個(gè)人所得稅的納稅籌劃——利息、股息和紅利所得的籌劃
1.私款公存籌劃法
由于個(gè)人所得稅是對(duì)個(gè)人征稅的稅種，其主體是個(gè)人，因此對(duì)企業(yè)資金賬戶(hù)的存款利息不予以征稅，從而給存款利息所得的納稅籌劃創(chuàng)造了契機(jī)?，F(xiàn)在一般的做法就是私款公存，即把個(gè)人的資金以企業(yè)的名義存入金融機(jī)構(gòu)。
運(yùn)用這種方法進(jìn)行納稅籌劃需要具備一定的條件，即個(gè)人能夠控制企業(yè)的資金賬戶(hù)，這對(duì)于一些民營(yíng)企業(yè)的經(jīng)理層人士比較實(shí)用。當(dāng)然，使用這種方法也有一定的風(fēng)險(xiǎn)，尤其是國(guó)有企業(yè)的經(jīng)理層人土，因?yàn)檫@種方法固然能夠逃避部分稅款，但自己一旦從這個(gè)位置上下來(lái)，這些資金就極可能被充歸國(guó)有，其結(jié)果可能是自己連本金都玩掉了。
2.專(zhuān)項(xiàng)基金籌劃法
科教興國(guó)是本屆政府的主要任務(wù)，國(guó)家為了發(fā)展教育事業(yè)，加大了對(duì)教育的投入，同時(shí)在制定各項(xiàng)政策時(shí)，也給予教育一定的優(yōu)惠。因此，國(guó)務(wù)院《對(duì)儲(chǔ)蓄存款利息所得征收個(gè)人所得稅實(shí)施辦法》第5條規(guī)定，對(duì)個(gè)人取得的教育儲(chǔ)蓄存款利息所得以及國(guó)務(wù)院財(cái)政部門(mén)確定的其他專(zhuān)項(xiàng)儲(chǔ)蓄存款或者儲(chǔ)蓄性專(zhuān)項(xiàng)基金存款的利息所得，免征個(gè)人所得稅。這也就為個(gè)人進(jìn)行納稅籌劃創(chuàng)造了有利的條件。
所謂教育儲(chǔ)蓄是指?jìng)€(gè)人按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定在指定銀行開(kāi)戶(hù)、存入規(guī)定數(shù)額資金、用于教育目的的專(zhuān)項(xiàng)儲(chǔ)蓄。在我國(guó)，中國(guó)工商銀行是唯一一家開(kāi)辦教育儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)的指定銀行，近期在其《教育儲(chǔ)蓄試行辦法》中也提出要鼓勵(lì)城鄉(xiāng)居民以?xún)?chǔ)蓄存款方式，為其子女接受非義務(wù)教育儲(chǔ)蓄資金，促進(jìn)國(guó)家教育事業(yè)健康發(fā)展。對(duì)教育儲(chǔ)蓄給予利率上的優(yōu)惠，即存期分為三年、五年兩種，其中三年期按照開(kāi)戶(hù)日中國(guó)人民銀行公告的三年期整存整取定期儲(chǔ)蓄存款利率計(jì)付利息；五年期按照開(kāi)戶(hù)日中國(guó)人民銀行公告的五年期整存整取定期儲(chǔ)蓄存款利率計(jì)付利息。
財(cái)稅字［1999］267號(hào)文件接著又規(guī)定，根據(jù)國(guó)務(wù)院《對(duì)儲(chǔ)蓄存款利息所得征收個(gè)人所得稅實(shí)施辦法》第5條，“對(duì)個(gè)人取得的教育儲(chǔ)蓄存款利息所得以及國(guó)務(wù)院財(cái)政部門(mén)確定的其他專(zhuān)項(xiàng)儲(chǔ)蓄存款或者儲(chǔ)蓄性專(zhuān)項(xiàng)基金存款的利息所得，免征個(gè)人所得稅”的規(guī)定，為保證和支持社會(huì)保障制度和住房制度改革順利實(shí)施，先明確按照國(guó)家或各級(jí)地方政府規(guī)定的比例交付的下列專(zhuān)項(xiàng)基金或資金存入銀行個(gè)人賬戶(hù)所取得的利息收入免征個(gè)人所得稅：①住房公積金。②醫(yī)療保險(xiǎn)金。③基本養(yǎng)老保險(xiǎn)金。
