2012注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試《經(jīng)濟(jì)法》知識(shí)點(diǎn)預(yù)習(xí)：虛假陳述行為三

注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試《經(jīng)濟(jì)法》科目

第五章 證券法

　　知識(shí)點(diǎn)三十、虛假陳述行為三

　?。ㄋ模┨摷訇愂鲂袨榈膿p失認(rèn)定

　　1、虛假陳述行為人在證券交易市場(chǎng)承擔(dān)民事賠償責(zé)任的范圍，以投資人因虛假陳述而實(shí)際發(fā)生的損失為限。投資人實(shí)際損失包括：投資差額損失；投資差額損失部分的傭金和印花稅。

　　2、行為人的虛假陳述行為導(dǎo)致證券被停止發(fā)行的，投資人有權(quán)要求返還和賠償所繳股款及銀行同期活期存款利率的利息。（前面發(fā)行股票的程序：中國(guó)證監(jiān)會(huì)或者國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門對(duì)已作出的核準(zhǔn)證券發(fā)行的決定，發(fā)現(xiàn)不符合法定條件或者法定程序，尚未發(fā)行證券的，應(yīng)當(dāng)予以撤銷，停止發(fā)行。）

　　3、投資人持股期間基于股東身份取得的收益，包括紅利、紅股、公積金轉(zhuǎn)增所得的股份以及投資人持股期間出資購(gòu)買的配股、增發(fā)股和轉(zhuǎn)配股，不得沖抵虛假陳述行為人的賠償金額；

　　4、（簡(jiǎn)要了解）已經(jīng)除權(quán)的證券，計(jì)算投資差額損失時(shí)，證券價(jià)格和證券數(shù)量應(yīng)當(dāng)復(fù)權(quán)計(jì)算。（“除權(quán)”是由于公司股本增加，每股股票所代表的企業(yè)實(shí)際價(jià)值（每股凈資產(chǎn)）有所減少（股價(jià)下降）；“復(fù)權(quán)”就是對(duì)股價(jià)和成交量進(jìn)行權(quán)息修復(fù)，按照股票的實(shí)際漲跌繪制股價(jià)走勢(shì)圖，軟件自動(dòng)復(fù)權(quán)）

　　5、損失認(rèn)定的量化規(guī)定（個(gè)人歸納）

　　（1）資金利息。指自買入至賣出證券日或者基準(zhǔn)日的銀行同期活期存款利率計(jì)算的利息。

　?。?）投資差額損失。包括兩種情況：

　?、僭诨鶞?zhǔn)日及以前賣出證券的，投資人的投資差額損失，以買入證券平均價(jià)格與實(shí)際賣出證券平均價(jià)格之差，乘以投資人所持證券數(shù)量計(jì)算；

　?、谠诨鶞?zhǔn)日之后賣出或者仍持有證券的，投資人的投資差額損失，以買入證券平均價(jià)格與虛假陳述揭露日或者更正日起至基準(zhǔn)日期間，每個(gè)交易日收盤價(jià)的平均價(jià)格之差，乘以投資人所持證券數(shù)量計(jì)算。（死了也不賣的，損失計(jì)算不再延伸）

　　（3）投資差額損失計(jì)算的基準(zhǔn)日，是指虛假陳述揭露或者更正后，為將投資人應(yīng)獲賠償限定在虛假陳述所造成的損失范圍內(nèi)，確定損失計(jì)算的合理期間而規(guī)定的截止日期?；鶞?zhǔn)日分別按下列情況確定：

　?、僮越衣度栈蛘吒掌?，至被虛假陳述影響的證券累計(jì)成交量達(dá)到其可流通部分100%之日（流通股為1億股，自揭露日或者更正日起，該股票的成交量達(dá)到1億股的那一天）（充分換手之后，損失基本確定），但通過(guò)大宗交易協(xié)議轉(zhuǎn)讓的證券成交量不予計(jì)算；

　　②按前項(xiàng)規(guī)定在人民法院開(kāi)庭審理前尚不能確定的，則以揭露日或者更正日后第30個(gè)交易日為基準(zhǔn)日；

　?、垡呀?jīng)退出證券交易市場(chǎng)的，以摘牌日前一交易日為基準(zhǔn)日；

　　④已經(jīng)停止證券交易的，可以停牌日前一交易日為基準(zhǔn)日；恢復(fù)交易的，可以前述第①項(xiàng)規(guī)定確定基準(zhǔn)日（接著計(jì)算成交量）。