上市公司提供的會計信息是一種“社會公共產(chǎn)品”，會計信息與投資者的投資決策、債權(quán)人的信貸決策、對企業(yè)經(jīng)理人員的評價、對企業(yè)經(jīng)濟(jì)價值與社會價值的評估、政府對企業(yè)的微觀管理等，都密切相關(guān)。因此，上市公司會計信息的質(zhì)量狀況，不僅影響到與企業(yè)有利益關(guān)系的投資者、債權(quán)人等群體的經(jīng)濟(jì)利益，而且影響到整個國家的經(jīng)濟(jì)秩序和社會秩序。

　　然而，我國上市公司會計信息造假現(xiàn)象卻大量存在，其數(shù)量之多、危害之大令投資者震驚，其對我國證券市場健康發(fā)展的制約效應(yīng)，已經(jīng)顯現(xiàn)。因而，有效解決會計信息造假問題，已成為我國會計界、經(jīng)濟(jì)界面臨的重大課題。

　　外在保障難以杜絕造假

　　自會計信息造假現(xiàn)象產(chǎn)生伊始，人們責(zé)備的目光就投向了履行審計職能、擔(dān)當(dāng)證券市場“經(jīng)濟(jì)警察”的注冊會計師，代表國家管理證券市場的證券監(jiān)管部門以及用來規(guī)范企業(yè)會計行為的會計準(zhǔn)則與會計制度。人們的責(zé)備無可厚非。

　　但是，客觀地講，傳統(tǒng)的程序驅(qū)動審計模式的有效性發(fā)揮是建立在企業(yè)良好的內(nèi)部控制制度基礎(chǔ)之上。如果企業(yè)的內(nèi)控制度不健全，甚至惡意提供虛假會計信息，注冊會計師從審計技術(shù)方面是無法辨別其真?zhèn)蔚�。另外，在審計業(yè)務(wù)處于買方市場、企業(yè)普遍存在造假動機(jī)的條件下，注冊會計師們“規(guī)范執(zhí)業(yè)就是等死”。這種情況也誘導(dǎo)注冊會計師充當(dāng)企業(yè)會計信息造假的幫兇。

　　我國證券市場發(fā)展迅猛，目前上市公司已有1300多家，要求監(jiān)管部門對每家企業(yè)全面、細(xì)致地履行監(jiān)管職能，保證會計信息真實(shí)、完整，這個任務(wù)顯然過于繁重。事實(shí)上，假如證券市場上的參與者都有造假動機(jī)，再健全的監(jiān)管體制也是管不過來的，應(yīng)該倡導(dǎo)一種自覺的守法環(huán)境。

　　會計信息造假與會計準(zhǔn)則、制度建設(shè)之間不存在必然的“因果”關(guān)系。世界各國會計發(fā)展的歷史經(jīng)驗(yàn)表明，低水平的會計準(zhǔn)則與制度不可能產(chǎn)生高質(zhì)量的會計信息，但在高質(zhì)量的會計準(zhǔn)則與制度環(huán)境中，同樣也存在會計信息造假問題。

　　以上的論述只是說明，在上市公司會計信息造假事件中，注冊會計師的失職或違法、監(jiān)管部門監(jiān)管不力、會計準(zhǔn)則與制度的落后，并不是會計信息造假的根源。筆者認(rèn)為，審計、監(jiān)管、會計準(zhǔn)則與制度作為會計信息質(zhì)量的外在保障機(jī)制，猶如抗洪斗爭中的修堤筑壩，只能起到“堵”的作用，能解一時之困卻無法“防患于未然”。

　　真正需要我們做的是從源頭上保護(hù)植被，涵養(yǎng)水源，建立健全會計信息質(zhì)量的內(nèi)在保障機(jī)制，發(fā)揮“防”的作用，根除會計信息造假之洪流。所以，必須理智地、客觀地探尋上市公司會計信息造假這一“頑癥”的真正根源，以便采取有效措施。

