最近，財政部發(fā)布了《金融工具確認和計量暫行規(guī)定（試行）》，這個《規(guī)定》對我國金融業(yè)的發(fā)展將產(chǎn)生重大影響。

　　從各商業(yè)銀行的實際情況來看，目前內(nèi)地上市銀行均披露根據(jù)現(xiàn)行企業(yè)會計準則、金融企業(yè)會計制度編制的法定財務(wù)報告和根據(jù)國際準則《IAS39》編制的補充財務(wù)報告，同時在法定報告中還要披露經(jīng)境內(nèi)外審計的重要財務(wù)數(shù)據(jù)差異。相比較而言，目前差異不是很大。因此，《規(guī)定》更多是針對即將上市的商業(yè)銀行，讓這些銀行盡早地和國際會計準則接軌而出臺的。

　　在商業(yè)銀行的資產(chǎn)中，除了貸款和應(yīng)收款項以外，債券投資占有相當重要的地位，那么《規(guī)定》對商業(yè)銀行債券投資方面究竟有什么影響呢？

　　對會計科目設(shè)置的影響

　　《規(guī)定》試行后，債券投資的會計科目將重新設(shè)置。原來的企業(yè)會計準則、金融企業(yè)會計制度對債券投資的分類主要是依據(jù)投資的性質(zhì)和目的，分為自營債券、短期債券投資和長期債券投資三個科目來核算，根據(jù)新的規(guī)定，這些項目將分成交易性、可供出售金融資產(chǎn)和持有至到期投資三個科目來核算，其中前兩個科目下要按照公允價值計量，后一個按照攤余成本計量。

　　現(xiàn)行制度與《規(guī)定》在投資分類方面的差異�，F(xiàn)行企業(yè)會計準則、金融企業(yè)會計制度《金融工具確認和計量暫行規(guī)定（試行）》對投資的分類主要是依據(jù)投資的性質(zhì)和目的，主要分為4類：自營證券、短期投資、長期債權(quán)投資和長期股權(quán)投資，而《規(guī)定》對全部金融工具劃分為4類：交易性金融資產(chǎn)、持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項以及可供出售金融資產(chǎn)。

　　我國現(xiàn)行金融企業(yè)會計制度與《規(guī)定》在債券投資確認和計量方面的主要差異。現(xiàn)行企業(yè)會計準則、金融企業(yè)會計制度《金融工具確認和計量暫行規(guī)定》自營債券：應(yīng)當按照清算日買入時的實際成本入賬；短期債券投資：在取得時按照初始投資成本，即實際支付的全部價款計量并在期末按照成本與市價孰低計量；長期債券投資：按實際支付的全部價款減去已到期但尚未領(lǐng)取的債券利息作為初始投資成本入賬，期末以扣除減值準備后的攤余價值計價。

　　新政策規(guī)定，交易性金融資產(chǎn)應(yīng)當按公允價值計量，公允價值變動形成的利得或損失，應(yīng)當計入當期損益；可供出售金融資產(chǎn)應(yīng)當按公允價值計量，公允價值變動形成的利得或損失，應(yīng)當直接計入資本公積，直至該金融資產(chǎn)終止確認時再轉(zhuǎn)出，計入當期損益；持有至到期投資應(yīng)當按實際利率法，以攤余成本計量。持有至到期投資在終止確認、發(fā)生減值或攤銷時產(chǎn)生的利得或損失，應(yīng)當計入當期損益。

　　對自營性債券投資賬戶的影響

　　以前，自營債券投資賬戶在會計期末不以公允價值進行后續(xù)計量，交易員只需對已實現(xiàn)的損益負責，由于未實現(xiàn)的損益不會反映在當期損益表上，一方面掩蓋了資產(chǎn)貶值的風險，另一方面又使業(yè)績考評不能真實反映。

　　《規(guī)定》試行后，交易性金融資產(chǎn)將按公允價值計量，由此形成的利得或損失，應(yīng)當計入當期損益。此類資產(chǎn)的已實現(xiàn)收益和未實現(xiàn)收益都將反映在當期損益表上，和原來的方法相比，對交易員的交易行為具有較強的約束力。

　　買斷式回購或開放式回購如果在會計處理上列為債券交易，將列入交易性金融資產(chǎn)，也將在會計期末以公允價值進行計量，以前各機構(gòu)只考慮這部分交易的融資功能和收益，并沒有將其列入自營債券的損益中進行計算，而這類交易的余額常常遠大于真正的自營債券，因此《規(guī)定》的試行將對這部分交易的確認和計量產(chǎn)生較大影響。

　　對投資的影響

　　《規(guī)定》對劃分為持有至到期投資的金融資產(chǎn)做了較嚴格的限制，目的是防范企業(yè)實際操作中可能出現(xiàn)的主觀隨意性，以調(diào)節(jié)盈虧。

　　《規(guī)定》第十五條明確：企業(yè)將尚未到期的某持有至到期投資在本會計年度內(nèi)出售或重分類為可供出售金融資產(chǎn)的金額，相對于該類投資在出售或重分類前的總額較大（通常指超過5%，不含5%）時，應(yīng)當將該類投資的剩余部分重分類為可供出售金融資產(chǎn)，且在本會計年度及以后兩個完整的會計年度內(nèi)不能再將金融資產(chǎn)劃分為持有至到期投資。