?、苁I(yè)保險(xiǎn)基金。
現(xiàn)在利用這些政策進(jìn)行納稅籌劃，一般的做法就是將個(gè)人的存款以教育基金或其他免稅基金的形式存入金融機(jī)構(gòu)，以減輕自己的稅收負(fù)擔(dān)。納稅人可以利用稅法的優(yōu)惠，認(rèn)真做好籌劃，合理安排子女的教育資金、家庭的住房公積金、醫(yī)療保險(xiǎn)金等支出，這樣不僅自己少繳稅款，而且也能保障子女將來(lái)的教育開(kāi)銷(xiāo)和家庭的正常生活秩序。
但使用這種方式進(jìn)行納稅籌劃具有一定的局限，這就是這些基金的存放一般都規(guī)定了一個(gè)最高數(shù)額限制，比如教育儲(chǔ)蓄每一賬戶(hù)的最高限額為2萬(wàn)元，對(duì)于擁有大量資金的儲(chǔ)戶(hù)來(lái)說(shuō)不適用，加上我國(guó)新近出臺(tái)的儲(chǔ)蓄存款實(shí)名制度，使得運(yùn)用該種方法進(jìn)行的納稅籌劃活動(dòng)受到一定的限制。
3.所得再投資籌劃法
對(duì)于個(gè)人因持有某公司的股票、債券而取得的股息、紅利所得，稅法規(guī)定予以征收個(gè)人所得稅。但為了鼓勵(lì)企業(yè)和個(gè)人進(jìn)行投資和再投資，各國(guó)都不對(duì)企業(yè)留存未分配利潤(rùn)征收所得稅。如果個(gè)人對(duì)企業(yè)的前景看好，就可以將本該領(lǐng)取的股息、紅利所得留在企業(yè)，作為對(duì)公司的再投資，而企業(yè)則可以將這部分所得以股票或債券的形式記在個(gè)人名下。這種做法既可以避免繳納個(gè)人所得稅，又可以更好地促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展，使得自己的股票價(jià)值更加可觀。但這種方法要求個(gè)人對(duì)企業(yè)的前景比較樂(lè)觀，如果個(gè)人感覺(jué)另有公司的發(fā)展前景更為樂(lè)觀，即使繳納個(gè)人所得稅后再購(gòu)買(mǎi)該種股票收益仍然更大，則另當(dāng)別論。
4.投資方式籌劃法
個(gè)人進(jìn)行投資決策時(shí)，最重要的因素就是投資的凈收益。如果一項(xiàng)收益的表面值很高，但要繳納的稅收和規(guī)費(fèi)同樣也很高，則凈收益不一定能夠吸引人；相反，雖然某些投資的表面收益率不是很高，但是其凈收益卻較高，則這項(xiàng)投資也會(huì)吸引眾多投資者。對(duì)于我國(guó)投資者來(lái)說(shuō)，有如下幾種投資方法可供考慮：
?。?）儲(chǔ)蓄。儲(chǔ)蓄的優(yōu)點(diǎn)就是安全、可靠，缺點(diǎn)就是利率較低，尤其是經(jīng)過(guò)前后7次降息以后，投資收益率更是少得可憐。就目前而言，一年期個(gè)人儲(chǔ)蓄存款利率為2.25％，而且還要就存款利息繳納20％的個(gè)人所得稅，因此，實(shí)際利率僅為2.25％×（1－200％）＝1.8％?；钇诖婵畹睦手挥?.998％，扣除20％的個(gè)人所得稅，實(shí)際利率僅為0.79％。
?。?）教育基金儲(chǔ)蓄。教育基金儲(chǔ)蓄可以享受到免征個(gè)人所得稅的優(yōu)惠，而且對(duì)于個(gè)人儲(chǔ)戶(hù)來(lái)說(shuō)，該項(xiàng)存款的利率也較高。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，教育儲(chǔ)蓄分別按照開(kāi)戶(hù)日中國(guó)人民銀行公告的三年期、五年期整存整取定期儲(chǔ)蓄存款利率計(jì)付利息，兩者的實(shí)際利率都超過(guò)2.7％，當(dāng)然，這種籌劃具有最高限額限制。
