一、衍生金融工具的會計確認(rèn)

　　現(xiàn)行會計理論對會計要素的定義都包括以下兩個基本點(diǎn)：1.會計行為是過去發(fā)生的交易或事項；2.此事項的發(fā)生會帶來未來經(jīng)濟(jì)利益的變化。其確認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)是過去發(fā)生的交易或事項，其功用是在未來期間有經(jīng)濟(jì)利益或資源的流入或流出，而對未來發(fā)生的交易或事項不予確認(rèn)。由衍生金融工具的定義和特點(diǎn)可以看出，衍生金融工具本質(zhì)上是一種合約，契約雙方在簽訂合約但尚未履行時，只是享有某些權(quán)利或承擔(dān)某些義務(wù)，并沒有發(fā)生實(shí)際的資金流入或流出。

　　對一些衍生金融工具而言，契約雙方的權(quán)利和義務(wù)是否得到履行，在契約生效時，并不能預(yù)料。所以，衍生金融工具不完全符合現(xiàn)行會計要素的概念。因為其立足點(diǎn)不在于過去發(fā)生的交易事項，而在于未來期間合約的履行情況，所以，對衍生金融工具的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)必須有別于現(xiàn)有的會計確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)。國際會計準(zhǔn)則委員會IASC第48號征求意見稿中以下簡稱ED48，采用了風(fēng)險和報酬分析法，把確認(rèn)分為初始確認(rèn)和終止確認(rèn)兩個標(biāo)準(zhǔn)。初始確認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)是：1.與資產(chǎn)或負(fù)債有關(guān)的所有風(fēng)險和報酬實(shí)質(zhì)上已全部轉(zhuǎn)移給了本企業(yè)；2.企業(yè)所獲資產(chǎn)的成本或公允價值，或者預(yù)計的負(fù)債金額能可靠地加以計量。終止確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)是：1.與資產(chǎn)或負(fù)債有關(guān)的所有風(fēng)險和報酬實(shí)質(zhì)上已經(jīng)全部轉(zhuǎn)移給了其他企業(yè)，且其所包含的成本或公允價值能可靠地加以計量。2.契約的基本權(quán)利或義務(wù)已經(jīng)得到履行、清償、撤消或者到期自行作廢。

　　按照上述標(biāo)準(zhǔn)，衍生金融工具可以以契約的簽訂為確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，不必以交易或事項的發(fā)生為依據(jù)。因為一旦契約簽訂，在無意外的情況下，將按照簽約雙方的意愿對彼此形成約束，構(gòu)成雙方的特定權(quán)利和義務(wù)，此時與衍生金融工具相關(guān)的風(fēng)險與報酬基本已經(jīng)確立和轉(zhuǎn)移。同時其計量的基礎(chǔ)——公允價值也可以從發(fā)達(dá)的金融市場得到。但問題的關(guān)鍵是對衍生金融工具而言，要明確判斷出其風(fēng)險和報酬是否已全部轉(zhuǎn)移是非常困難的，因此ED48中提出的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)遭到了普遍的非議。正是由于這一原因，國際會計準(zhǔn)則委員會隨后正式頒布的第32號國際會計準(zhǔn)則中取消了ED48中“金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的確認(rèn)”的內(nèi)容。

　　但是，對金融工具的會計確認(rèn)和會計計量始終是一個必須要解決的問題。經(jīng)過艱苦的探索，國際會計準(zhǔn)則委員會終于在1997年3月發(fā)布了一份討論文件。該文件提出了金融合成分析法作為金融工具的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)：1.當(dāng)一個企業(yè)成為構(gòu)成金融工具的合約性條款的一個履行方時，就應(yīng)該在資產(chǎn)負(fù)債表上確認(rèn)一項金融資產(chǎn)或金融負(fù)債；2.當(dāng)一個企業(yè)實(shí)現(xiàn)了合約中載明的各種權(quán)利、權(quán)利已經(jīng)過期或者企業(yè)放棄了構(gòu)成金融資產(chǎn)合約的控制權(quán)或一部分金融資產(chǎn)的控制權(quán)時，就應(yīng)該終止確認(rèn)一項金融資產(chǎn)或金融資產(chǎn)的一部分；3.當(dāng)一項金融負(fù)債已經(jīng)完結(jié)即當(dāng)合約中責(zé)任已經(jīng)被解除、取消或終止時，或者這項金融負(fù)債的有關(guān)的主要責(zé)任(或一部分責(zé)任)已經(jīng)轉(zhuǎn)移到另一方時，就應(yīng)當(dāng)從資產(chǎn)負(fù)債表上取消這項負(fù)債(或負(fù)債的一部分)。

