中級會計職稱考試《財務管理》學習方法攻略

　　先熟讀書，再聽正保會計網(wǎng)校（m.jnjuyue.cn）課件，下面是一些學習的方法：

　　第一章 財務管理總論

　　財務管理就是：活動+關系+資金管理。

　　財務活動就是籌資（借）+投資（給）+營運（用）+分配（給和用）。

　　財務關系

　　企業(yè)與投資者（控制）；企業(yè)與債權人（債務與債權）；企業(yè)與債務人（債權與債務）。

　　企業(yè)與政府（強制、稅收關系）；企業(yè)內部各單位之間（資金結算）；企業(yè)與職工（按勞分配）。

　　財務管理環(huán)境：經(jīng)濟、法律、金融。

　　金融環(huán)境

　　金融工具具有期限、流動、風險、收益四大特性。

　　金融市場

　　期限：短期（貨幣）金融和長期（資本）金融。

　　方式和次數(shù)：初級（發(fā)行）市場和次級（流通）市場。

　　屬性：基礎性金融市場和金融衍生品市場。

　　利率＝純利率+通貨膨脹率+風險收益率（違約+流動+期限）。

　　分類

　　變動關系：基準和套算

　　供求情況：固定和浮動

　　形成機制：市場和法定

　　財務管理目標

　　利潤最大化（四無）；資本利潤率、每股利潤最大化（一有三無）；企業(yè)價值最大化（四有）。

　　資金時間價值、保值增值、克服短期行為、利于社會資源配置。

　　財務管理目標協(xié)調

　　所有者與經(jīng)營者：解聘、接收、激勵。

　　所有者與債權人：限制、收回和停止借款。

　　財務管理的環(huán)節(jié)核心是財務決策。

　　第二章 資金時間價值與風險分析

　　資金時間價值沒有風險和通貨膨脹下的社會下平均資金利潤率。

　　復利終值和現(xiàn)值

　　復利終值＝現(xiàn)值*復利終值系數(shù)

　　復利現(xiàn)值＝終值*復利現(xiàn)值系數(shù)

　　年金就是等額+定期+系列

　　年金和復利的關系，年金是復利和

　　年金的形式：普通（期未）、即付（期初）、遞延（有間隔期）、永續(xù)（無終值）

　　普通年金終值＝年金*年金終值系數(shù)

　　償債基金年金＝終值/年金終值系數(shù)

　　普通年金現(xiàn)值＝年金*年金現(xiàn)值系數(shù)

　　資本回收額＝年金現(xiàn)值/年金現(xiàn)值系數(shù)

　　即付年金終值＝年金*普通年金終值系數(shù)*（1+i）

　　即付年金現(xiàn)值＝年金*即付年金現(xiàn)價值系數(shù)（期數(shù)減1，系數(shù)加1）

　　遞延年金是普通年金的特殊形式

　　三個公式不需要記，我是這樣理解的！

　　想想和普通和即付的區(qū)別，現(xiàn)值是期數(shù)減1，所以咱們根據(jù)題目提示可以得出第5年開始，10年后，其實就是15-1＝14年，好了，這是第一步（年金部分），接著就要算前五年的間隔期（4個）。經(jīng)過我的講解你明白啦，如果不明白，那你就把普通和即付年金之間的關系搞明白吧！

　　經(jīng)營期

　　凈現(xiàn)金流量相等：s=0，求普通年金現(xiàn)值；s＞0，求遞延年金現(xiàn)值

　　凈現(xiàn)金流量不相等：求每年復利現(xiàn)值之和

　　原始投資

　　一次投入：原始投資

　　分次投入：分期折舊求和值＝經(jīng)營期凈現(xiàn)金流量總現(xiàn)值－原始投資總現(xiàn)值

　　凈現(xiàn)值率＝項目的凈現(xiàn)值／原始投資的現(xiàn)值合計

　　獲利指數(shù)＝投產(chǎn)后各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值合計／原始投資的現(xiàn)值合計

　　獲利指數(shù)＝1+凈現(xiàn)值率

　　內部收益率法要用內插法。

　　項目投資決策評價指標的運用。

　　獨立方案財務可行性評價及投資決策。

　　主要指標起主導作用；動態(tài)指標和主要指標評價結論一樣。

　　多個互斥方案的比較方案

　　凈現(xiàn)值法：原始投資相同計算期相等多方案比較決策。

　　凈現(xiàn)值率法：原始投資相同的多個互斥方案的比較決策。

　　差額投資內部收益率法：內部收益率大于或等于基準折現(xiàn)率（設定折現(xiàn)率）原始投資額大的方案優(yōu)；反之，投資少的方案優(yōu)。

　　年等額凈回收額法＝凈現(xiàn)值*回收系數(shù)

　　計算統(tǒng)一法：方案重復法、最短計算期法

　　多方案組合排隊投資決策

　　資金總量不受限制時，凈現(xiàn)值大小排隊－資金總量受限制時，凈現(xiàn)值率（獲利指數(shù)）大小排隊－選出凈現(xiàn)值之和最大最優(yōu)組合。