā)和產(chǎn)品銷售提供金融服務(wù);

2、使企業(yè)內(nèi)部資源優(yōu)化配置。

【例題】投資基金通常以發(fā)行( )的方式募集資金，設(shè)立基金管理公司進行營運。

A.基金受益憑證 B.無限期債券 C.可轉(zhuǎn)換債券 D.優(yōu)先股

答案：A

解析：由若干法人發(fā)起設(shè)立，以發(fā)行基金受益憑證方式募集資金后，設(shè)立基金管理公司(即專業(yè)經(jīng)理人)進行運營。基金的投資收益歸投資人，基金管理公司向投資人收取手續(xù)費和管理費。