　　上市公司是造假根源

　　筆者認(rèn)為，上市公司會計信息造假的根源在于上市公司本身，原因如下：

　　首先，上市公司（特別是關(guān)鍵人即內(nèi)部人或控股股東）有造假動機(jī)：

　　提供虛假會計信息，抬高新股發(fā)行價格，通過“巧取”新股東的利益，老股東特別是控股股東可以獲得巨額不當(dāng)利益，公司可以獲得額外資金；

　　《證券法》規(guī)定，上市公司最近3年連續(xù)虧損，將被暫停上市，在限期內(nèi)未能清除，不具備上市條件的，終止其股票上市。上市公司的股東、經(jīng)營者為了免遭“出局”，需要通過提供虛假會計信息以保持上市資格，維持其既有利益；

　　在“一股獨(dú)大”的上市公司中，控股股東需要通過提供虛假會計信息，掩蓋其侵害中小股東利益的非法活動，借以轉(zhuǎn)移上市公司利潤或長期占用上市公司資產(chǎn)。

　　其次，上市公司有造假條件。上市公司會計信息從產(chǎn)生到最后披露要經(jīng)歷三個階段：首先，經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)發(fā)生后，會計主體編制、提供會計報表等會計信息；然后，由注冊會計師接受委托對會計信息進(jìn)行審計并出具審計報告；最后，發(fā)布經(jīng)證券監(jiān)管部門審查批準(zhǔn)后的會計信息，供利益相關(guān)者使用。

　　顯然，上市公司是會計信息的源頭，是會計信息質(zhì)量的內(nèi)在決定者。假如上市公司有造假動機(jī)，由于審計、監(jiān)管、會計準(zhǔn)則及制度的固有局限性，它完全有條件采取各種手段騙取注冊會計師和監(jiān)管部門的信任，發(fā)布虛假會計信息。假如上市公司提供的會計信息是真實(shí)的，經(jīng)過注冊會計師審計、監(jiān)管部門審查后的會計信息絕對不會變成假的。

　　綜合以上兩點(diǎn)，由于注冊會計師審計機(jī)制、政府監(jiān)管體系、會計準(zhǔn)則及制度本身的局限性，上市公司既有會計信息造假動機(jī)，又有會計信息造假條件。針對上述問題，人們設(shè)計了現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)，從股權(quán)制衡以及決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)、監(jiān)督權(quán)相互分離等方面來解決“控股股東或管理層控制”問題，以保護(hù)企業(yè)整體利益及包括中小股東在內(nèi)的全體股東的權(quán)益。那么，為什么還會出現(xiàn)會計信息造假問題？這說明我國的公司治理結(jié)構(gòu)不合理、不完善。

　　第一，股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理。在我國上市公司中，“一股獨(dú)大”、流通股過于分散的現(xiàn)象非常普遍，導(dǎo)致關(guān)鍵人（內(nèi)部人或控股股東）大權(quán)獨(dú)攬，集控制權(quán)、執(zhí)行權(quán)和監(jiān)督權(quán)于一身。公司運(yùn)作實(shí)質(zhì)上呈現(xiàn)為關(guān)鍵人控制，關(guān)鍵人往往利用其地位優(yōu)勢，提供虛假會計信息，通過抬高新股發(fā)行價格、轉(zhuǎn)移利潤等方式，獲取不當(dāng)利益。

　　第二，董事會職責(zé)不明、缺乏分工。沒有按照國際慣例分設(shè)專門負(fù)責(zé)監(jiān)督企業(yè)內(nèi)控活動和財務(wù)報告編制過程的審計委員會或雖然設(shè)立但流于形式，結(jié)果，對內(nèi)部會計控制、會計報告的編制等重要事項(xiàng)缺乏應(yīng)有的監(jiān)督，而由關(guān)鍵人一手操辦。

　　第三，中小股東投機(jī)性過強(qiáng)。在我國，中小股東往往只注重股票的二級市場表現(xiàn)而不關(guān)心公司的經(jīng)營狀況和經(jīng)營成果，不能形成合法組織或相關(guān)利益代表維護(hù)自身權(quán)益。

