案例1

    一、案例經(jīng)過(guò)：

    A上市公司在其2001年半年報(bào)、年報(bào)及2002年年報(bào)中對(duì)合并會(huì)計(jì)報(bào)表的合并范圍均有這么一段信息披露：“ 對(duì)持股比例未達(dá)50％以上的子公司，已納入合并范圍的原因說(shuō)明：X公司系本公司控股子公司Y公司（A持有其91.3％的股權(quán)）的子公司，Y公司擁有其股份的42.05％系該公司第一大股東。根據(jù)該公司章程及董事會(huì)有關(guān)決議，由Y公司負(fù)責(zé)該公司的經(jīng)營(yíng)管理，并委派和推薦高級(jí)管理人員和財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人。因此Y公司取得了對(duì)X公司財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)政策的控制權(quán)。根據(jù)財(cái)政部《合并會(huì)計(jì)報(bào)表行規(guī)定》的有關(guān)規(guī)定，本公司于2001年將X公司納入會(huì)計(jì)報(bào)表合并范圍?！?br>
    實(shí)際上，X公司是于1990年由Y公司、某醫(yī)藥保健品進(jìn)出口（集團(tuán)）公司等五個(gè)中外股東共同組建的中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)，其中Y公司擁有權(quán)益比例42.05％，為合資企業(yè)的第一大股東，其他股東的權(quán)益比例分別為E.A 28.60％、R.T 23.78％、某醫(yī)藥保健品進(jìn)出口（集團(tuán)）公司3.57％、某生物化工有限公司2％。

    然而，今年6月，某財(cái)經(jīng)報(bào)刊先后發(fā)表了該報(bào)記者兩篇署名文章“A公司被指財(cái)務(wù)造假豐原秘密買(mǎi)股打碎其美夢(mèng)”和“A公司被指財(cái)務(wù)造假，市場(chǎng)劇烈反應(yīng)驚監(jiān)管層”，對(duì)A公司合并X公司會(huì)計(jì)報(bào)表提出質(zhì)疑。據(jù)稱(chēng)，2002年10月2日公告E.A 持有的X公司28.60％的股份已賣(mài)給豐原集團(tuán)；幾乎同期R.T持有的X公司23.78％的股份也已全部售與豐原。這樣豐原持股X公司超過(guò)52％，比代表A的Y公司42.05％還多出10％，A在2003年就必然失去了并表的前提和基礎(chǔ)。甚至指出在2002年年報(bào)就不應(yīng)該并表，指證A涉嫌2001年、2002年財(cái)務(wù)造假。

    但是， X公司原公司章程規(guī)定：股東中任何一方轉(zhuǎn)讓其出資額，需經(jīng)其他合資方全部同意；一方轉(zhuǎn)讓時(shí)，其他合資方有優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)。E.A、R.T轉(zhuǎn)讓X公司股權(quán)的行為，未經(jīng)Y公司同意，是違反原章程規(guī)定的。

    為了繞開(kāi)這道關(guān)，豐原委托香港中聯(lián)國(guó)際發(fā)展有限公司出面以1.8億元整體收購(gòu)了E.A、 R.T公司；然后由E.A出面，全購(gòu)R.T，至2003年4月香港律師已完成了正式的股權(quán)交割，并計(jì)劃下一步將R.T持有X公司的股權(quán)交割合并到E.A一起。2002年8月20日，X公司在成都召開(kāi)的三屆九次董事會(huì)會(huì)議（成都會(huì)議）影響重大。會(huì)議作出了同意Y公司合并財(cái)務(wù)報(bào)表及修改公司合同和章程的決議。在章程上，將“一方轉(zhuǎn)讓其全部或部分股權(quán)時(shí)，另4方有優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)”改為“各方股東以不低于合營(yíng)公司凈資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓全部或部分股權(quán)時(shí)，其他股東應(yīng)放棄優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)，并配合完成有關(guān)轉(zhuǎn)讓手續(xù)”。將“董事會(huì)由八名董事組成（Y公司委派3名，E.A、R.T各2名），董事長(zhǎng)由Y公司委派”改為“董事會(huì)由九名董事組成（增加靖江市新蘭生物化工有限公司1名董事），董事長(zhǎng)由最大的股東方委派”。2003年4月，X公司已完成合同、章程等相關(guān)手續(xù)報(bào)批。截至6月22日止，新的董事會(huì)會(huì)議尚未召開(kāi)，豐原也未能提供股權(quán)已交割、成為第一大股東的合法憑據(jù)。2003年6月25日，A公司發(fā)布澄清公告稱(chēng)“截至本公告發(fā)布之日，據(jù)依法管轄X公司的有關(guān)中外合資企業(yè)的審批機(jī)關(guān)和工商行政管理部門(mén)的登記資料顯示公司股東及持股比例未發(fā)生變化。”

