成功籌劃需要“三位一體”

　　稅收籌劃具有以下三方面的特征：合法性、籌劃性、效益性。準(zhǔn)確理解這三個(gè)方面，有助于我們解釋當(dāng)前稅收籌劃的現(xiàn)狀和加速今后稅收籌劃的發(fā)展。

　　合法性就是稅收籌劃要符合稅收法律和其他法規(guī)的規(guī)定。這有兩方面的含義，一是籌劃方案要符合有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定；二是籌劃方案在實(shí)施過(guò)程中要符合法律、法規(guī)的規(guī)定。只有兩方面都符合，才能稱為合法的籌劃。比如，某企業(yè)為了使超計(jì)稅工資標(biāo)準(zhǔn)的工資在稅前扣除，采取虛增職工人數(shù)，增加稅前扣除額的辦法。這種辦法在內(nèi)容和手段上違反了稅法規(guī)定，屬于偷稅而不是籌劃。

　　籌劃性就是根據(jù)實(shí)際情況統(tǒng)籌計(jì)劃安排籌劃方案，一般情況下，籌劃性表現(xiàn)為預(yù)期性。在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，納稅義務(wù)通常具有滯后性。企業(yè)交易行為發(fā)生之后有納稅義務(wù)才繳納各種流轉(zhuǎn)稅；收益實(shí)現(xiàn)或分配之后，才繳納所得稅；財(cái)產(chǎn)取得之后，才繳納財(cái)產(chǎn)稅等等。這在客觀上提供了納稅前事先做出籌劃的可能性。另外，經(jīng)營(yíng)、投資和理財(cái)活動(dòng)是多方面的，稅法規(guī)定也是有針對(duì)性的，納稅人和征稅對(duì)象的性質(zhì)不同，稅收待遇也往往不同，這在另一個(gè)方面向納稅人提供了選擇較低稅負(fù)經(jīng)營(yíng)方案的機(jī)會(huì)。

　　例如，某企業(yè)在年終概算一年的應(yīng)納稅所得額時(shí)，發(fā)現(xiàn)年應(yīng)納稅額為101000元。為了節(jié)稅，企業(yè)在年終向希望工程捐款1000元。從理論上分析， 1000元的捐贈(zèng)為企業(yè)帶來(lái)了5000多元的稅后利潤(rùn)。因?yàn)椴痪栀?zèng)，企業(yè)應(yīng)納稅所得額為101000元，適用33％的稅率，稅后利潤(rùn)為67670元；捐款 1000元后，應(yīng)納稅所得額為100000元，適用27％稅率，稅后利潤(rùn)為73000元，通過(guò)捐贈(zèng)產(chǎn)生的稅收利益為5330元。

　　這是一個(gè)曾經(jīng)被很多稅收籌劃書采用過(guò)的案例。但在實(shí)際操作中，我們必須看到，在年終初步確定其應(yīng)納稅所得額為101000元，就是預(yù)期性的體現(xiàn)，如果預(yù)計(jì)不準(zhǔn)確，上年的應(yīng)納稅所得額實(shí)際大于101000元或者小于101000元，捐1000元后，都不能獲得稅收利益。

　　由于稅收籌劃的這種預(yù)期性，就必須連帶考慮兩方面的風(fēng)險(xiǎn)：即經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)（經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)）和稅收法規(guī)變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)主要是由于不能準(zhǔn)確預(yù)測(cè)經(jīng)營(yíng)方案實(shí)施中的變化所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，上例實(shí)質(zhì)上是一種簡(jiǎn)單的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)目前稅法的法律級(jí)次較低，變動(dòng)的可能性較大，我們不能準(zhǔn)確估計(jì)這些變動(dòng)。

　　一個(gè)籌劃方案的實(shí)施一般要經(jīng)過(guò)幾年或幾個(gè)月，所以，在評(píng)價(jià)收益效果時(shí)應(yīng)考慮資金的時(shí)間價(jià)值。資金的時(shí)間價(jià)值與期望投資報(bào)酬率密切相關(guān)。在其他條件相同的前提下，風(fēng)險(xiǎn)越大，期望投資報(bào)酬率越大，節(jié)稅價(jià)值就越小。

　　效益性是稅收籌劃的最終目的，是選擇最佳方案的最重要指標(biāo)。效益性有兩種表現(xiàn)形式：其一為目前利益，即獲得較大的凈現(xiàn)金流量；其二為長(zhǎng)遠(yuǎn)利益，即使股東財(cái)富最大化或使企業(yè)價(jià)值最大化。目前利益是長(zhǎng)遠(yuǎn)利益的表現(xiàn)。計(jì)算目前利益時(shí)，不僅要考慮各種方案在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的顯性收入和顯性成本，而且還要考慮機(jī)會(huì)成本和籌劃成本。在目前利益的表述上，有人認(rèn)為應(yīng)以企業(yè)利潤(rùn)為指標(biāo)。從長(zhǎng)遠(yuǎn)利益的角度出發(fā)，兩種是一致的，但考慮資金的時(shí)間價(jià)值后，用凈現(xiàn)金流量來(lái)表述更為精確。因?yàn)?，現(xiàn)代理財(cái)學(xué)有一個(gè)重要結(jié)論：資產(chǎn)的內(nèi)在價(jià)值是其未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。根據(jù)這一觀點(diǎn)，企業(yè)的內(nèi)在價(jià)值是企業(yè)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。所以用現(xiàn)金流量作為稅收籌劃目標(biāo)的體現(xiàn)更合適。

　　在使用稅收籌劃的效益性指標(biāo)時(shí)，我們要謹(jǐn)防兩種常見的錯(cuò)誤。一種是以企業(yè)利潤(rùn)為效益指標(biāo)。雖然在一定時(shí)期內(nèi)，企業(yè)利潤(rùn)和企業(yè)凈現(xiàn)金流入相等，但畢竟未考慮資金的時(shí)間價(jià)值，和能獲得資金時(shí)間價(jià)值（加速折舊、推遲納稅）的稅收籌劃方法無(wú)法比較。另一種以稅負(fù)最小化為稅收籌劃的效益指標(biāo)。稅負(fù)的減少并不必然使企業(yè)的價(jià)值最大化，如果凈現(xiàn)金流入的增長(zhǎng)大于稅收的增長(zhǎng)，多納稅也是劃算的。

　　合法性是籌劃性和效益性的基礎(chǔ)和前提，考慮籌劃性是在合法的前提下體現(xiàn)真實(shí)效益的手段，預(yù)期的準(zhǔn)確性直接影響稅收籌劃的效果。效益性是合法性和籌劃性的最終歸宿，沒有效益的籌劃是無(wú)效的籌劃。只有實(shí)現(xiàn)三者的“三位一體”，稅收籌劃才能成功。