　　第四，監(jiān)事會不能切實(shí)履行法定職責(zé)。由于監(jiān)事的提名、任命權(quán)受到關(guān)鍵人的控制，導(dǎo)致其不能獨(dú)立地履行職責(zé)，使防止會計信息造假的又一道防線喪失了。

　　以上分析表明，當(dāng)前，我國公司治理水平尚處于初級階段，在以上方面存在嚴(yán)重缺陷，妨礙了內(nèi)部控制的有效運(yùn)行，為上市公司會計信息造假提供了便利條件。

　　治理上市公司會計造假的建議

　　上述分析表明，如果不強(qiáng)化公司治理結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)建設(shè)，不改變目前我國公司治理結(jié)構(gòu)不合理、不完善甚至存在嚴(yán)重缺陷的狀況，確保會計信息的真實(shí)只能是奢談。根據(jù)我國公司治理現(xiàn)狀，結(jié)合中國證監(jiān)會頒布的《上市公司治理準(zhǔn)則》，筆者認(rèn)為，應(yīng)主要采取以下措施：

　　第一，實(shí)現(xiàn)股權(quán)結(jié)構(gòu)的合理化，形成“多股制衡”機(jī)制。通過適當(dāng)降低股權(quán)集中度，在一個公司內(nèi)形成幾個相對較大的股東，股東會和董事會就不再是“一個面孔”，控股股東和上市公司在人員、資產(chǎn)、財務(wù)、業(yè)務(wù)、機(jī)構(gòu)等方面就便于分離，公司治理結(jié)構(gòu)就可能比較健全，會計信息的生成、提供就不會輕易地受制于關(guān)鍵人。

　　第二，抑制大股東“掠奪”，建立中小股東權(quán)益保護(hù)機(jī)制。對上市公司的關(guān)聯(lián)交易、資產(chǎn)重組、擔(dān)保貸款、更改募集資金用途、發(fā)行新股價格的確定方法等做出嚴(yán)格、科學(xué)、具體的規(guī)定。借鑒國外經(jīng)驗(yàn)，建立中小股東權(quán)益保護(hù)機(jī)制，提高中小股東對公司治理的參與程度。

　　第三，大力發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者。機(jī)構(gòu)投資者的發(fā)展壯大，有利于改變股權(quán)過于集中和流通股過于分散的局面，有利于改變其“用腳投票”、對公司會計信息被動接受的狀況，使他們有條件主動地參與公司治理，監(jiān)督公司會計信息的質(zhì)量狀況。

　　第四，嚴(yán)格董事會職責(zé)，并在董事會內(nèi)進(jìn)行必要分工。目前《公司法》的規(guī)定過于籠統(tǒng)，建議修訂法律時對董事會及董事在會計信息披露事務(wù)中應(yīng)承擔(dān)的法律責(zé)任做出更為嚴(yán)格、具體的規(guī)定。另外，參照美國做法，在董事會中設(shè)立審計委員會，負(fù)責(zé)對公司財務(wù)進(jìn)行監(jiān)督和檢查。

　　第五，積極推行獨(dú)立董事制度，降低執(zhí)行董事在董事會成員中的比例，強(qiáng)化董事會代表全部股東行使職權(quán)的功能，改變董事會由控股股東操縱的狀況，淡化董事會直接參與經(jīng)營管理的職能。

　　第六，修改有關(guān)法律法規(guī)，允許主要債權(quán)人擔(dān)任公司監(jiān)事，對公司的會計信息質(zhì)量狀況進(jìn)行監(jiān)督，使債權(quán)人的權(quán)益免遭侵害。

　　“會計發(fā)展史某種意義上是一個案件史。”只要我們正視問題，從源頭上采取有效措施，事先控制，我國上市公司會計信息質(zhì)量就會有質(zhì)的飛躍。