　　金融合成分析法是在風(fēng)險報酬分析法的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步改進(jìn)其存在的不足后提出來的。在不涉及金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的情況下，兩種方法均能對金融資產(chǎn)和金融負(fù)債進(jìn)行初始確認(rèn)和終止確認(rèn)，而且結(jié)果也基本一致；但金融合成分析法與風(fēng)險報酬分析法的不同之處在于：當(dāng)涉及到金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移，并且轉(zhuǎn)移方仍然保留了金融資產(chǎn)所能帶來的一部分好處，或仍然要承擔(dān)與金融資產(chǎn)有關(guān)的一部分風(fēng)險責(zé)任的情況下，風(fēng)險分析法就會面臨轉(zhuǎn)移過程中風(fēng)險報酬是否轉(zhuǎn)移的判斷問題，十分為難；而金融合成分析法不存在風(fēng)險與報酬實(shí)質(zhì)上是否已經(jīng)全部轉(zhuǎn)移的判斷問題，因此就避免了不確定性問題。

　　二、衍生金融工具的會計計量

　　會計計量應(yīng)該真實(shí)地反映被計量對象的價值，為投資者和決策者提供相關(guān)的可靠信息�，F(xiàn)行會計計量基礎(chǔ)是歷史成本，即實(shí)際發(fā)生交易時的金額。由于衍生金融工具在交易時并不具備歷史成本，因此對衍生金融工具采用歷史成本計量原則是不適宜的。用公允價值計量更符合衍生金融工具的特點(diǎn)。

　　公允價值FAIRVALUE在IASCNO．32中被定義為“是指熟悉情況并自愿的雙方，在公平交易的基礎(chǔ)上進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)結(jié)算的金額。

　　對于初始確認(rèn)的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債，國際會計準(zhǔn)則委員會確立的計量基礎(chǔ)為契約開始生效時所交換的公允價值。但對契約生效以后的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債應(yīng)按什么基礎(chǔ)進(jìn)行計量，國際會計委員會根據(jù)企業(yè)管理當(dāng)局的持有目的和意圖，將企業(yè)持有的金融資產(chǎn)和負(fù)債分為三類，并對這三類不同的金融資產(chǎn)和負(fù)債采用不同的計量基礎(chǔ)。

　　1.如果企業(yè)打算將金融資產(chǎn)和金融負(fù)債長期持有或者持有至到期日，原則上按初始確認(rèn)時的公允價值計量，無需處理其后因公允價值變動而形成的損益。除非出現(xiàn)以下兩種情況：一是當(dāng)企業(yè)有證據(jù)證明所持有的資產(chǎn)可能遭到損失，例如無法按原定合約收回全部金額時，企業(yè)可以按預(yù)計收回金額的貼現(xiàn)值重新計量，由此形成的差額損失全部計入當(dāng)期損益。二是企業(yè)所持有的資產(chǎn)屬于非定期或者不是按定期收回的資產(chǎn)，且其重估公允價值跌至其初始公允價值以下時，可以對賬面金額進(jìn)行調(diào)整，差額計入當(dāng)期損益。

　　2.如果企業(yè)是為了保值目的而持有金融資產(chǎn)和金融負(fù)債，則按報表日的公允價值或現(xiàn)行市價進(jìn)行計量。因公允價值或現(xiàn)行市價變動所形成的損益，則在所保值的資產(chǎn)或負(fù)債公允價值變動所形成的損益得到確認(rèn)時才計入損益表。如果所保值的對象是未來交易，則將因公允價值或現(xiàn)行市價變動所形成的損益予以遞延。

　　3.如果企業(yè)持有的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債不屬于上述兩種情況，則按報表日的公允價值或現(xiàn)行市價進(jìn)行計價，因公允價值變動引起的損益計入當(dāng)期損益。

　　可以看出，ED48認(rèn)為，對衍生金融工具的計量可以采用歷史成本計量，也可以采用公允價值計量，具體采用哪種計量屬性取決于企業(yè)管理當(dāng)局持有衍生金融工具的目的和意圖。但是企業(yè)持有一項衍生金融工具，目的是為了套期保值還是為了投機(jī)，有時很難確定。此外，在采用歷史成本計量屬性時，不能對衍生金融工具相關(guān)信息進(jìn)行有效披露。因此ED48關(guān)于衍生金融工具的計量，如同其確認(rèn)一樣受到批評。IASC現(xiàn)在已接受美國FASB的意見，明確對金融工具不再允許采用歷史成本的計量屬性，而應(yīng)統(tǒng)一采用公允價值的計量屬性，并認(rèn)為公允價值是衍生金融工具唯一相關(guān)的計量屬性。對衍生金融工具公允價值變動所產(chǎn)生的利得或損失應(yīng)立即加以確認(rèn)，并計入當(dāng)期損益。這種做法有以下優(yōu)點(diǎn)：

　�。�1）體現(xiàn)衍生金融工具會計處理的完整性、一貫性。同為衍生金融工具，根據(jù)企業(yè)當(dāng)局的持有意圖和目的，決定采用歷史成本計量屬性還是公允價值計量屬性都缺乏客觀性，也使衍生金融工具在確認(rèn)、計量等會計處理上不能保證邏輯上的完整性和一貫性。統(tǒng)一采用公允價值計量屬性無疑避免了這一問題。

