2011中級會計職稱《經(jīng)濟法》復(fù)習(xí)指導(dǎo)：證券法律制度

證券法律制度考點綜述

　　（一）證券公司

　　1.設(shè)立條件

　　設(shè)立證券公司，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

　　（1）有符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的公司章程。

　?。?）主要股東具有持續(xù)盈利能力，信譽良好，最近3年無重大違法違規(guī)記錄，凈資產(chǎn)不低于人民幣2億元。

　　【鏈接】設(shè)立證券登記結(jié)算機構(gòu)的，其自有資金不少于人民幣2億元。

　?。?）有符合《證券法》規(guī)定的注冊資本。

　　證券公司的注冊資本要求與其經(jīng)營業(yè)務(wù)有關(guān)，證券公司的經(jīng)營業(yè)務(wù)包括：

　?、僮C券經(jīng)紀；②證券投資咨詢；③與證券交易、證券投資活動有關(guān)的財務(wù)顧問；④證券承銷與保薦；⑤證券自營；⑥證券資產(chǎn)管理；⑦其他證券業(yè)務(wù)。

　　證券公司經(jīng)營上述第①項至第③項業(yè)務(wù)的，注冊資本最低限額為人民幣5000萬元；經(jīng)營第④項至第⑦項業(yè)務(wù)之一的，注冊資本最低限額為人民幣1億元；經(jīng)營第4項至第7項業(yè)務(wù)中兩項以上的，注冊資本最低限額為人民幣5億元。證券公司的注冊資本應(yīng)當(dāng)是實繳資本。

　?。?）董事、監(jiān)事、高級管理人員具備任職資格，從業(yè)人員具有證券從業(yè)資格；

　　（5）有完善的風(fēng)險管理與內(nèi)部控制制度；

　　（6）有合格的經(jīng)營場所和業(yè)務(wù)設(shè)施；

　?。?）法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國務(wù)院批準的國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他條件。

　　（二）股票的發(fā)行

　　股票發(fā)行的各項條件

　　（三）股票和公司債券的上市

　　證券暫停上市和終止上市的比較

　　（四）證券發(fā)行的程序

　　1.證券發(fā)行的核準

　?。?）核準的期限

　　國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)或者國務(wù)院授權(quán)的部門應(yīng)當(dāng)自受理證券發(fā)行申請文件之日起3個月內(nèi)，依照法定條件和法定程序作出予以核準或者不予核準的決定，發(fā)行人根據(jù)要求補充、修改發(fā)行申請文件的時間不計算在內(nèi)；不予核準的，應(yīng)當(dāng)說明理由。

　?。?）股票發(fā)行后果的承擔(dān)

　　股票依法發(fā)行后，發(fā)行人經(jīng)營與收益的變化，由發(fā)行人自行負責(zé)；由此變化引致的投資風(fēng)險，由投資者自行負責(zé)。

　　（3）股票發(fā)行價格

　?、偈状喂_發(fā)行股票，應(yīng)當(dāng)通過向特定機構(gòu)投資者詢價的方式確定股票發(fā)行價格。

　?、谑状伟l(fā)行的股票在中小企業(yè)板上市的，發(fā)行人及其主承銷商可以根據(jù)初步詢價結(jié)果確定發(fā)行價格，不再進行累計投標詢價。

　?、凵鲜泄景l(fā)行證券，可以通過詢價的方式確定發(fā)行價格，也可以與主承銷商確定發(fā)行價格。

　　2.證券發(fā)行的保薦

　?。?）應(yīng)當(dāng)聘請保薦人的情形

　　①發(fā)行人申請公開發(fā)行股票，依法采取承銷方式的；

　?、诎l(fā)行人申請公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券，依法采取承銷方式的；

　?、凼状喂_發(fā)行股票并上市；

　?、苌鲜泄景l(fā)行新股、可轉(zhuǎn)換公司債券。

　　（2）保薦業(yè)務(wù)的具體要求

　?、偻伟l(fā)行的證券，其發(fā)行保薦和上市保薦應(yīng)當(dāng)由同一保薦機構(gòu)承擔(dān)。

　?、诒Ｋ]機構(gòu)及其保薦代表人履行保薦職責(zé)，不能減輕或者免除發(fā)行人及其董事、監(jiān)事、高級管理人員、證券服務(wù)機構(gòu)及其簽字人員的責(zé)任。