?。?）國(guó)債投資。除教育儲(chǔ)蓄投資外，購(gòu)買(mǎi)國(guó)債是一種值得考慮的投資方向。國(guó)債和教育儲(chǔ)蓄一樣，也是免征個(gè)人所得稅的項(xiàng)目，而且相對(duì)于教育儲(chǔ)蓄來(lái)說(shuō)，其票面利率更高一點(diǎn)。比如，1999年第二期的三年期國(guó)債票面利率為3.02％，比教育儲(chǔ)蓄的2.7％略高一點(diǎn)。不過(guò)值得注意的是，國(guó)債是一次性投入，教育儲(chǔ)蓄是分次投入。
（4）水平較高的投資者也可以考慮投資股票，如果能保證投資回報(bào)率比以上這些投資高就可以實(shí)行。
?。?）具有一定條件的投資者也可以考慮投資外匯，對(duì)于外匯的投資有炒外匯和外匯儲(chǔ)蓄兩種方式，這種投資的投資回報(bào)率一般比國(guó)債利率高，很值得考慮。比如，美元一年期存款基準(zhǔn)利率為4.4375％，扣除應(yīng)繳納的個(gè)人所得稅款，實(shí)際利率為3.55％。僅就利率來(lái)說(shuō)，投資外匯是比較合算的，但這種投資具有一定的身份限制，一般的投資者很難進(jìn)入。
?。?）保險(xiǎn)。保險(xiǎn)投資也是投資決策中應(yīng)該考慮的，目前保險(xiǎn)公司約定給付的復(fù)利水平大致在2.5％左右，而且其計(jì)息基數(shù)只是投保人有權(quán)提起的那部分返金，實(shí)際利率相對(duì)較低，但保險(xiǎn)投資的目的不在于投資，而是在于投保，因而在某些情況下也是一種不錯(cuò)的選擇。
5.利用政策籌劃法
根據(jù)《個(gè)人所得稅法》第4條規(guī)定，個(gè)人取得的儲(chǔ)蓄存款利息、國(guó)債和國(guó)家發(fā)行的金融債券利息所得免稅。由于國(guó)家從1999年11月1日起對(duì)個(gè)人存款利息所得征稅，因此現(xiàn)在實(shí)際上只對(duì)國(guó)債利息、金融債券利息所得免稅。這里所說(shuō)的國(guó)債利息是指?jìng)€(gè)人持有中華人民共和國(guó)財(cái)政部發(fā)行的債券而取得的利息所得；所說(shuō)的國(guó)家發(fā)行的金融債券利息，是指?jìng)€(gè)人持有經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)發(fā)行的金融債券而取得的利息所得。
根據(jù)國(guó)稅函［1999］738號(hào)文件規(guī)定，中國(guó)鐵路建設(shè)債券屬于企業(yè)債券，不屬于財(cái)政部發(fā)行的債券和經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)發(fā)行的金融債券。因此，個(gè)人持有中國(guó)鐵路建設(shè)債券而取得的利息所得，不屬于可以免納個(gè)人所得稅的“國(guó)債和國(guó)家發(fā)行的金融債券利息”的范圍，必須繳納個(gè)人所得稅。
根據(jù)財(cái)稅字［1998］55號(hào)文件規(guī)定，對(duì)個(gè)人投資者買(mǎi)賣(mài)基金單位獲得的差價(jià)收入，在對(duì)個(gè)人買(mǎi)賣(mài)股票的差價(jià)收入未恢復(fù)征收個(gè)人所得稅以前，暫不征收個(gè)人所得稅。對(duì)投資者從基金分配中獲得的國(guó)債利息和個(gè)人買(mǎi)賣(mài)股票差價(jià)收入，在國(guó)債利息收入和個(gè)人買(mǎi)賣(mài)股票差價(jià)收入未恢復(fù)征收個(gè)人所得稅以前，暫不征收個(gè)人所得稅。
