中行將資產(chǎn)評(píng)估增值的173.62億元，最終確認(rèn)以對(duì)財(cái)政部負(fù)債的形式體現(xiàn)在賬面上。
本刊周獲悉，已向香港聯(lián)交所遞交上市申請(qǐng)的中國(guó)銀行（下稱(chēng)中行）已獲得國(guó)家稅務(wù)總局的稅收優(yōu)惠，大致可以少繳近60億元的所得稅。
這是一個(gè)關(guān)于中行在資產(chǎn)評(píng)估增值方面所得稅的安排。在財(cái)政部和國(guó)家稅務(wù)總局共同發(fā)布的文件中指出，為支持中行的股份制改革工作，對(duì)其在股份制改革過(guò)程中發(fā)生并經(jīng)主管部門(mén)確認(rèn) 今日焦點(diǎn)：的資產(chǎn)評(píng)估凈增值部分，按規(guī)定應(yīng)繳納的企業(yè)所得稅不再征收；按評(píng)估增值后的資產(chǎn)價(jià)值計(jì)提折舊或攤銷(xiāo)，并在企業(yè)所得稅稅前扣除。
乍一看，這與之前的建行（939.HK）655億元稅收優(yōu)惠和今年交通銀行（3328.HK）的稅前抵減額度同出一轍，但是消息人士告訴記者，中行的稅收安排還是有很大不同。
相比交行和建行順利完成股改、登陸資本市場(chǎng)不同，中行一直在上市之路上踽踽而行，這樣的差異具備一個(gè)大背景：隨著這場(chǎng)史無(wú)前例的中國(guó)銀行業(yè)改革的深化，更多的利益團(tuán)體想在這頓饕餮盛宴上分得一杯羹，這就意味著中行以及它之后的工行要解決的矛盾更多。
資產(chǎn)評(píng)估增值的歸屬
要了解中行此次特殊的稅收安排，就應(yīng)當(dāng)先了解這個(gè)安排中提及的“資產(chǎn)評(píng)估”。
2004年8月26日中行成立股份制公司。中央?yún)R金公司成為中行單一股東之后，中行的摸底行動(dòng)也同步開(kāi)始，資產(chǎn)評(píng)估和申報(bào)程序進(jìn)入日程。
摸底的結(jié)果是，中行2003年底經(jīng)評(píng)估的凈資產(chǎn)值為2037.52億元，而股份公司成立時(shí)的注冊(cè)資本1863.9億元，這樣資產(chǎn)評(píng)估增值173.62億元。對(duì)于這項(xiàng)資產(chǎn)評(píng)估增值的認(rèn)定，各方面很快達(dá)成共識(shí)。
接下來(lái)，如何確定這筆資產(chǎn)增值的歸屬？
按照通常的銀行會(huì)計(jì)處理，資產(chǎn)評(píng)估增值一方面增加企業(yè)資產(chǎn)的原值，另一方面計(jì)入所有者權(quán)益的資本公積賬戶(hù)。但是，按照國(guó)家關(guān)于企業(yè)改制的有關(guān)規(guī)定，資產(chǎn)評(píng)估如何處理應(yīng)該交由財(cái)政部決定。這支小插曲與中行的股改方式有很大關(guān)系。
2004年中央?yún)R金公司注資中行時(shí)，中行將注資前的所有者權(quán)益余額轉(zhuǎn)入未分配利潤(rùn)，用于彌補(bǔ)計(jì)提不良貸款減值準(zhǔn)備所形成的累積虧損。就財(cái)政部而言，由于其原有資本金全部被用以沖銷(xiāo)了中行的不良貸款，在財(cái)務(wù)重組后的中行中不再擁有股份（而在之后的工行股改中，財(cái)政部卻持有其50%股權(quán)），承擔(dān)了改革成本。因此，如果將財(cái)政部原來(lái)享有的資產(chǎn)評(píng)估增值的部分再送給后來(lái)進(jìn)入的股東，顯得更加不公平。
那么，如何進(jìn)行賬務(wù)處理？
