證券從業(yè)資格考試2010復(fù)習(xí)指導(dǎo)：《投資基金》十（7）

　　三、基金信息披露監(jiān)管

　　信息披露制度是基金市場(chǎng)管理制度的基石。

　　（一）主要監(jiān)管部門(mén)及其相應(yīng)的職責(zé)

　　目前對(duì)基金信息披露進(jìn)行監(jiān)管的部門(mén)主要是中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其各地方監(jiān)管局、證券交易所。

　　證券交易所則主要負(fù)責(zé)監(jiān)管上市基金的信息披露。

　　（二）信息披露臨管的原則和目標(biāo)

　　基金信息披露監(jiān)管的原則是以制度形式保證基金做到信息披露的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整和及時(shí)，最終實(shí)現(xiàn)最大限度保護(hù)基金持有人合法權(quán)益的監(jiān)管目標(biāo)。

　　（三）基金信息披露監(jiān)管的主要內(nèi)容

　　1.建立健全基金信息披露制度規(guī)范

　　2.基金募集信息披露監(jiān)管

　　3.基金存續(xù)期信息披露監(jiān)管

　　目前，按照基金監(jiān)管職責(zé)分工，中國(guó)證監(jiān)會(huì)各證監(jiān)局主要協(xié)助中國(guó)證監(jiān)會(huì)基金部對(duì)轄區(qū)內(nèi)開(kāi)放式基金（不含ETF）的存續(xù)期信息披露進(jìn)行監(jiān)管，包括對(duì)開(kāi)放式基金存續(xù)期間的定期報(bào)告進(jìn)行合規(guī)性檢查并出具意見(jiàn)報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)，對(duì)臨時(shí)報(bào)告、澄清公告的披露進(jìn)行日常監(jiān)管。

　　4.信息披露違規(guī)處罰

　　四、基金投資與交易行為監(jiān)管

　?。ㄒ唬┗鹜顿Y組合監(jiān)管

　　1.投資范圍：（重點(diǎn)記憶）

　　（1）股票基金：60%投資股票；債券基金：80%投資債券。

　?。?）貨幣市場(chǎng)基金僅投資于貨幣市場(chǎng)工具，不得投資于股票、可轉(zhuǎn)債、剩余期限超過(guò)397天的債券、信用等級(jí)在AAA級(jí)以下的企業(yè)債、國(guó)內(nèi)信用等級(jí)在AAA級(jí)以下的資產(chǎn)支持證券、以定期存款利率為基準(zhǔn)利率的浮動(dòng)利率債券。

　?。?）基金不得投資有鎖定期但鎖定期不明確的證券。貨幣市場(chǎng)基金、中短債基金不得投資流通受限證券。封閉式基金投資流通受限證券的鎖定期不得超過(guò)封閉式基金的剩余存續(xù)期。

　?。?）基金投資的資產(chǎn)支持證券必須在全國(guó)銀行間債券交易市場(chǎng)或證券交易所交易。

　　【例6·判斷題】我國(guó)基金投資法規(guī)定，基金投資的資產(chǎn)支持證券，只能夠在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)或證券交易所交易。

　　答案：正確。

　　2.投資比例（重點(diǎn)）

　?。?）如果基金名稱顯示投資方向的，應(yīng)當(dāng)有80%以上的非現(xiàn)金基金資產(chǎn)屬于投資方向確定的內(nèi)容。

　?。?）基金管理人運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行證券投資，不得有下列情形（主要掌握）：第一，一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的10%；第二，同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，超過(guò)該證券的10%。第三，基金財(cái)產(chǎn)參與股票發(fā)行申購(gòu)，單只基金所申報(bào)的金額超過(guò)該基金的總資產(chǎn)，單只基金所申報(bào)的股票數(shù)量超過(guò)擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量。完全按照有關(guān)指數(shù)的構(gòu)成比例進(jìn)行證券投資的基金品種可以不受第一和第二項(xiàng)規(guī)定的比例限制。

　?。?）開(kāi)放式基金應(yīng)當(dāng)保持不低于基金資產(chǎn)凈值5%的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券。

　　（4）基金管理人應(yīng)當(dāng)自基金合同生效之日起6個(gè)月內(nèi)使基金的投資組合比例符合基金合同的有關(guān)約定。

　?。?）單只基金持有的同一信用級(jí)別資產(chǎn)支持證券的比例，不得超過(guò)該資產(chǎn)支持證券規(guī)模的10%。

　　單只基金投資于同一原始權(quán)益人的各類(lèi)資產(chǎn)支持證券的比例，不得超過(guò)該基金資產(chǎn)凈值的10%；同一基金管理人管理的全部基金投資于同一原始權(quán)益人的各類(lèi)資產(chǎn)支持證券，不得超過(guò)其各類(lèi)資產(chǎn)支持證券合計(jì)規(guī)模的10%；單只基金持有的全部資產(chǎn)支持證券，其市值不得超過(guò)該基金資產(chǎn)凈值的20%。

　?。?）單只基金在任何交易日買(mǎi)入權(quán)證的總金額不得超過(guò)上一交易日基金資產(chǎn)凈值的5‰，單只基金持有的全部權(quán)證市值占基金資產(chǎn)凈值的比例不得超過(guò)3%。

　?。?）一家基金公司通過(guò)一家證券公司的交易席位買(mǎi)賣(mài)證券的年交易傭金，不得超過(guò)其當(dāng)年所有基金買(mǎi)賣(mài)證券交易傭金的30%。

　　3.對(duì)參與銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)交易的規(guī)定（重點(diǎn)）

　　在全國(guó)銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)中進(jìn)行債券回購(gòu)的資金金額，不得超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的40%；

　　基金在全國(guó)銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)中的債券回購(gòu)最長(zhǎng)期限為1年，債券回購(gòu)到期后不得展期。

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