　　（3）證券公司申請保薦機構(gòu)資格的條件

　?、僮再Y本不低于人民幣1億元，凈資本不低于人民幣5000萬元；

　　【鏈接】設(shè)立證券公司的，主要股東具有持續(xù)盈利能力，信譽良好，最近3年無重大違法違規(guī)記錄，凈資產(chǎn)不低于人民幣2億元。

　?、诰哂型晟频墓局卫砗蛢?nèi)部控制制度，風(fēng)險控制指標符合相關(guān)規(guī)定；

　?、郾Ｋ]業(yè)務(wù)部門具有健全的業(yè)務(wù)規(guī)程、內(nèi)部風(fēng)險評估和控制系統(tǒng)，內(nèi)部機構(gòu)設(shè)置合理，具備相應(yīng)的研究能力、銷售能力等后臺支持；

　?、芫哂辛己玫谋Ｋ]業(yè)務(wù)團隊且專業(yè)結(jié)構(gòu)合理，從業(yè)人員不少于35人，其中最近3年從事保薦相關(guān)業(yè)務(wù)的人員不少于20人；

　　⑤符合保薦代表人資格條件的從業(yè)人員不少于4人；

　?、拮罱?年內(nèi)未因重大違法違規(guī)行為受到行政處罰。

　　3.證券發(fā)行的承銷

　?。?）承銷團承銷的情形

　　發(fā)行人向不特定對象公開發(fā)行的證券以及法律、行政法規(guī)規(guī)定應(yīng)當(dāng)由證券公司承銷的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)同證券公司簽訂承銷協(xié)議。其中，向不特定對象公開發(fā)行的證券票面總值超過人民幣5000萬元的，應(yīng)當(dāng)由承銷團承銷。承銷團應(yīng)當(dāng)由主承銷和參與承銷的證券公司組成。

　　【提示】此處所指的“5000萬元”，是指證券票面總值，而不是指籌集的資金額。

　?。?）證券的代銷、包銷期限最長不得超過90日。

　?。?）證券公司在代銷、包銷期內(nèi)，對所代銷、包銷的證券應(yīng)當(dāng)保證先行出售給認購人，證券公司不得為本公司預(yù)留所代銷的證券和預(yù)先購入并留存所包銷的證券。

　?。?）股票發(fā)行采用代銷方式，代銷期限屆滿，向投資者出售的股票數(shù)量未達到擬公開發(fā)行股票數(shù)量70%的，為發(fā)行失敗。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行價并加算銀行同期存款利息返還股票認購人。

　　（5）中介機構(gòu)的驗資和見證

　?、偻顿Y者申購繳款結(jié)束后，主承銷商應(yīng)當(dāng)聘請具有證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所對申購資金進行驗證，并出具驗資報告。

　?、谑状喂_發(fā)行股票的，除上述①之外，還應(yīng)當(dāng)聘請律師事務(wù)所對向戰(zhàn)略投資者、詢價者對象詢價和配售行為是否符合法律、行政法規(guī)及該辦法的規(guī)定等進行見證，并出具專項法律意見書。

　?。?）超額配售選擇權(quán)

　　首次公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，發(fā)行人及其主承銷商可以在發(fā)行方案中采用超額配售選擇權(quán)。

　　（五）限制的交易行為（2009年、2007年綜合題）

　　對轉(zhuǎn)讓證券期限的限制性規(guī)定

　　點擊查看原帖>>