紡織類公司降低出口退稅影響不容忽視

　　出口退稅是指國(guó)家對(duì)出口產(chǎn)品增值稅的退稅。增值稅從原理講，是對(duì)商品生產(chǎn)和流通中各環(huán)節(jié)的新增價(jià)值進(jìn)行征稅。在實(shí)際操作中，是銷售貨物的納稅人，根據(jù)貨物銷售額，按規(guī)定的稅率計(jì)算稅款（銷項(xiàng)稅額），然后從中扣除上一道環(huán)節(jié)已繳納的增值稅（進(jìn)項(xiàng)稅額），其差額作為增值稅上繳國(guó)家。

　　出口退稅是指國(guó)家運(yùn)用財(cái)政手段，對(duì)出口貨物實(shí)現(xiàn)零稅率的政策。我國(guó)在具體執(zhí)行中采取免稅與退稅相結(jié)合的政策。即出口貨物在出口環(huán)節(jié)不必交納增值稅（免稅），財(cái)政退還以前環(huán)節(jié)已繳納的增值稅（退稅）。其目的是使出口貨物以不含稅價(jià)格參與國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。出口產(chǎn)品零稅率是國(guó)際上的通行做法。法國(guó)、德國(guó)、韓國(guó)、意大利等國(guó)家基本上實(shí)行零稅率。

　　出口零稅率與內(nèi)銷繳納增值稅相比，對(duì)企業(yè)的盈利能力沒(méi)有影響。因此說(shuō)出口退稅并不是鼓勵(lì)出口的優(yōu)惠措施。相反，如果不能對(duì)出口產(chǎn)品全額退稅（零稅率），實(shí)質(zhì)是對(duì)出口企業(yè)的歧視。這也是WTO不把出口退稅作為出口補(bǔ)貼的原因。

　　出口退稅的具體方式有“先征后退”和“免、抵、退”兩種方式。其中，“免、抵、退”適用于產(chǎn)品有出口和內(nèi)銷的企業(yè)。紡織企業(yè)大部分實(shí)行“免、抵、退”的方式。

　　免稅：是指對(duì)出口貨物免征本企業(yè)生產(chǎn)銷售環(huán)節(jié)的增值稅；抵稅：是指出口貨物應(yīng)該退還的所耗用的原材料等已納增值稅款，抵頂內(nèi)銷貨物應(yīng)納的增值稅款；退稅：是指出口貨物占本企業(yè)當(dāng)期全部貨物銷售額50％以上，應(yīng)抵的增值稅額大于應(yīng)納增值稅額，對(duì)未抵完的稅額予以退稅。

　　退稅下調(diào)將增加出口產(chǎn)品成本

　　1995年國(guó)家稅務(wù)總局頒發(fā)的《出口貨物退（免）稅若干問(wèn)題規(guī)定》，對(duì)生產(chǎn)型企業(yè)降低退稅率后的核算程序?yàn)椋好庹鞒隹诃h(huán)節(jié)增值稅；按出口貨物適用的增值稅率與所適用的退稅率之差，乘以出口貨物銷售額（折算成人民幣），計(jì)算出出口貨物不予退稅的稅額，從當(dāng)期進(jìn)項(xiàng)稅額中剔除，計(jì)入產(chǎn)品成本；用剔除后的進(jìn)項(xiàng)稅余額，抵扣內(nèi)銷貨物的銷項(xiàng)稅額，即按以上所說(shuō)的“抵、退”進(jìn)行。

　　按照以上規(guī)定，降低的退稅額，是新舊退稅率之差，乘以出口貨物銷售額，直接轉(zhuǎn)為成本增加額，也就是毛利率的減少額。因此如果產(chǎn)品售價(jià)不變，出口退稅率下降幾個(gè)百分點(diǎn)，毛利率即相應(yīng)下降幾個(gè)百分點(diǎn)。此次出口退稅率究竟下調(diào)幾個(gè)百分點(diǎn)目前尚不明朗，假設(shè)某生產(chǎn)企業(yè)購(gòu)買原材料等價(jià)格為100元，毛利潤(rùn)20元，產(chǎn)品售價(jià)140元，以目前我國(guó)17％的增值稅率為例，假設(shè)下調(diào)退稅率1個(gè)百分點(diǎn)，計(jì)算結(jié)果是毛利率由14.3下降為13.3％。降低出口退稅率示意圖如下。

　　因退稅率降低幾個(gè)百分點(diǎn)，直接導(dǎo)致毛利率降低相同的百分點(diǎn)。因此降低退稅率對(duì)毛利率不同的行業(yè)和企業(yè)影響差異較大。如降低退稅率1個(gè)百分點(diǎn)，對(duì)10％毛利率的企業(yè)將降低毛利潤(rùn)10％；而對(duì)20％毛利率的企業(yè)僅降低毛利潤(rùn)5％。從此角度講，以2002年數(shù)據(jù)分析，服裝、針織和毛紡織所受負(fù)面影響相對(duì)較小。

　　出口比重大且毛利率低的公司影響較大

　　紡織服裝類上市公司中大部分涉及出口，以下選取2002年出口收入超過(guò)主營(yíng)收入20％以上公司的數(shù)據(jù)，模擬測(cè)算出口退稅率降低1個(gè)百分點(diǎn)對(duì)不同公司的影響。因出口總額中包括一般貿(mào)易和加工貿(mào)易，而加工貿(mào)易一般不涉及退稅問(wèn)題，因此不受退稅率下降的直接影響。目前紡織品服裝出口總額中，一般貿(mào)易與加工貿(mào)易的比例約為60：40。以下計(jì)算中假設(shè)每家上市公司的一般貿(mào)易和加工貿(mào)易也是60：40這一比例。