    2003年7月15日A上市公司公告了未經(jīng)審計(jì)的2003年半年報(bào)，反映在2003年中期繼續(xù)合并X公司報(bào)表，并表依據(jù)表述如下：“對(duì)持股比例未達(dá)50％以上的子公司，已納入合并范圍的原因說(shuō)明：X公司系本公司控股子公司Y公司（A持有其91.3％的股權(quán)）的子公司，Y公司擁有其股份的42.05％系該公司第一大股東。根據(jù)該公司章程及實(shí)際情況，董事長(zhǎng)由Y公司委派，總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人等高管人員亦由Y公司推薦和委派。Y公司實(shí)際行使了對(duì)X公司財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)政策的控制權(quán)。根據(jù)財(cái)政部《合并會(huì)計(jì)報(bào)表晢行規(guī)定》的要求，將X公司納入Y公司的會(huì)計(jì)報(bào)表合并范圍。而且該公司三屆董事會(huì)第九次會(huì)議以董事會(huì)決議的形式作了進(jìn)一步的確認(rèn)?！?br>
    二、案例點(diǎn)評(píng)

    1、有關(guān)合并報(bào)表范圍的法規(guī)。

    根據(jù)我國(guó)目前可依據(jù)的法規(guī)制度，對(duì)合并報(bào)表范圍有以下文件作出了規(guī)定：財(cái)會(huì)字（1995）11號(hào)《合并會(huì)計(jì)報(bào)表暫行規(guī)定》。文件對(duì)編報(bào)合并報(bào)表的企業(yè)范圍、納入合并的企業(yè)范圍、合并會(huì)計(jì)報(bào)表內(nèi)容、具體合并方法及報(bào)表附注的披露內(nèi)容進(jìn)行了詳細(xì)規(guī)定。雖然某些規(guī)定現(xiàn)在已不適用，但它仍然這是目前合并會(huì)計(jì)報(bào)表實(shí)務(wù)最重要的文件依據(jù)。財(cái)會(huì)二字（1996）2號(hào)《關(guān)于合并會(huì)計(jì)報(bào)表合并范圍請(qǐng)示的復(fù)函》。文件依據(jù)重要性原則，給出了對(duì)不納入合并范圍的小規(guī)模子公司的判定標(biāo)準(zhǔn)。即當(dāng)子公司的資產(chǎn)總額、銷(xiāo)售收入、當(dāng)期凈利潤(rùn)同時(shí)小于母公司與其所有子公司相應(yīng)指標(biāo)合計(jì)數(shù)的10％時(shí)，該子公司可以不納入合并范圍。文件同時(shí)規(guī)定，對(duì)于銀行和保險(xiǎn)業(yè)等特殊行業(yè)的子公司，可以不納入合并范圍。財(cái)會(huì)函字（1999）10號(hào)《關(guān)于資不抵債公司合并報(bào)表問(wèn)題請(qǐng)示的復(fù)函》。文件對(duì)納入合并范圍的資不抵債的子公司的合并給出了具體的處理方法。財(cái)會(huì)（2000）25號(hào)《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》。制度第一百五十八條明確規(guī)定，應(yīng)將合營(yíng)企業(yè)納入合并范圍，按照比例合并方法對(duì)合營(yíng)企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債、收入、費(fèi)用、利潤(rùn)等予以合并。財(cái)會(huì)（2002）18號(hào)《關(guān)于執(zhí)行〈企業(yè)會(huì)計(jì)制度〉和相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則有關(guān)問(wèn)題解答》。文件對(duì)企業(yè)在報(bào)告期內(nèi)出售、購(gòu)買(mǎi)子公司時(shí)合并報(bào)表的編制作出三點(diǎn)規(guī)定：第1、將持有期間子公司的相關(guān)收入、成本、利潤(rùn)納入合并利潤(rùn)表；第2、合并資產(chǎn)負(fù)債表的期初數(shù)不需要調(diào)整；第3、報(bào)表附注應(yīng)披露出售或購(gòu)買(mǎi)子公司對(duì)企業(yè)報(bào)告期（日）財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的影響，以及對(duì)前期相關(guān)金額的影響。財(cái)會(huì)（2003）10號(hào)《關(guān)于執(zhí)行〈企業(yè)會(huì)計(jì)制度〉和相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則有關(guān)問(wèn)題解答（二）》。文件對(duì)合并報(bào)表涉及的以下幾個(gè)問(wèn)題進(jìn)行了明確：第1、對(duì)編報(bào)合并報(bào)表的企業(yè)范圍作出明確規(guī)定；第2、規(guī)定納入合并范圍的母子公司，只要有一家執(zhí)行《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》，就應(yīng)該按照已執(zhí)行《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》的公司的會(huì)計(jì)政策調(diào)整未執(zhí)行《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》的公司的個(gè)別會(huì)計(jì)報(bào)表，并按照調(diào)整后的數(shù)字編制合并會(huì)計(jì)報(bào)表；第3、規(guī)定對(duì)財(cái)務(wù)狀況惡化的子公司所計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備或資產(chǎn)減值準(zhǔn)備應(yīng)全額抵消；第4、就企業(yè)在報(bào)告期內(nèi)出售、購(gòu)買(mǎi)子公司時(shí)合并報(bào)表的編制問(wèn)題，對(duì)財(cái)會(huì)（2002）18號(hào)的相關(guān)規(guī)定進(jìn)一步明確，同時(shí)對(duì)合并現(xiàn)金流量表的編制作出規(guī)定。其中，財(cái)政部1995年頒布的《合并會(huì)計(jì)報(bào)表暫行規(guī)定》明確指出，“其他被母公司所控制的被投資企業(yè)”除了母公司持有被投資公司半數(shù)以上表決權(quán)可以合并報(bào)表外（這是毋庸置疑的），其次重要的依據(jù)是“根據(jù)章程或協(xié)議，有權(quán)控制企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)政策”。

