稅收優(yōu)惠政策不明確 企業(yè)年金市場效應(yīng)難以釋放

    據(jù)第一財經(jīng)日報報道，“目前稅務(wù)部門還沒有對企業(yè)年金的稅收政策引起足夠的重視，這個對籌建企業(yè)年金起到關(guān)鍵作用的政策如果不明確，企業(yè)年金基金管理機構(gòu)資格認定辦法就算出臺也將面臨無米之炊的尷尬�！遍L期研究社會保障的上海財經(jīng)大學(xué)郭士征教授在談到這個問題時顯得有些焦慮。

    據(jù)勞動和社會保障部統(tǒng)計，截至2004年3月底，全國建立年金的企業(yè)有22463家，參加計劃的職工703萬人，分別比2001年增長28％和7.2％�；�金結(jié)余492.8億元，而2003年底美國企業(yè)年金總規(guī)模已達到9.057萬億美元。

    這個既保障群眾生活又減輕政府養(yǎng)老保險財政壓力的企業(yè)年金制度，盡管近年在我國發(fā)展迅速，但與國外的規(guī)模相比，差距仍然很大。

    一直以來，困擾企業(yè)年金發(fā)展的一大難點問題就是稅收優(yōu)惠政策，這些政策可以說是企業(yè)年金的發(fā)動機�！耙坏┱�策到位，這個市場會有很大的發(fā)展。”太平養(yǎng)老保險公司總經(jīng)理何志光說。

    博時基金的程剛告訴記者，從國際經(jīng)驗看，稅收政策是推動企業(yè)年金發(fā)展最重要的激勵因素�！笆聦嵣显谖覀兊膶嵉卣{(diào)研中，很多企業(yè)也表示，年金繳費能否在稅前列支也是他們最為關(guān)注的問題�！背虅傉f。

    目前我國稅法中還沒有針對企業(yè)年金計劃的稅收法規(guī)，國務(wù)院第42號文件雖明確規(guī)定，企業(yè)繳費在工資總額4%以內(nèi)的部分，可從成本中列支，但現(xiàn)在也只是部分地區(qū)制定出了相關(guān)的優(yōu)惠政策，大范圍的政策落實尚需時日。

    記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，目前我國已有上海、福建、安徽、湖北、山西、云南、廣東、山東、浙江、新疆等省市發(fā)布了企業(yè)年金稅收優(yōu)惠政策。另外遼寧、吉林、黑龍江三省作為社會保障體系試點地區(qū)，也享受企業(yè)年金稅收優(yōu)惠。各地的企業(yè)年金稅收政策差異不大，企業(yè)繳費稅前列支比例一般為企業(yè)工資總額4％~5％。

    另外被基金、保險、銀行、券商期待的年金基金管理機構(gòu)資格認定辦法現(xiàn)在還沒有出臺，年金基金投資運作也顯得很單一。據(jù)博時基金給記者提供的資料顯示，年金的投資主要包括存款約249億元、債券66億元、商業(yè)團體保險56億元，三項合計占基金結(jié)余總額的75.3％。

    除了稅收優(yōu)惠試點范圍不夠外，還有稅收政策考慮不周全的問題。美世咨詢養(yǎng)老金業(yè)務(wù)咨詢總監(jiān)王軍對記者說，目前42號文只是針對企業(yè)繳費階段的免稅政策，沒有考慮個人的稅收優(yōu)惠政策。據(jù)他介紹，國外企業(yè)年金對個人的稅收優(yōu)惠是最主要的，這樣可以給員工參與企業(yè)年金起到激勵作用，保證企業(yè)年金有群眾參與的基礎(chǔ)。另外工資總額是個籠統(tǒng)的概念，在具體的企業(yè)年金建立過程中操作上指導(dǎo)作用比較模糊。

    不少學(xué)者認為，中國目前對企業(yè)年金的稅收政策還不是特別明確，原因還在于國家要在放棄一部分財政收入與鼓勵企業(yè)發(fā)展年金之間作出選擇。

    程剛對此表示：“表面上看，稅收優(yōu)惠政策會減少政府的即期收入，但實際上，隨著年金基金規(guī)模的不斷積累和市場化運營，將為資本市場提供源源不斷的資金，從而推動經(jīng)濟增長和政府財力的增強�！�

    勞動和社會保障部社會保險研究所所長何平也曾指出，假定從2003年起，中國基本養(yǎng)老保險參保企業(yè)普遍建立起企業(yè)年金制度，未來20年企業(yè)年金總積累額將達到4.75萬億元。國家累計減稅總額在2020年將達到9480億元，但這意味著國家每減少1元稅收，可使企業(yè)年金增加5元積累。今后政府支持企業(yè)年金的重點方向就是要完善稅收政策。

    何平認為，政府財稅政策鼓勵一般體現(xiàn)在三個環(huán)節(jié)：雇主、雇員繳費在“稅前列支”；基金投資運營取得的收入可以免稅或延遲納稅；企業(yè)年金支付階段的免稅。

    對此，郭士征教授認為，稅收優(yōu)惠結(jié)構(gòu)設(shè)置的首要前提是讓年金用在個人的老后保障上去。國際上一般有幾種稅收優(yōu)惠結(jié)構(gòu)，如EET結(jié)構(gòu)、TEE結(jié)構(gòu)等，就是根據(jù)這三個環(huán)節(jié)征稅（T）或免稅（E）。

    郭士征認為中國更應(yīng)該采用EET結(jié)構(gòu)，即允許雇主與雇員從他們的稅前收入中扣除一定比例的年金繳費額，并減免養(yǎng)老金投資收益所得稅，在領(lǐng)取養(yǎng)老金時則征收個人所得稅。因為該結(jié)構(gòu)是支取時繳稅，繳納年金時免稅，這將可以刺激企業(yè)和員工建立年金的積極性。

    博時基金的程剛也認為采用EET結(jié)構(gòu)比較可行，他說，國外大多數(shù)國家都實行EET模式，目前我國部分地區(qū)的企業(yè)年金繳費也已經(jīng)可以在稅前列支，這說明EET模式將是未來我國企業(yè)年金稅收政策的發(fā)展方向。

    “但年金的目的是保障員工老后生活，所以如果領(lǐng)取人分批支取年金也可以免稅，美國員工一次性支取年金如果全部存入銀行也是免稅的�！惫�士征補充說。

    他還建議，稅收優(yōu)惠政策還應(yīng)對年金投資管理機構(gòu)適當減免營業(yè)稅，因為這可以激勵投資機構(gòu)運作好企業(yè)年金，最大限度地保障年金保值增值。