　　《規(guī)定》第三十條明確規(guī)定：企業(yè)在初始確認時將某金融資產(chǎn)或某金融負債劃分為交易類，或?qū)⒛辰鹑谫Y產(chǎn)劃分為貸款和應(yīng)收款項后，不能重分類為其他類金融資產(chǎn)或金融負債；其他類金融資產(chǎn)或金融負債也不能重分類為交易類金融資產(chǎn)或金融負債或貸款和應(yīng)收款項。

　　截至目前，未上市商業(yè)銀行在購買債券后，只需按照投資債券的性質(zhì)和目的考慮需要確認的會計科目以及相應(yīng)的核算辦法。由于對于自營債券科目和投資類債券科目之間的轉(zhuǎn)移沒有硬性的約束和規(guī)定，初始投資時不需要過多考慮如何劃分科目的問題，因為一旦有需要，就可以隨時調(diào)整。而《規(guī)定》明確指出，初始確認時劃分為交易類的金融資產(chǎn)，不能重分類為其他類金融資產(chǎn)；其他類金融資產(chǎn)也不能重分類為交易類金融資產(chǎn)。在這種情況下，就必須在可供出售金融資產(chǎn)賬戶上保持一定余額，以應(yīng)付平時交易之需�？晒┏鍪劢鹑谫Y產(chǎn)賬戶持有期限不能超過兩個完整的會計年度，超過以后就應(yīng)轉(zhuǎn)為持有至到期賬戶。

　　需要注意的是，可供出售金融資產(chǎn)按公允價值計量，公允價值變動形成的利得或損失，應(yīng)當直接計入資本公積，直至該金融資產(chǎn)終止確認時再轉(zhuǎn)出，計入當期損益。因此，當期計入資本公積的利得或損失，會對銀行的資本充足率產(chǎn)生一定的影響。

　　關(guān)于衍生金融工具確認和計量問題

　　《規(guī)定》對衍生金融工具作了比較詳細的定義。近年來，各家商業(yè)銀行均不同程度地在境外開展了衍生金融工具業(yè)務(wù)。國內(nèi)的衍生金融工具市場也已經(jīng)起步，并將有較快發(fā)展，如目前銀行間債券市場已經(jīng)推出的債券遠期交易，未來還可能開展債券利率調(diào)期業(yè)務(wù)和互換業(yè)務(wù)等。衍生金融工具對于國內(nèi)銀行間債券市場成員來說還比較陌生，對其風險的把握尚不成熟，《規(guī)定》明確要求金融企業(yè)將衍生金融工具納入表內(nèi)核算，而不是僅在表外披露；同時，要求在會計期末采用公允價值計量衍生金融工具，以便及時反映交易的盈虧狀況。這對于規(guī)范國內(nèi)衍生金融工具市場，使投資者充分、及時地了解金融企業(yè)從事衍生金融工具業(yè)務(wù)可能承擔的風險，無疑將會起到很好的作用。

　　《規(guī)定》還用單獨一章對嵌入衍生金融工具作了定義和說明。確定對于符合以下條件的嵌入衍生金融工具，應(yīng)當從主合同中予以分拆，作為獨立的衍生金融工具處理：該嵌入衍生金融工具和主合同在經(jīng)濟特征及風險方面不存在緊密聯(lián)系；該嵌入衍生金融工具符合衍生金融工具定義。同時確定，嵌入衍生金融工具從主合同分拆后，主合同是金融工具的，應(yīng)當按照本規(guī)定進行處理。

　　目前銀行間債券市場已發(fā)行含有提前贖回權(quán)和可調(diào)換權(quán)的嵌入式衍生金融工具債券，這些嵌入式衍生金融工具與主合同在經(jīng)濟特征上有密切聯(lián)系，因此在會計處理中不能將其從主合同中分離出來。但對于其他種類的嵌入式衍生金融工具，由于《規(guī)定》尚未有相關(guān)的實施細則出臺，所以不好把握具體的處理方法。

　　對銀行研發(fā)能力提出更高要求

　　公允價值方法將商業(yè)銀行會計核算與復雜的資本市場和宏觀經(jīng)濟環(huán)境緊密地聯(lián)系在一起，市場環(huán)境的變化都將通過商業(yè)銀行的會計信息反映出來。當市場利率水平變化時，商業(yè)銀行金融工具的重估值隨之產(chǎn)生變化，進而導致商業(yè)銀行的財務(wù)狀況和盈利能力波動。公允價值法的引入要求商業(yè)銀行資金交易部門對宏觀經(jīng)濟和市場環(huán)境具有較強的預(yù)見能力，通過把握宏觀經(jīng)濟周期調(diào)整的大方向，作出對中長期宏觀經(jīng)濟走勢的判斷，為本行債券投資策略提供指導性意見；同時，根據(jù)短期宏觀經(jīng)濟各項指標的變化及時調(diào)整投資策略，規(guī)避利率風險。