由于個(gè)人所得稅是對(duì)個(gè)人征稅的稅種，其主體是個(gè)人，因此對(duì)企業(yè)資金賬戶(hù)的存款利息不予以征稅，從而給存款利息所得的納稅籌劃創(chuàng)造了契機(jī)?，F(xiàn)在一般的做法就是私款公存，即把個(gè)人的資金以企業(yè)的名義存入金融機(jī)構(gòu)。
運(yùn)用這種方法進(jìn)行納稅籌劃需要具備一定的條件，即個(gè)人能夠控制企業(yè)的資金賬戶(hù)，這對(duì)于一些民營(yíng)企業(yè)的經(jīng)理層人士比較實(shí)用。當(dāng)然，使用這種方法也有一定的風(fēng)險(xiǎn)，尤其是國(guó)有企業(yè)的經(jīng)理層人土，因?yàn)檫@種方法固然能夠逃避部分稅款，但自己一旦從這個(gè)位置上下來(lái)，這些資金就極可能被充歸國(guó)有，其結(jié)果可能是自己連本金都玩掉了。
2.專(zhuān)項(xiàng)基金籌劃法
科教興國(guó)是本屆政府的主要任務(wù)，國(guó)家為了發(fā)展教育事業(yè)，加大了對(duì)教育的投入，同時(shí)在制定各項(xiàng)政策時(shí)，也給予教育一定的優(yōu)惠。因此，國(guó)務(wù)院《對(duì)儲(chǔ)蓄存款利息所得征收個(gè)人所得稅實(shí)施辦法》第5條規(guī)定，對(duì)個(gè)人取得的教育儲(chǔ)蓄存款利息所得以及國(guó)務(wù)院財(cái)政部門(mén)確定的其他專(zhuān)項(xiàng)儲(chǔ)蓄存款或者儲(chǔ)蓄性專(zhuān)項(xiàng)基金存款的利息所得，免征個(gè)人所得稅。這也就為個(gè)人進(jìn)行納稅籌劃創(chuàng)造了有利的條件。
所謂教育儲(chǔ)蓄是指?jìng)€(gè)人按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定在指定銀行開(kāi)戶(hù)、存入規(guī)定數(shù)額資金、用于教育目的的專(zhuān)項(xiàng)儲(chǔ)蓄。在我國(guó)，中國(guó)工商銀行是唯一一家開(kāi)辦教育儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)的指定銀行，近期在其《教育儲(chǔ)蓄試行辦法》中也提出要鼓勵(lì)城鄉(xiāng)居民以?xún)?chǔ)蓄存款方式，為其子女接受非義務(wù)教育儲(chǔ)蓄資金，促進(jìn)國(guó)家教育事業(yè)健康發(fā)展。對(duì)教育儲(chǔ)蓄給予利率上的優(yōu)惠，即存期分為三年、五年兩種，其中三年期按照開(kāi)戶(hù)日中國(guó)人民銀行公告的三年期整存整取定期儲(chǔ)蓄存款利率計(jì)付利息；五年期按照開(kāi)戶(hù)日中國(guó)人民銀行公告的五年期整存整取定期儲(chǔ)蓄存款利率計(jì)付利息。
財(cái)稅字［1999］267號(hào)文件接著又規(guī)定，根據(jù)國(guó)務(wù)院《對(duì)儲(chǔ)蓄存款利息所得征收個(gè)人所得稅實(shí)施辦法》第5條，“對(duì)個(gè)人取得的教育儲(chǔ)蓄存款利息所得以及國(guó)務(wù)院財(cái)政部門(mén)確定的其他專(zhuān)項(xiàng)儲(chǔ)蓄存款或者儲(chǔ)蓄性專(zhuān)項(xiàng)基金存款的利息所得，免征個(gè)人所得稅”的規(guī)定，為保證和支持社會(huì)保障制度和住房制度改革順利實(shí)施，先明確按照國(guó)家或各級(jí)地方政府規(guī)定的比例交付的下列專(zhuān)項(xiàng)基金或資金存入銀行個(gè)人賬戶(hù)所取得的利息收入免征個(gè)人所得稅：①住房公積金。②醫(yī)療保險(xiǎn)金。③基本養(yǎng)老保險(xiǎn)金。