    2、Y公司處理的依據(jù)。

    Y公司作出了合并X公司會(huì)計(jì)報(bào)表的會(huì)計(jì)職業(yè)判斷，依據(jù)的正是實(shí)際上能夠控制X公司的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)政策。具體判斷依據(jù)如下：

    （1）X公司是由Y公司及其他四位股東共同投資組建的中外合資企業(yè)，Y公司持有其42.05％股權(quán)，是第一大股東。

    （2）X公司2002年8月20日修改后的章程第二十二條規(guī)定：“董事會(huì)董事長(zhǎng)由最大的股東方委派”，第三十三條規(guī)定“合營(yíng)公司設(shè)總經(jīng)理一人，副總經(jīng)理若干人，總經(jīng)理由董事長(zhǎng)提名，董事會(huì)聘任；副總經(jīng)理由總經(jīng)理提名，董事會(huì)聘任”。

    （3）截至2003年6月30日止，X公司的董事長(zhǎng)由Y公司董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理（亦是A上市公司副董事長(zhǎng)）先生擔(dān)任、總經(jīng)理由Y公司董事兼副總經(jīng)理（亦為A公司董事）先生擔(dān)任、副總經(jīng)理是Y公司委派的董事、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人等高級(jí)管理人員亦由Y公司推薦或委派。

    3、評(píng)述。

    根據(jù)慣例一般認(rèn)為，被投資公司高管層人員的任命權(quán)及實(shí)際任職情況，是判斷其對(duì)被投資公司是否具有控制權(quán)的重要標(biāo)志。而對(duì)被投資企業(yè)的控制權(quán)的認(rèn)識(shí)，除了股權(quán)比例和高管層任命等重要標(biāo)志外，對(duì)企業(yè)整個(gè)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)活動(dòng)基本要素的控制是最重要的。產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo)、成本控制、資金運(yùn)營(yíng)、管理制度建立和會(huì)計(jì)方針確定等等，都是從本質(zhì)上判斷公司控制權(quán)不可忽視的關(guān)鍵。從X公司多年來(lái)經(jīng)營(yíng)運(yùn)營(yíng)情況看，一直由Y公司委派的經(jīng)營(yíng)層實(shí)際控制和運(yùn)作，即便2003年E.A公司和R.T公司委派的董事因某種原因成為行動(dòng)一致人，但直至目前X公司經(jīng)營(yíng)層實(shí)際仍由Y公司控制的事實(shí)并沒(méi)有發(fā)生變化。另外，在E.A公司和R.T公司委派的董事成為行動(dòng)一致人后，能否改變公司股本結(jié)構(gòu)和公司實(shí)際控制權(quán)的問(wèn)題，及有人試圖在未來(lái)通過(guò)一定的方式成為X公司的第一大股東等，這都是未來(lái)的事情，能否實(shí)現(xiàn)尚不可知，不能用未來(lái)尚無(wú)發(fā)生的事情來(lái)作為判斷現(xiàn)在和過(guò)去的標(biāo)準(zhǔn)。