本刊獲知，財(cái)政部通知中行：一、確認(rèn)這個(gè)資產(chǎn)評(píng)估增值的173.62億元；二、該等超出部分屬于原國(guó)家所有者權(quán)益，由財(cái)政部代表原所有者享有；三、超出部分列作“應(yīng)付財(cái)政部款項(xiàng)”。
這樣，中行將資產(chǎn)評(píng)估增值的173.62億元，從資本公積等賬戶(hù)轉(zhuǎn)到“其他負(fù)債—應(yīng)付財(cái)政部款項(xiàng)”。
稅收安排緣由
解決了歸屬問(wèn)題之后，另一個(gè)問(wèn)題接踵而至，所得稅如何繳納？因?yàn)�，按照資產(chǎn)評(píng)估增值的會(huì)計(jì)處理，這里的納稅涉及到兩個(gè)方面。
“一個(gè)是涉及到計(jì)入營(yíng)業(yè)外收入的部分，作為應(yīng)納稅所得額繳納所得稅；另一個(gè)是固定資產(chǎn)評(píng)估增值涉及到的折舊等問(wèn)題，如計(jì)入成本抵消當(dāng)年收入，稅務(wù)處理上不得扣除，也就是這部分折舊不能算作成本，應(yīng)該補(bǔ)交所得稅�！币晃回�(cái)務(wù)專(zhuān)家分析，由于不知道中行具體評(píng)估增值的項(xiàng)目，我們只按照一般的資產(chǎn)評(píng)估增值處理來(lái)推論。
中行在2004年年報(bào)中提到由于資產(chǎn)評(píng)估增值，2004年比2003年增加了17億元的折舊，指的就是這次資產(chǎn)評(píng)估增值的174億元帶來(lái)的折舊的相應(yīng)增加。
但是，由于中行的資產(chǎn)評(píng)估增值的處理不同于一般的會(huì)計(jì)處理，最終以負(fù)債的形式體現(xiàn)在賬面上，所以現(xiàn)有所有者并沒(méi)有享受到這次資產(chǎn)評(píng)估增值的好處，反而要補(bǔ)交所得稅。
所以，針對(duì)由于資產(chǎn)評(píng)估增值引起的所得稅問(wèn)題，財(cái)政部和國(guó)家稅務(wù)總局共同發(fā)布了前文所述的文件，解決這一問(wèn)題。
最新消息指出，完成戰(zhàn)略引資后，積極籌備上市的中行已如愿進(jìn)入上市前的“靜默期”，其籌資規(guī)模達(dá)到60億美元。該行已向香港聯(lián)交所遞交上市申請(qǐng)。
而就在早前，中行戰(zhàn)略投資者的引入頗費(fèi)周折，各方出現(xiàn)過(guò)很大分歧。而對(duì)于中行大股東中央?yún)R金公司提出的堅(jiān)持在港上市采用建行全流通模式，將中行股份全部轉(zhuǎn)成H股，證監(jiān)會(huì)也有不同意見(jiàn)。另有消息稱(chēng)，銀監(jiān)會(huì)對(duì)中行引資模式也提出了不同意見(jiàn)。
至此，中行原本預(yù)計(jì)的今年一季度上市的計(jì)劃已全然沒(méi)有可能。因?yàn)閺倪f交上市申請(qǐng)到正式掛牌，通常需要3到4個(gè)月——建行在非常順利的情況下也用了4個(gè)月，業(yè)界認(rèn)為，按最樂(lè)觀的估計(jì)，中行也要等到今年6月才能掛牌。
標(biāo)普公司在最近的一份報(bào)告中說(shuō)，那些已經(jīng)完成改革和獲得政府注資的銀行必須要能夠把短期的豐碩盈利轉(zhuǎn)化為穩(wěn)定的、可持續(xù)的業(yè)績(jī)表現(xiàn)。這不是一件容易事。國(guó)際上的許多案例表明，不少問(wèn)題銀行獲得救助之后，才短短幾年時(shí)間又再次陷入困境。中國(guó)已經(jīng)改革的銀行要想證明自己，接下來(lái)的5年至關(guān)重要。不過(guò)，道德風(fēng)險(xiǎn)、透明度不足以及缺乏市場(chǎng)約束等因素將使得中國(guó)銀行業(yè)的公司治理無(wú)法得到迅速改善，令優(yōu)勝劣汰的步伐放慢。
