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基金從業(yè)資格考試《證券投資基金》知識點：遠期合約的定價
學(xué)習(xí)跟好隊，應(yīng)試無所畏！2017年基金從業(yè)考試就要開考了，大家備考不能停?。榉奖愦蠹覍W(xué)習(xí)，正保會計網(wǎng)校整理了《證券投資基金基礎(chǔ)知識》第九章知識點：遠期合約的定價，還在等什么，趕快來學(xué)習(xí)吧！
知識點：遠期合約的定價
1.遠期價格F：遠期市場為當(dāng)前交易的一個遠期合約而提供的交割價格，是理論價格，如果與實際價格不相等，就會出現(xiàn)套利機會
（1）F=SerT，S為現(xiàn)貨價格，r為無風(fēng)險利率，T為現(xiàn)在至到期日的時間
（2）使得遠期合約的當(dāng)前價值為零，與標(biāo)的的現(xiàn)貨價格緊密相關(guān)
2.交割價格F0：遠期合約在實際交易中形成的實際價格
3.套利機會
（1）若F0＞F，通過買入標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)貨、賣出遠期并等待交割來獲取無風(fēng)險利潤，從而促使現(xiàn)貨價格上升，交割價格下降，直至套利機會消失
（2）若F0＜F，通過賣空標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)貨、買入遠期來獲取無風(fēng)險利潤，從而促使現(xiàn)貨價格下降，交割價格上升，直至套利機會消失
最終，達到F0=F
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