壽險會計的核心問題是：如何在保證保險體系償付能力的前提下合理地逐期釋放利潤。這要求壽險公司在財務(wù)穩(wěn)健性和盈利能力之間保持平衡，造成這種困難處境的表面原因是會計分期原則和壽險業(yè)務(wù)的長期性不能相容；但是從謹(jǐn)慎性原則來看，要保證保險公司的償付能力，也必須定期評估保險體系的財務(wù)狀況，以防止問題的擴大。壽險業(yè)務(wù)對監(jiān)管部門和管理層提出的挑戰(zhàn)是對人類長期風(fēng)險管理能力的考驗，而壽險會計準(zhǔn)則國際標(biāo)準(zhǔn)遲遲不能定稿也在情理之中。要有效地推進(jìn)壽險會計的研究和應(yīng)用，必須進(jìn)行跨學(xué)科研究，探索新的解決方案。壽險精算和壽險會計之間存在著天然聯(lián)系，從發(fā)展過程來看，由于責(zé)任準(zhǔn)備金在壽險公司的資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表中占有重要地位，所以實際上是壽險精算的演變決定了壽險會計的演變。本文將從精算的角度，結(jié)合五個問題對壽險會計做一簡要討論。（這些討論也適用于養(yǎng)老金精算和會計，目前的理論研究和精算實務(wù)都傾向于用相同的模型和方法處理壽險和養(yǎng)老金業(yè)務(wù)。）

　　問題一：壽險會計的基本研究對象。IASC于1999年發(fā)布了壽險會計準(zhǔn)則國際標(biāo)準(zhǔn)草案，認(rèn)為封閉型保單組可以作為壽險會計的基本研究對象。這個結(jié)論是對此前相關(guān)工作的認(rèn)可，和壽險精算的處理方法是一致的，即把封閉型保單組作為基本研究對象。壽險會計的研究歷史不長，大概起源于1960年代的美國，比較重要的早期研究成果包括：Horn在1971年發(fā)表的論文“隨風(fēng)險釋放的責(zé)任準(zhǔn)備金”和Posnak在1974年完成的著作《GAAPforlifeinsurancecompanies》。Horn是精算師，他使用的是封閉型保單組的團(tuán)體型公式，分析了責(zé)任準(zhǔn)備金評估假設(shè)對利潤釋放過程的決定作用；Posnak是注冊會計師，他領(lǐng)導(dǎo)的研究小組編制了模擬封閉型保單組和壽險公司運作的程序，然后在模型的基礎(chǔ)上討論會計準(zhǔn)則和會計實務(wù)的表現(xiàn)。報告利潤是Posnak研究的核心問題，后來的許多研究者也都把討論壽險會計對報告利潤和利源分析的影響作為基本問題，相信未來的研究會延續(xù)這個傳統(tǒng)。Posnak的成果得到了很高評價，許多精算師認(rèn)為，到現(xiàn)在為止，在結(jié)合精算和會計專業(yè)知識方面，很少有人能出其右。不過Horn和Posnak的理論框架是簡單的概率論，在敘述上顯得很累贅，也不能取得更深入的結(jié)果，從壽險精算來看，未來的研究方向?qū)⑹怯秒S機控制模型和隨機模擬方法來研究封閉型保單組的運行和演變。