?、苁I(yè)保險(xiǎn)基金。
現(xiàn)在利用這些政策進(jìn)行納稅籌劃，一般的做法就是將個(gè)人的存款以教育基金或其他免稅基金的形式存入金融機(jī)構(gòu)，以減輕自己的稅收負(fù)擔(dān)。納稅人可以利用稅法的優(yōu)惠，認(rèn)真做好籌劃，合理安排子女的教育資金、家庭的住房公積金、醫(yī)療保險(xiǎn)金等支出，這樣不僅自己少繳稅款，而且也能保障子女將來(lái)的教育開(kāi)銷(xiāo)和家庭的正常生活秩序。
但使用這種方式進(jìn)行納稅籌劃具有一定的局限，這就是這些基金的存放一般都規(guī)定了一個(gè)最高數(shù)額限制，比如教育儲(chǔ)蓄每一賬戶(hù)的最高限額為2萬(wàn)元，對(duì)于擁有大量資金的儲(chǔ)戶(hù)來(lái)說(shuō)不適用，加上我國(guó)新近出臺(tái)的儲(chǔ)蓄存款實(shí)名制度，使得運(yùn)用該種方法進(jìn)行的納稅籌劃活動(dòng)受到一定的限制。
3.所得再投資籌劃法
對(duì)于個(gè)人因持有某公司的股票、債券而取得的股息、紅利所得，稅法規(guī)定予以征收個(gè)人所得稅。但為了鼓勵(lì)企業(yè)和個(gè)人進(jìn)行投資和再投資，各國(guó)都不對(duì)企業(yè)留存未分配利潤(rùn)征收所得稅。如果個(gè)人對(duì)企業(yè)的前景看好，就可以將本該領(lǐng)取的股息、紅利所得留在企業(yè)，作為對(duì)公司的再投資，而企業(yè)則可以將這部分所得以股票或債券的形式記在個(gè)人名下。這種做法既可以避免繳納個(gè)人所得稅，又可以更好地促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展，使得自己的股票價(jià)值更加可觀。但這種方法要求個(gè)人對(duì)企業(yè)的前景比較樂(lè)觀，如果個(gè)人感覺(jué)另有公司的發(fā)展前景更為樂(lè)觀，即使繳納個(gè)人所得稅后再購(gòu)買(mǎi)該種股票收益仍然更大，則另當(dāng)別論。
4.投資方式籌劃法
個(gè)人進(jìn)行投資決策時(shí)，最重要的因素就是投資的凈收益。如果一項(xiàng)收益的表面值很高，但要繳納的稅收和規(guī)費(fèi)同樣也很高，則凈收益不一定能夠吸引人；相反，雖然某些投資的表面收益率不是很高，但是其凈收益卻較高，則這項(xiàng)投資也會(huì)吸引眾多投資者。對(duì)于我國(guó)投資者來(lái)說(shuō)，有如下幾種投資方法可供考慮：
?。?）儲(chǔ)蓄。儲(chǔ)蓄的優(yōu)點(diǎn)就是安全、可靠，缺點(diǎn)就是利率較低，尤其是經(jīng)過(guò)前后7次降息以后，投資收益率更是少得可憐。就目前而言，一年期個(gè)人儲(chǔ)蓄存款利率為2.25％，而且還要就存款利息繳納20％的個(gè)人所得稅，因此，實(shí)際利率僅為2.25％×（1－200％）＝1.8％?；钇诖婵畹睦手挥?.998％，扣除20％的個(gè)人所得稅，實(shí)際利率僅為0.79％。
?。?）教育基金儲(chǔ)蓄。教育基金儲(chǔ)蓄可以享受到免征個(gè)人所得稅的優(yōu)惠，而且對(duì)于個(gè)人儲(chǔ)戶(hù)來(lái)說(shuō)，該項(xiàng)存款的利率也較高。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，教育儲(chǔ)蓄分別按照開(kāi)戶(hù)日中國(guó)人民銀行公告的三年期、五年期整存整取定期儲(chǔ)蓄存款利率計(jì)付利息，兩者的實(shí)際利率都超過(guò)2.7％，當(dāng)然，這種籌劃具有最高限額限制。
