證券從業(yè)資格考試2010復(fù)習(xí)指導(dǎo)：《投資基金》三（2）

　　第二節(jié)　開(kāi)放式基金的募集與認(rèn)購(gòu)

　　一、開(kāi)放式基金的募集

　?。ㄒ唬╅_(kāi)放式基金募集的程序

　　開(kāi)放式基金的募集程序與封閉式基金的募集程序相似，也要經(jīng)過(guò)申請(qǐng)、核準(zhǔn)、發(fā)售、備案、公告五個(gè)步驟。

　?。ǘ┥暾?qǐng)募集文件

　　開(kāi)放式基金應(yīng)提交的申請(qǐng)募集文件項(xiàng)目與封閉式基金的基本相同，但開(kāi)放式基金在一些文件的具體內(nèi)容上與封閉式基金有所不同。

　　（三）募集申請(qǐng)的核準(zhǔn)

　　國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自受理開(kāi)放式基金募集申請(qǐng)之日起6個(gè)月內(nèi)作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定。

　?。ㄋ模╅_(kāi)放式基金的募集期

　　基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到核準(zhǔn)文件之日起6個(gè)月內(nèi)進(jìn)行開(kāi)放式基金的募集。開(kāi)放式基金的募集期限自基金份額發(fā)售之日起計(jì)算，不得超過(guò)3個(gè)月。

　?。ㄎ澹╅_(kāi)放式基金份額的發(fā)售

　　開(kāi)放式基金份額的發(fā)售，由基金管理人負(fù)責(zé)辦理。

　?。╅_(kāi)放式基金的基金合同生效

　　2個(gè)條件：（對(duì)比封閉式基金條件，都和2有關(guān)）

　?。?）基金募集份額總額不少于2億份，基金募集金額不少于2億元人民幣；

　?。?）基金份額持有人的人數(shù)不少于200人。

　　基金募集失敗，基金管理人應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任：

　　（1）自有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用；

　　（2）在基金募集期限屆滿后30日內(nèi)返還投資者已繳納的款項(xiàng)，并加計(jì)銀行同期存款利息。

　　二、開(kāi)放式基金的認(rèn)購(gòu)

　?。ㄒ唬╅_(kāi)放式基金的認(rèn)購(gòu)渠道

　　基金銷(xiāo)售由基金管理人負(fù)責(zé)辦理；基金管理人可以委托取得基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)資格的其他機(jī)構(gòu)代為辦理。我國(guó)可以辦理開(kāi)放式基金的認(rèn)購(gòu)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)主要包括：商業(yè)銀行、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、專(zhuān)業(yè)基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)，以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他具備基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)資格的機(jī)構(gòu)。

　?。ǘ┱J(rèn)購(gòu)步驟

　　投資者參與認(rèn)購(gòu)開(kāi)放式基金，分開(kāi)戶、認(rèn)購(gòu)、確認(rèn)三個(gè)步驟。

　　1.基金賬戶的開(kāi)立

　　基金賬戶：用于記錄其持有的基金份額余額和變動(dòng)情況的賬戶。

　　基金投資者主要分為個(gè)人投資者和機(jī)構(gòu)投資者。

　　個(gè)人投資者申請(qǐng)開(kāi)立基金賬戶，一般需提供下列資料：

　?。?）本人法定身份證件（身份證、軍官證、士兵證、武警證、護(hù)照等）；

　?。?）委托他人代為開(kāi)戶的，代辦人須攜帶授權(quán)委托書(shū)、代辦人有效身份證件；

　　（3）在基金代銷(xiāo)銀行或證券公司開(kāi)設(shè)的資金賬戶；

　?。?）開(kāi)戶申請(qǐng)表。

　　2.資金賬戶的開(kāi)立

　　資金賬戶是投資者在基金代銷(xiāo)銀行、證券公司開(kāi)立的用于基金業(yè)務(wù)的結(jié)算賬戶。

　　3.認(rèn)購(gòu)確認(rèn)

　　個(gè)人投資者辦理開(kāi)放式基金認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)時(shí)，需在資金賬戶中存入足夠的現(xiàn)金。

　　個(gè)人投資者除可親自到基金銷(xiāo)售網(wǎng)點(diǎn)認(rèn)購(gòu)基金外，還可以通過(guò)電話、網(wǎng)上交易、傳真等方式提交認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)。

　　機(jī)構(gòu)投資者辦理開(kāi)放式基金認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)時(shí)，需先在資金賬戶中存入足夠的現(xiàn)金，填寫(xiě)加蓋機(jī)構(gòu)公章和法定代表人章的認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)表進(jìn)行基金的認(rèn)購(gòu)。

　　投資者T日提交認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)后，一般可于T+2日后到辦理認(rèn)購(gòu)的網(wǎng)點(diǎn)查詢認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)的受理情況。

　?。ㄈ┱J(rèn)購(gòu)方式與認(rèn)購(gòu)費(fèi)率

　　1.認(rèn)購(gòu)方式（金額認(rèn)購(gòu)、份額贖回）

　　開(kāi)放式基金的認(rèn)購(gòu)采取金額認(rèn)購(gòu)的方式，即投資者在辦理認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)時(shí)，不是直接以認(rèn)購(gòu)數(shù)量提出申請(qǐng)，而是以金額申請(qǐng)。在扣除相應(yīng)費(fèi)用后，再以基金面值為基準(zhǔn)換算為認(rèn)購(gòu)數(shù)量。

　　2.前端收費(fèi)模式與后端收費(fèi)模式

　　在基金份額認(rèn)購(gòu)上存在兩種收費(fèi)模式：前端收費(fèi)模式和后端收費(fèi)模式。

　　3.認(rèn)購(gòu)費(fèi)率

　　認(rèn)購(gòu)費(fèi)用=認(rèn)購(gòu)金額×認(rèn)購(gòu)費(fèi)率

　　認(rèn)購(gòu)金額扣除認(rèn)購(gòu)費(fèi)用后為凈認(rèn)購(gòu)金額；凈認(rèn)購(gòu)金額除以基金份額面值就是投資者實(shí)際認(rèn)購(gòu)基金的基金份額數(shù)量。

　　（四）不同基金類(lèi)型的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率

　　《證券投資者基金銷(xiāo)售管理辦法》規(guī)定開(kāi)放式基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率不得超過(guò)認(rèn)購(gòu)金額的5%。目前，我國(guó)股票型基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率大多在1%-1.5%左右，債券型基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率通常在1%以下，貨幣型基金一般認(rèn)購(gòu)費(fèi)為0。

　?。ㄎ澹┳畹驼J(rèn)購(gòu)金額與追加認(rèn)購(gòu)金額

　　一些開(kāi)放式基金在認(rèn)購(gòu)時(shí)會(huì)設(shè)定最低認(rèn)購(gòu)金額。我國(guó)開(kāi)放式基金的最低認(rèn)購(gòu)金額一般為1000元人民幣。一些基金追加認(rèn)購(gòu)金額有最低金額要求，而另一些基金則沒(méi)有此類(lèi)要求。

　　特例：基金定投 100、200、500元等

　　【例3·單選題】下列哪些屬于開(kāi)放式基金的認(rèn)購(gòu)步驟（?。?。

　　A.開(kāi)戶

　　B.確認(rèn)

　　C.贖回

　　D.認(rèn)購(gòu)

　　答案：ABD

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