　　問題二：壽險會計中的權(quán)責(zé)發(fā)生制。這個問題的答案是壽險精算提供的責(zé)任準(zhǔn)備金。對于常見的帶儲蓄成分的壽險保單，公司早期收取的保費有很大一部分必須遞延到以后的保單年度中，通過計提責(zé)任準(zhǔn)備金可以實現(xiàn)保費收入的遞延，從而實現(xiàn)權(quán)責(zé)發(fā)生制原則�，F(xiàn)在普遍使用的平準(zhǔn)評估凈保費方法出現(xiàn)在19世紀(jì)，它的設(shè)計初衷是為監(jiān)管機構(gòu)提供信息，謹(jǐn)慎性是其基本特征，在遞延收入的時候忽視了對報告利潤的影響；Zillmer在1871年發(fā)明的修正制準(zhǔn)備金方法基本解決了這個問題，Zillmer方法的本質(zhì)是通過降低早年計提責(zé)任準(zhǔn)備金的速度以彌補高額的新契約費用，對費用不作攤銷而由后續(xù)年度分擔(dān)早年少計提的責(zé)任準(zhǔn)備金。有一種誤解以為壽險公司的日常賬務(wù)處理是現(xiàn)金收付制，所以壽險會計沒有實現(xiàn)權(quán)責(zé)發(fā)生制。從精算評估的角度來看，如果計算速度足夠高，精算部門就能在每份新保單生效后及時評估出該業(yè)務(wù)帶來的負(fù)債增長，從而保證賬面的平衡，但由于存在實際的計算能力和信息處理成本約束，所以負(fù)債評估工作不能時刻進(jìn)行，而只能按一定時間間隔評估有效保單的負(fù)債。在手工計算時代，負(fù)債基本上按年評估，計算機時代則實現(xiàn)了按月評估，未來也許會加快到每天評估。在精算師看來，責(zé)任準(zhǔn)備金只是體現(xiàn)了權(quán)責(zé)發(fā)生制的原則，其具體算法，比如凈保費評估方法，是手工計算時代的產(chǎn)物，在21世紀(jì)里需要結(jié)合計算機加以改進(jìn)。澳大利亞的精算師們提出的服務(wù)邊際法（Margin on Service）是一個有益的探索，今后我們的研究重點將是在不考慮計算成本約束的條件下，開發(fā)評估未來責(zé)任的新算法，這項工作會對壽險會計產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。

　　問題三：承保利潤和配比原則的關(guān)系。我國《保險公司會計制度》中壽險公司利潤表上的承保利潤很容易引起誤解，它每年都是負(fù)數(shù)而且會隨著業(yè)務(wù)規(guī)模的擴大而擴大，從收入和費用的配比來分析，它的算法有可以商榷之處。在我國壽險公司利潤表中，承保利潤＝保險業(yè)務(wù)收入－保險業(yè)務(wù)支出－責(zé)任準(zhǔn)備金提轉(zhuǎn)差。保險業(yè)務(wù)收入只包含與保費有關(guān)的收入，但是作為費用項的責(zé)任準(zhǔn)備金提轉(zhuǎn)差會包含上期期末責(zé)任準(zhǔn)備金和本期部分保費的預(yù)定利息收入（按照責(zé)任準(zhǔn)備金評估利率計息），這是由精算評估方法決定的�？梢钥吹�，在計算承保利潤時，收入項和費用項沒有實現(xiàn)配比原則，所以它自然會是負(fù)數(shù)，而且會隨著責(zé)任準(zhǔn)備金總額的增長而增長�？梢钥紤]修改為，在保險業(yè)務(wù)收入中包含上期期末的責(zé)任準(zhǔn)備金的預(yù)定利息收入（或者更復(fù)雜的項目），然后在投資收入中減去這個預(yù)定利息收入。從公司管理的層面來看，這樣處理和利源分析是一致的，可以有效區(qū)分保險業(yè)務(wù)和投資業(yè)務(wù)的業(yè)績，即假定公司不做投資，通過保險業(yè)務(wù)獲得的收入也可以獲得基本的收益率（準(zhǔn)備金評估利率是相當(dāng)保守的）；而從投資收入中扣除預(yù)定利息收入可以突出表現(xiàn)投資部門的活動所取得的超額收益（超出準(zhǔn)備金評估利率的部分）。從壽險精算的角度來看，這個容易引起誤解的“承保利潤”應(yīng)該是從財險中照搬過來的。

