各省、自治區(qū)、直轄市及計劃單列市、新疆生產建設兵團發(fā)展改革委：

??為規(guī)范企業(yè)債券主承銷商和信用評級機構相關業(yè)務行為，提高承銷和信用評級質量，加強企業(yè)債券市場信用體系建設和事中事后監(jiān)管，推進企業(yè)債券市場健康、可持續(xù)發(fā)展，我委組織開展了2020年度企業(yè)債券主承銷商和信用評級機構信用評價工作?，F(xiàn)將有關情況和評價結果公布如下：

??一、信用評價工作開展情況

??本次企業(yè)債券主承銷商信用評價的對象為2020年度作為主承銷商參與過企業(yè)債券承銷，或承銷的企業(yè)債券仍在存續(xù)期內的84家承銷機構；信用評級機構信用評價的對象為2020年度開展企業(yè)債券評級業(yè)務的7家機構。

??本次信用評價指標體系的設置遵循客觀公正、科學規(guī)范、定量與定性相結合的原則，具體包括信用行為指標、業(yè)務指標、專家及機構評價指標三大部分。評價開展過程中，采取多方參與的方式，包括省級發(fā)展改革部門、債券受理審核和登記托管機構、發(fā)行人、投資人、會計師事務所等有關單位及相關領域專家參與了評價工作。參評機構和專家分別對受評機構的信用情況、專業(yè)能力、業(yè)務合規(guī)性、承銷和存續(xù)期管理服務質量、評級結果和評級服務質量等各個方面進行評價。

??整體來看，受評主承銷商、信用評級機構信用情況和勤勉盡責情況較好，業(yè)務行為合規(guī)度較高，服務質量得到了市場機構及各業(yè)務領域專家的認可。同時，在評價中也發(fā)現(xiàn)，部分信用評級機構存在未及時進行風險警示，部分主承銷商主辦的債券存在盡職調查環(huán)節(jié)未能勤勉盡責、披露信息不及時準確等失職失信及不專業(yè)情況。

??二、信用評價結果

??（一）主承銷商信用評價結果。

??本次受評主承銷商合計84家，按照評價得分由高至低排序，將84家受評主承銷商分為A、B、C三類。其中A類主承銷商25家，平均得分90.45分；B類主承銷商46家，平均得分83.77分；C類主承銷商13家，平均得分71.74分。具體評價結果見附件1。

??（二）信用評級機構信用評價結果。

??本次受評的7家信用評級機構平均得分為80.08分。具體評價結果見附件2。

??三、激勵和懲戒措施

??（一）鼓勵和支持評價結果優(yōu)良的主承銷商和信用評級機構積極參與企業(yè)債券工作，我委將在政策研究、品種創(chuàng)新、業(yè)務指導等方面提供更多機會和條件。

??（二）鼓勵債券發(fā)行人在遴選主承銷商和信用評級機構的過程中，充分運用信用評價結果，發(fā)揮優(yōu)勝劣汰的市場機制作用。

??（三）對于存在不誠信、不專業(yè)行為的主承銷商和信用評級機構，將記入企業(yè)債券中介機構信用檔案，并在分年度信用評價的相關指標評分中予以體現(xiàn)。對于在債券盡職調查、申報發(fā)行等環(huán)節(jié)存在不誠信、不履職盡責等行為，我委將約談相關責任機構，并采取相應懲戒措施。

??（四）對同時滿足以下條件的承銷機構允許其擔任優(yōu)質企業(yè)債券的主承銷商：

??1.本次信用評價結果為A類或B類；

??2.近兩個評價年度以獨立或牽頭主承銷商身份取得債券核準批復或注冊通知。

??不滿足上述條件或未參與本年度評價的承銷機構，自評價結果公布之日起至下一年度信用評價結果公布之日，限制其擔任優(yōu)質企業(yè)債券的主承銷商，并要求其加大業(yè)務培訓力度，提升履職能力。

??（五）對于評價結果靠后的主承銷商和信用評級機構，請各省級發(fā)展改革部門配合我委加強日常監(jiān)管，對其承銷、評級的項目加大監(jiān)管力度。

??請各主承銷商和信用評級機構依法依規(guī)開展工作，履職盡責，著力提高企業(yè)債券承銷和信用評級服務質量，推動企業(yè)債券市場健康、可持續(xù)發(fā)展。

??附件：1.2020年度企業(yè)債券主承銷商信用評價結果

?????2.2020年度企業(yè)債券信用評級機構信用評價結果

國家發(fā)展改革委辦公廳

2021年8月16日