    根據(jù)我國(guó)《中華人民共和國(guó)中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)實(shí)施條例》的規(guī)定，關(guān)于合資企業(yè)章程的修改、合資企業(yè)注冊(cè)資本的增加和轉(zhuǎn)讓等事項(xiàng)，都必須由出席董事會(huì)議的全體董事一致通過(guò)方能生效，而不是簡(jiǎn)單的多數(shù)通過(guò)就可以，這就是為了保護(hù)我國(guó)企業(yè)的利益在一些特定事件中不受到傷害。所以作為公司的任何一個(gè)董事，都有權(quán)力來(lái)阻止類(lèi)似惡意收購(gòu)等會(huì)傷害公司和股東利益的事件的發(fā)生。所以，X公司的股權(quán)在未來(lái)是否可能改變，只有靜觀(guān)事態(tài)的發(fā)展。

    基于以上Y公司對(duì)X公司具有實(shí)質(zhì)控制權(quán)的事實(shí)，并根據(jù)財(cái)政部1995年《合并會(huì)計(jì)報(bào)表暫行規(guī)定》的要求，應(yīng)當(dāng)將X公司作為Y公司的子公司并納入合并會(huì)計(jì)報(bào)表的合并范圍，只有這樣才能確保該公司會(huì)計(jì)信息的完整。

    母公司是否要與子公司進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表的合并，除了是一個(gè)法律問(wèn)題之外，更是一個(gè)會(huì)計(jì)事實(shí)認(rèn)定和會(huì)計(jì)政策選擇的問(wèn)題，它只與公司會(huì)計(jì)信息的完整性有關(guān)，而與其純粹的會(huì)計(jì)信息真實(shí)性無(wú)關(guān)。在公司雖然持有被投資公司50％以上的股權(quán)，但如果是委托經(jīng)營(yíng)等，而不實(shí)施實(shí)際控制權(quán)的情況下，母公司也可以不對(duì)子公司進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表合并，這些規(guī)定在國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中早有闡述。同時(shí)，從企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的“實(shí)質(zhì)重于形式原則”和“一貫性原則”等要求，鑒于自一九九Ο年X公司成立以來(lái)，一直由Y公司合并（匯總）報(bào)表這個(gè)客觀(guān)事實(shí)，在公司控制權(quán)未發(fā)生變化的情況下，Y公司繼續(xù)對(duì)X公司進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表合并是符合會(huì)計(jì)的基本原則的，也是符合客觀(guān)實(shí)際的。

    此外2002年8月20日X公司召開(kāi)了三屆董事會(huì)第九次會(huì)議（即成都會(huì)議），與會(huì)董事一致同意X公司列入Y公司會(huì)計(jì)報(bào)表合并范圍，并以決議的形式予以確認(rèn)。

    可見(jiàn)，Y公司合并X公司報(bào)表依據(jù)的是具有“實(shí)質(zhì)控制權(quán)”。雖然X公司章程或協(xié)議沒(méi)有明確規(guī)定由Y公司控制，但事實(shí)上Y公司能控制X公司財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)政策，依據(jù)會(huì)計(jì)核算的基本原則之一的“實(shí)質(zhì)重于形式原則”（《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》第11條規(guī)定：企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照交易或事項(xiàng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)進(jìn)行會(huì)計(jì)核算，而不應(yīng)當(dāng)僅僅是按照它們的法律形式作為會(huì)計(jì)核算的依據(jù)），將X公司納入Y公司合并會(huì)計(jì)報(bào)表范圍是有一定道理的。

    豐原此次并購(gòu)的最大敗筆在于其是委托跟自己沒(méi)有股權(quán)投資關(guān)系的香港中聯(lián)國(guó)際發(fā)展有限公司出面整體收購(gòu)E.A、 R.T公司，試想，要是直接以自己在香港投資的子公司出面收購(gòu)，那么，間接控股X公司超過(guò)52％，合并X公司會(huì)計(jì)報(bào)表也就名正言順了，更用不著由E.A出面全購(gòu)R.T、將R.T持有X公司的股權(quán)交割合并到E.A一起等等如此這樣反復(fù)折騰了。當(dāng)然，這其中的原委當(dāng)事方最清楚。