?。?）國(guó)債投資。除教育儲(chǔ)蓄投資外，購(gòu)買(mǎi)國(guó)債是一種值得考慮的投資方向。國(guó)債和教育儲(chǔ)蓄一樣，也是免征個(gè)人所得稅的項(xiàng)目，而且相對(duì)于教育儲(chǔ)蓄來(lái)說(shuō)，其票面利率更高一點(diǎn)。比如，1999年第二期的三年期國(guó)債票面利率為3.02％，比教育儲(chǔ)蓄的2.7％略高一點(diǎn)。不過(guò)值得注意的是，國(guó)債是一次性投入，教育儲(chǔ)蓄是分次投入。
（4）水平較高的投資者也可以考慮投資股票，如果能保證投資回報(bào)率比以上這些投資高就可以實(shí)行。
?。?）具有一定條件的投資者也可以考慮投資外匯，對(duì)于外匯的投資有炒外匯和外匯儲(chǔ)蓄兩種方式，這種投資的投資回報(bào)率一般比國(guó)債利率高，很值得考慮。比如，美元一年期存款基準(zhǔn)利率為4.4375％，扣除應(yīng)繳納的個(gè)人所得稅款，實(shí)際利率為3.55％。僅就利率來(lái)說(shuō)，投資外匯是比較合算的，但這種投資具有一定的身份限制，一般的投資者很難進(jìn)入。
?。?）保險(xiǎn)。保險(xiǎn)投資也是投資決策中應(yīng)該考慮的，目前保險(xiǎn)公司約定給付的復(fù)利水平大致在2.5％左右，而且其計(jì)息基數(shù)只是投保人有權(quán)提起的那部分返金，實(shí)際利率相對(duì)較低，但保險(xiǎn)投資的目的不在于投資，而是在于投保，因而在某些情況下也是一種不錯(cuò)的選擇。
5.利用政策籌劃法
根據(jù)《個(gè)人所得稅法》第4條規(guī)定，個(gè)人取得的儲(chǔ)蓄存款利息、國(guó)債和國(guó)家發(fā)行的金融債券利息所得免稅。由于國(guó)家從1999年11月1日起對(duì)個(gè)人存款利息所得征稅，因此現(xiàn)在實(shí)際上只對(duì)國(guó)債利息、金融債券利息所得免稅。這里所說(shuō)的國(guó)債利息是指?jìng)€(gè)人持有中華人民共和國(guó)財(cái)政部發(fā)行的債券而取得的利息所得；所說(shuō)的國(guó)家發(fā)行的金融債券利息，是指?jìng)€(gè)人持有經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)發(fā)行的金融債券而取得的利息所得。
根據(jù)國(guó)稅函［1999］738號(hào)文件規(guī)定，中國(guó)鐵路建設(shè)債券屬于企業(yè)債券，不屬于財(cái)政部發(fā)行的債券和經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)發(fā)行的金融債券。因此，個(gè)人持有中國(guó)鐵路建設(shè)債券而取得的利息所得，不屬于可以免納個(gè)人所得稅的“國(guó)債和國(guó)家發(fā)行的金融債券利息”的范圍，必須繳納個(gè)人所得稅。
根據(jù)財(cái)稅字［1998］55號(hào)文件規(guī)定，對(duì)個(gè)人投資者買(mǎi)賣(mài)基金單位獲得的差價(jià)收入，在對(duì)個(gè)人買(mǎi)賣(mài)股票的差價(jià)收入未恢復(fù)征收個(gè)人所得稅以前，暫不征收個(gè)人所得稅。對(duì)投資者從基金分配中獲得的國(guó)債利息和個(gè)人買(mǎi)賣(mài)股票差價(jià)收入，在國(guó)債利息收入和個(gè)人買(mǎi)賣(mài)股票差價(jià)收入未恢復(fù)征收個(gè)人所得稅以前，暫不征收個(gè)人所得稅。
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