　�。�2）突出信息的相關(guān)性和決策的有用性。對于衍生工具，只有公允價值才能反映其真實(shí)價值，體現(xiàn)其對企業(yè)的真實(shí)影響。

　�。�3）簡化了會計處理，減少了操作的隨意性。衍生金融工具統(tǒng)一采用公允價值計量屬性，因公允價值變動而產(chǎn)生的所得或損失立即計入當(dāng)期損益，不僅簡化了會計處理，而且克服了ED48中存在的操作上的隨意性。至于采用公允價值計量屬性會使可靠性發(fā)生動搖的問題，就絕大多數(shù)衍生金融工具而言并不成立，因為發(fā)達(dá)的金融市場能為其提供可靠的公允價值。對少數(shù)公允價值難以獲得可靠資料的衍生工具，可以通過平均價格、成本加權(quán)等方法取得。

　　三、衍生金融工具的信息披露

　　根據(jù)現(xiàn)有會計準(zhǔn)則，大多數(shù)衍生金融工具為表外業(yè)務(wù)，無法在財務(wù)報表中加以確認(rèn)和計量，但是，由于衍生金融工具存在的巨大風(fēng)險，又需要在報表中對其進(jìn)行確認(rèn)、計量和披露。因此，有必要改造現(xiàn)有的會計報表模式，對衍生金融工具相關(guān)信息進(jìn)行充分披露。

　　改革的思路是：1.改進(jìn)現(xiàn)有的財務(wù)報表結(jié)構(gòu)，把按流動性分類改為按金融性和非金融性分類；或在原有資產(chǎn)負(fù)債表的基礎(chǔ)上，再編一張按金融、非金融分類的資產(chǎn)負(fù)債表。2.新增一張“金融工具明細(xì)表”，詳細(xì)列明企業(yè)所持有的各種金融工具的情況，以便投資者作出正確的判斷。明細(xì)表中應(yīng)列出衍生金融工具的類別、特征、風(fēng)險系數(shù)、賬面價值、公允價值、到期日、持有日等內(nèi)容。

　　衍生金融工具的信息披露的目的是為報表使用者提供衍生工具對企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營業(yè)績和現(xiàn)金流量等方面影響的信息，以方便報表使用者合理估計有關(guān)衍生金融工具的風(fēng)險和未來現(xiàn)金流量，對每一類金融資產(chǎn)和金融負(fù)債，不論其是否確認(rèn)，都應(yīng)該揭示出以下四類信息：

　　1.關(guān)于衍生金融工具的范圍及性質(zhì)的信息。包括：（1）對未來現(xiàn)金流量的金額、時間分布和不確定性可能產(chǎn)生影響的重大條件和情況的信息。具體是指：衍生金融工具的面值、設(shè)定價值、名義本金和其他相類似的金額、名義利率，以及與衍生金融工具相關(guān)的擔(dān)�；虻盅骸＃�2）企業(yè)對金融資產(chǎn)和金融負(fù)債所采用的會計政策，會計確認(rèn)、計量、表述的會計準(zhǔn)則。要重點(diǎn)闡述以下內(nèi)容：對已經(jīng)確認(rèn)的衍生工具，說明確認(rèn)基礎(chǔ)和計量屬性；對尚未確認(rèn)的衍生工具，要說明未確認(rèn)的理由。

　　2.關(guān)于金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的公允價值的信息。公允價值是會計主體在公平、自愿交易的基礎(chǔ)上，交換資產(chǎn)和消除負(fù)債的價格。為了報表使用者能夠估計企業(yè)的整個財務(wù)狀況和未來現(xiàn)金流量，有關(guān)衍生金融工具公允價值應(yīng)披露以下信息：（1）會計報表日衍生金融工具的公允價值；（2）取得公允價值的方法；（3）取得公允價值過程中所運(yùn)用的會計假設(shè)。

　　3.關(guān)于信用風(fēng)險的信息。信用風(fēng)險是指衍生金融工具的一方未能履行合同義務(wù)，從而導(dǎo)致另一方發(fā)生融資損失的風(fēng)險。對每一類衍生金融工具，企業(yè)都應(yīng)該披露與其有關(guān)的信用風(fēng)險。具體包括：（1）當(dāng)合同的另一方無法履行其義務(wù)時，在不考慮任何抵押品公允價值的情況下企業(yè)可能蒙受的最大損失額；（2）企業(yè)對收回抵押品所采取的會計政策。

　　4.關(guān)于利率風(fēng)險的信息。利率風(fēng)險是衍生金融工具的價值隨著市場利率波動而波動的一種風(fēng)險，對于每一類衍生金融工具，企業(yè)應(yīng)披露的與利率風(fēng)險有關(guān)的會計信息包括以下兩方面的內(nèi)容：（1）對每一類衍生金融工具的賬面金額，都要依據(jù)一定的期限加以劃分，這個期限是從報告日到合約的再定價日或到期日；（2）實(shí)際利率或者加權(quán)平均利率和市場利率。