中級會計(jì)職稱考試《經(jīng)濟(jì)法》強(qiáng)化學(xué)習(xí)：股票的發(fā)行條件

來源: 正保會計(jì)網(wǎng)校編輯： 2012/09/03 14:01:18　字體：大小

2012年會計(jì)職稱考試《中級經(jīng)濟(jì)法》——第四章證券法律制度

　　強(qiáng)化學(xué)習(xí)五、股票的發(fā)行條件

　　（一）首次公開發(fā)行股票的條件（了解）

《證券法》和《公司法》的規(guī)定　

（1）發(fā)起人符合法定人數(shù)；
（2）發(fā)起人認(rèn)購和募集的股本達(dá)到法定資本最低限額；
（3）股份發(fā)行、籌辦事項(xiàng)符合法律規(guī)定；
（4）發(fā)起人制訂公司章程，采用募集方式設(shè)立的經(jīng)創(chuàng)立大會通過；
（5）有公司名稱，建立符合股份有限公司要求的組織機(jī)構(gòu)；
（6）有公司住所?！?/td>

《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》的規(guī)定　

（1）發(fā)行人應(yīng)當(dāng)是依法設(shè)立且合法存續(xù)的股份有限公司。
（2）發(fā)行人應(yīng)當(dāng)具有完整的業(yè)務(wù)體系和直接面向市場獨(dú)立經(jīng)營的能力。（五獨(dú)立）
（3）發(fā)行人已經(jīng)依法建立健全股東大會、董事會、監(jiān)事會、獨(dú)立董事、董事會秘書制度，相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員能夠依法履行職責(zé)。
（4）發(fā)行人資產(chǎn)質(zhì)量良好，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)合理，盈利能力較強(qiáng)，現(xiàn)金流量正常。
（5）募集資金應(yīng)當(dāng)有明確的使用方向，原則上應(yīng)當(dāng)用于主營業(yè)務(wù)?！?/td>

　　（二）上市公司公開發(fā)行新股的條件（重點(diǎn)）

　　1.基本條件

《證券法》的規(guī)定

（1）具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)；
（2）具有持續(xù)盈利能力，財(cái)務(wù)狀況良好；
（3）最近3年財(cái)務(wù)會計(jì)文件無虛假記載，無其他重大違法行為；
（4）經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。

《上市公司證券發(fā)行管理辦法》的規(guī)定

（1）上市公司的組織機(jī)構(gòu)健全、運(yùn)行良好；
（2）上市公司的盈利能力具有可持續(xù)性；
（3）上市公司的財(cái)務(wù)狀況良好；
（4）上市公司最近36個月內(nèi)財(cái)務(wù)會計(jì)文件無虛假記載，且不存在重大違法行為；
（5）上市公司募集資金的數(shù)額和使用應(yīng)當(dāng)符合該辦法的規(guī)定；
（6）上市公司存在規(guī)定的不得公開發(fā)行證券的情形之一的，不得公開發(fā)行證券。

　　【注意】公司對公開發(fā)行股票所募集資金，必須按照招股說明書所列資金用途使用。改變招股說明書所列資金用途，必須經(jīng)“股東大會”作出決議。

　　2.具體條件

　?。?）配股（向原股東配售股份）--基本條件+3

　?、贁M配售股份數(shù)量不超過本次配售股份前股本總額的30%；

　?、诳毓晒蓶|應(yīng)當(dāng)在股東大會召開前公開承諾認(rèn)配股份的數(shù)量；

　?、鄄捎米C券法規(guī)定的代銷方式（不是包銷）發(fā)行。

　　控股股東不履行認(rèn)配股份的承諾，或者代銷期限屆滿，原股東認(rèn)購股票的數(shù)量未達(dá)到擬配售數(shù)量70%的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行價(jià)并加算銀行同期存款利息返還已經(jīng)認(rèn)購的股東。

　?。?）增發(fā)（向不特定對象公開募集）——基本條件+3

　?、僮罱?個會計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%?？鄢墙?jīng)常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計(jì)算依據(jù)；

　　②除金融類企業(yè)外，最近一期末不存在持有金額較大的交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人款項(xiàng)、委托理財(cái)?shù)蓉?cái)務(wù)性投資的情形；（對前期的募集資金用途的限制）

　?、郯l(fā)行價(jià)格應(yīng)不低于公告招股意向書前20個交易日公司股票均價(jià)"或"前l(fā)個交易日的均價(jià)。（不得低于兩者中較低的）

　　（三）上市公司非公開發(fā)行新股的條件（重點(diǎn)）

　　1.對象：

　?。?）特定對象符合股東大會決議規(guī)定的條件；

　?。?）發(fā)行對象不超過10名。

　　【注意】非公開發(fā)行的區(qū)分

　?、俜巧鲜泄荆悍巧鲜械墓煞萦邢薰景l(fā)行對象累積不超過200人為非公開發(fā)行。

　　②已上市公司：上市公司非公開發(fā)行股票的對象不得超過10人。

　　2.條件

主動要求　

（1）發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個交易日公司股票均價(jià)的90%；
（2）本次發(fā)行的股份自發(fā)行結(jié)束之日起，12個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓；控股股東、實(shí)際控制人及其控制的企業(yè)認(rèn)購的股份，36個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓；
（3）募集資金使用符合規(guī)定：
　?、倌技Y金數(shù)額不超過項(xiàng)目需要量；
　?、诔鹑陬惼髽I(yè)外，本次募集資金使用項(xiàng)目不得為持有交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人、委托理財(cái)?shù)蓉?cái)務(wù)性投資，不得直接或間接投資于以買賣有價(jià)證券為主要業(yè)務(wù)的公司。
　?、鄄粫c控股股東或?qū)嶋H控制人產(chǎn)生同業(yè)競爭或影響公司生產(chǎn)經(jīng)營的獨(dú)立性。
　　④專項(xiàng)存儲制度?！?/td>

被動要求　

上市公司存在下列情形之一的，不得非公開發(fā)行股票：
（1）本次發(fā)行申請文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏；
（2）上市公司的權(quán)益被控股股東或?qū)嶋H控制人嚴(yán)重?fù)p害且尚未消除；
（3）上市公司及其附屬公司違規(guī)對外提供擔(dān)保且尚未解除；
【注意】符合公司法的要求，為股東、實(shí)際控制人——股東大會通過，為其他人員——股東大會或董事會通過
（4）現(xiàn)任董事、高級管理人員最近36個月內(nèi)受到過中國證監(jiān)會的行政處罰，或者最近12個月內(nèi)受到過證券交易所公開譴責(zé)；
（5）上市公司或其現(xiàn)任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪正被司法機(jī)關(guān)立案偵查或涉嫌違法違規(guī)正被中國證監(jiān)會立案調(diào)查；
（6）最近1年及1期財(cái)務(wù)報(bào)表被注冊會計(jì)師出具保留意見、否定意見或無法表示意見的審計(jì)報(bào)告。保留意見、否定意見或無法表示意見所涉及事項(xiàng)的重大影響已經(jīng)消除或者本次發(fā)行涉及重大重組的除外；
【注意】可以的：（1）無保留意見，強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)或其他事項(xiàng)段；（2）保留意見、否定意見或無法表示意見所涉及事項(xiàng)的重大影響已經(jīng)消除（3）發(fā)行涉及重大重組
（7）嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益和社會公共利益的其他情形?！?/p>