　　從表中看出，出口收入占主營(yíng)收入比重較大且毛利率較低的公司，降低退稅率后凈利潤(rùn)下降幅度較大。如申達(dá)股份、維科精華、雷伊B等；而帝賢B、魯泰、黑牡丹等雖然出口比重較大，但因毛利率較高，凈利潤(rùn)降幅相對(duì)較小。值得說(shuō)明的是，以下測(cè)算只是根據(jù)2002年數(shù)據(jù)簡(jiǎn)單推算。如果2004年降低出口退稅率，屆時(shí)每家公司的產(chǎn)品價(jià)格、出口比重都會(huì)發(fā)生變化，所受影響還需重新估算。

　　以上測(cè)算由于數(shù)據(jù)來(lái)源問(wèn)題，未考慮以下因素，計(jì)算結(jié)果將夸大負(fù)面影響：

　　由于出口代理業(yè)務(wù)僅收取代理費(fèi)，降低退稅率對(duì)此項(xiàng)業(yè)務(wù)沒(méi)有直接影響。如申達(dá)股份出口額中就包含了出口代理業(yè)務(wù)。

　　企業(yè)一般把自營(yíng)出口和把產(chǎn)品賣給外貿(mào)公司再出口都計(jì)算為出口額（后者稱收購(gòu)制），而收購(gòu)制是由外貿(mào)公司承擔(dān)退稅，降低退稅率對(duì)生產(chǎn)企業(yè)沒(méi)有直接影響。如黑牡丹等就有此種情況。

　　每家公司一般貿(mào)易與加工貿(mào)易的比例差距較大。如茉織華、雷伊等公司的加工貿(mào)易占比重較大，實(shí)際負(fù)面影響要小一些。

　　另?yè)?jù)筆者從多家企業(yè)了解，在與外商談判時(shí)，我國(guó)紡織品出口退稅率、棉花價(jià)格等變動(dòng)因素均對(duì)產(chǎn)品定價(jià)產(chǎn)生影響。若出口退稅率下調(diào)，一般會(huì)使出口產(chǎn)品價(jià)格有所提高，這將部分抵銷降低退稅率的影響。目前我國(guó)紡織品服裝出口均價(jià)比國(guó)際市場(chǎng)同類產(chǎn)品均價(jià)格低15％左右，假設(shè)我國(guó)的出口價(jià)格上升4.2％，即可抵掉退稅率下降4個(gè)百分點(diǎn)的影響，而我國(guó)紡織品服裝依然有競(jìng)爭(zhēng)力。當(dāng)然，短期內(nèi)出口價(jià)格上升4％難度是很大的。

　　出口退稅下調(diào)將導(dǎo)致出口增幅下降

　　紡織行業(yè)出口受到棉花價(jià)格、出口退稅率、國(guó)外市場(chǎng)需求等多種因素影響。但如果根據(jù)出口退稅率的變化，把1990年－2002年劃分為3個(gè)階段，可以看出出口退稅率對(duì)紡織行業(yè)出口增長(zhǎng)率的影響至關(guān)重要：我國(guó)出口退稅制度始于85年，當(dāng)時(shí)未實(shí)行增值稅，退稅率約11％；94年實(shí)行增值稅后，實(shí)行17％的全額退稅。即1990－1995期間，退稅率處于較高時(shí)期，同期紡織品服裝出口年均遞增17.74％；1996－1998年，國(guó)家基于財(cái)政壓力，將退稅率平均降為8%，加之97年、98年的東南亞金融危機(jī)，該期間紡織品服裝出口年均遞增3.2％；1999－2002年，為鼓勵(lì)出口，98年起又陸續(xù)將綜合退稅率上調(diào)為15％。期間紡織品服裝出口年均遞增12.75％。如果2004年綜合出口退稅率降為11％，估計(jì)紡織品服裝出口增幅降為10％左右。

　　目前主要紡織產(chǎn)品中服裝、棉紗、棉布的退稅率為17％，其它紡織產(chǎn)品為15％。盡管下調(diào)出口退稅率的可能性很大，但各行業(yè)下調(diào)比例尚不明朗。筆者認(rèn)為，由于紡織行業(yè)屬勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，目前國(guó)家又把擴(kuò)大就業(yè)作為宏觀調(diào)控的重要目標(biāo)，因此對(duì)紡織行業(yè)出口退稅率的下調(diào)幅度會(huì)低于平均水平。據(jù)有關(guān)方面測(cè)算，紡織品服裝出口下降1個(gè)百分點(diǎn)，將減少4.5萬(wàn)人就業(yè)。國(guó)家應(yīng)予以慎重考慮。

　　如果產(chǎn)品售價(jià)不變，出口退稅率下降幾個(gè)百分點(diǎn)，毛利率即相應(yīng)下降幾個(gè)百分點(diǎn)。

　　降低退稅率對(duì)不同的行業(yè)和企業(yè)影響差異較大。出口收入占主營(yíng)收入比重大且毛利率低的公司，負(fù)面影響較大。

　　出口退稅率下調(diào)，一般會(huì)導(dǎo)致出口產(chǎn)品價(jià)格有所提高，可部分抵銷退稅率下調(diào)帶來(lái)的負(fù)面影響。

　　出口退稅率對(duì)紡織行業(yè)出口增長(zhǎng)的影響至關(guān)重要。2004年如果綜合出口退稅率降為11％，紡織品服裝出口增幅將急速回落。