　　問題四：未來責(zé)任的公允價值。壽險業(yè)務(wù)的未來責(zé)任是否按公允價值入賬？對這個問題各方面還沒有取得共識。IASB一直致力于普及公允價值概念，取得了不少進(jìn)展，不過最近幾年在會計丑聞沖擊下，許多人開始對公允價值概念采取保留態(tài)度。在我國，考慮到國內(nèi)的會計執(zhí)業(yè)環(huán)境，會計準(zhǔn)則制定者的態(tài)度也從前幾年的積極轉(zhuǎn)成觀望。實際上，許多研究者對壽險會計中的公允價值概念都不太熱心，對IASB提出的根據(jù)企業(yè)信用狀況選擇未來責(zé)任評估利率的做法更是堅決反對。公允價值要求一個流動性良好的市場，而壽險業(yè)務(wù)的負(fù)債無法滿足這個條件，所以很多人據(jù)此反對在壽險會計中套用公允價值，這是合理的。至于讓財務(wù)狀況不佳的公司選用更高的未來責(zé)任折現(xiàn)利率，從而低估它們的負(fù)債，這個建議招來的是一致反對，理由有兩點，第一，這么作會招致更多的道德風(fēng)險，第二，它不符合公允價值原則，如果公司的未來責(zé)任需要市場定價的話，所采用的折現(xiàn)利率應(yīng)當(dāng)取決于整個市場而不是個別公司。那么，在現(xiàn)有責(zé)任準(zhǔn)備金計算框架下，在計算未來責(zé)任現(xiàn)值的時候如何選用未來責(zé)任的評估利率？許多人相信應(yīng)該選用債券收益率或合適的無風(fēng)險收益率，而不能采用保險公司投資資產(chǎn)的預(yù)期收益率（投資組合中包含股票），從歷史經(jīng)驗來看，這種看法有其根據(jù)。最近我們通過建立封閉型保單組的隨機控制模型，在同時考慮隨機給付和動態(tài)投資策略的條件下，證明了最優(yōu)控制下的負(fù)債評估利率是無風(fēng)險利率。在今后的研究中，公允價值及其評估還將繼續(xù)成為研究和爭論的焦點。

　　問題五：在保險會計的研究中采用的隨機模型。Borch在1967年的演講中給出了這個問題的答案“隨機控制就像是為精算師度身定制的工具�！保�在其著作《保險經(jīng)濟學(xué)》中他還指出，Lundberg在1903年建立古典破產(chǎn)概率理論的時候，已經(jīng)使用類似觀念，開創(chuàng)了用隨機過程處理保險業(yè)務(wù)過程的新領(lǐng)域。在壽險精算的資產(chǎn)份額法中，可以這樣來描述保險業(yè)務(wù)的演變過程：對于一個封閉型保單組，保險公司在收取首期保費并扣除費用后，即形成一個保險基金，然后逐期實現(xiàn)服務(wù)功能（收取續(xù)期保費、理賠、支付退保金、提供保全服務(wù)）等等，經(jīng)過若干年后，保單組中的保單全部失去效力（退保、滿期或者索賠）。如何在這個長期的隨機過程中施加控制以保證公司的償付能力與合理的利潤分配？這是一個自然形成的隨機控制問題，狀態(tài)變量是保險基金的數(shù)額，控制變量是會計政策、精算方法、分紅政策等等。盡管認(rèn)識到了這一點，但隨機控制模型在數(shù)學(xué)處理上很困難，所以直到1986年，OBrien才發(fā)表用隨機控制模型研究養(yǎng)老金會計的第一篇論文，至于保險領(lǐng)域的相關(guān)論文則出現(xiàn)在1994年，到2000年前后，隨機控制模型終于成為壽險和養(yǎng)老金領(lǐng)域的研究熱點。在研究中結(jié)合精算標(biāo)準(zhǔn)、會計準(zhǔn)則和隨機控制模型，輔以隨機模擬，無疑可以加深我們對保險會計和養(yǎng)老金會計的認(rèn)識，是未來的重要研究方向。

　　壽險會計以其困難而聞名，本文僅僅從壽險精算的角度探討了可能的研究思路，希望能起到拋磚引玉的作用，激發(fā)更多相關(guān)學(xué)科的研究者的興趣，共同努力，破解這個長期困擾會計師和精算師的難題。