    案例2

    一、案例經(jīng)過(guò)。

    B上市公司在其2002年年報(bào)中對(duì)合并會(huì)計(jì)報(bào)表的合并范圍有這么一段信息披露：“Z公司系B公司控股子公司Y公司（A持有其91.3％的股權(quán)）的合營(yíng)公司（持股50％）系中外合作企業(yè)，其經(jīng)營(yíng)收益及清算后財(cái)產(chǎn)的分配均按合作合同的約定及董事會(huì)決議進(jìn)行分配，故未將其納入合并會(huì)計(jì)報(bào)表?！?br>
    Z公司注冊(cè)資本600萬(wàn)美元，其中Y公司與外方均為300萬(wàn)美元，雙方各占50％ ，公司性質(zhì)為中外合作企業(yè)。

    二、案例點(diǎn)評(píng)。

    Z公司是Y公司合營(yíng)企業(yè)，按照《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》第一百五十八條的規(guī)定，應(yīng)納入合并范圍，按照比例合并方法對(duì)合營(yíng)企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債、收入、費(fèi)用、利潤(rùn)等予以合并。但其作為中外合作企業(yè)，其經(jīng)營(yíng)收益及清算后財(cái)產(chǎn)的分配均按合作合同的約定及董事會(huì)決議進(jìn)行，不應(yīng)納入合并報(bào)表范圍并按照比例合并法合并。Y公司作出不合并Z公司報(bào)表的職業(yè)判斷的依據(jù)如下：

    1、Z公司是Y公司與英屬處女群島運(yùn)榮有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)運(yùn)榮公司）1994年共同組建的中外合作企業(yè)，公司注冊(cè)資本600萬(wàn)美元，雙方各占50％，雙方所占投資比例相等。 根據(jù)Z公司成立時(shí)的合同、章程及市對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會(huì)《關(guān)于對(duì)Z公司合同和章程的批復(fù)》的有關(guān)規(guī)定，Z公司的利潤(rùn)分配原則為：自運(yùn)榮公司資金到位起5年內(nèi)按當(dāng)年實(shí)際稅后利潤(rùn)運(yùn)榮公司分配90％、Y公司分配10％（如運(yùn)榮公司按比例分得利潤(rùn)超過(guò)150萬(wàn)美元／年，則按150萬(wàn)美元／年支付，其余歸Y公司所有），自運(yùn)榮公司資金到位第六年起至合營(yíng)期滿(mǎn)按當(dāng)年實(shí)際稅后利潤(rùn)運(yùn)榮公司分配35％、Y公司分配65％。

    2、根據(jù)X公司成立時(shí)的合同第十三章“合作經(jīng)營(yíng)期滿(mǎn)財(cái)產(chǎn)處理”第三十六條的規(guī)定，合作期滿(mǎn)，應(yīng)依法進(jìn)行清算，清算后的合作公司剩余資產(chǎn)全部移交Y公司等。

    3、根據(jù)2001年1月15日二屆三次董事會(huì)會(huì)議紀(jì)要，江安公司等4單位所欠Z公司的3054萬(wàn)元汽電款的追索權(quán)轉(zhuǎn)交給Y公司。對(duì)追索到的錢(qián)、物將全部歸Y公司所有，但Y公司每年需從Z公司的投資收益中補(bǔ)貼給運(yùn)榮公司（Z公司的股東）100萬(wàn)元（2002年1月15日二屆六次董事會(huì)會(huì)議紀(jì)要修改為根據(jù)銀行貸款利率作相應(yīng)下調(diào)），直至合作期滿(mǎn)為止。

    基于以上事實(shí)，并根據(jù)有關(guān)規(guī)定精神，Y公司未將Z公司納入會(huì)計(jì)報(bào)表合并范圍。

    可見(jiàn)，Y公司不合并Z公司報(bào)表依據(jù)的是中外合作企業(yè)經(jīng)營(yíng)收益及清算后財(cái)產(chǎn)的分配均按合作合同的約定及董事會(huì)決議進(jìn)行。對(duì)于持股比例為50％的合營(yíng)企業(yè)，但其經(jīng)營(yíng)收益及清算后財(cái)產(chǎn)的分配均按合作合同的約定及董事會(huì)決議進(jìn)行的中外合作企業(yè)，不納入合并報(bào)表范圍并按照比例合并法合并，如上述Y公司不將X公司納入合并會(huì)計(jì)報(bào)表范圍也是有一定道理的。

    （注：胡波，湖南汩羅人，現(xiàn)為上海勝章會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司發(fā)起人之一。）