應(yīng)計(jì)利潤按公司管理者可操縱與否，可分為主觀性應(yīng)計(jì)利潤和非主觀性應(yīng)計(jì)利潤。鑒于對非主觀性應(yīng)計(jì)利潤很難進(jìn)行管理、調(diào)節(jié)，上市公司管理者一般通過調(diào)節(jié)主觀性應(yīng)計(jì)利潤來達(dá)到盈余管理的目的。由于稅法規(guī)定的嚴(yán)格性，我們可以認(rèn)為這種盈余管理行為不影響應(yīng)稅所得，那么將會產(chǎn)生大量的賬面稅收差異。因此，遞延稅款在一定程度上能幫助我們識別盈余管理。存在盈余管理的上市公司的遞延稅款項(xiàng)目有較大的波動性，以下分三種情況來分析：

　　1.上市公司微利年份與其前一年相比，遞延稅款有較大的變動。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，如果上市公司連續(xù)三年虧損將被暫停股票上市，之后，若在規(guī)定期限內(nèi)無法扭虧為盈，不再具備上市條件的，上市公司股票最終將被終止上市。上市公司股票一旦因連續(xù)虧損而被特別處理、暫停上市乃至被終止上市后，上市公司的管理者、投資者、債權(quán)人和其他利益相關(guān)者都將受到損失。因此，收益將明顯下降的上市公司存在很強(qiáng)的動機(jī)進(jìn)行盈余管理。

　　筆者認(rèn)為，微利公司是盈余管理的“成功者”，在這一年份，上市公司為了避免虧損采取虛增利潤的方式管理盈余，通常是少確認(rèn)、遞延確認(rèn)費(fèi)用或者多確認(rèn)、提前確認(rèn)收入，其中轉(zhuǎn)回資產(chǎn)減值準(zhǔn)備是上市公司利用頻率較高的策略。這將產(chǎn)生大量的遞延稅款貸項(xiàng)。

　　2.上市公司首次出現(xiàn)虧損年份與其前一年相比，遞延稅款有較大的變化。對本年虧損已成定局的上市公司而言，即使本期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備為零，也難改變虧損的命運(yùn)。我國規(guī)定只有連續(xù)三年虧損才被暫停上市，對于一年或連續(xù)兩年虧損的公司卻不存在相應(yīng)的處罰機(jī)制，即使發(fā)生巨額虧損也不受制度約束。因此，為避免連續(xù)虧損，這樣的上市公司存在做大當(dāng)年虧損的動機(jī)。它們通常采用“大洗澡”的方式來管理盈余，即在虧損的當(dāng)年盡量將虧損人為擴(kuò)大，將以前年度的虧損全部處理掉，并采取較高的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提比例，使企業(yè)輕裝上陣，以求增加未來收益，避免連續(xù)虧損。這類盈余管理運(yùn)用的主要手法是計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。顯然，在上市公司首次出現(xiàn)虧損的年份，產(chǎn)生了大量的遞延稅款借項(xiàng)。

　　3.上市公司扭虧為盈年份與其前一年相比，遞延稅款有較大變動。虧損上市公司經(jīng)過“大洗澡”后，接下來應(yīng)該重新“整飭”，以達(dá)到扭虧的目的。所以，在扭虧年份，上市公司存在虛增盈余的動機(jī)，傾向于采取較低的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提比例，或沖回以前年度多計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備以降低當(dāng)期的成本費(fèi)用、增加利潤，實(shí)現(xiàn)扭虧為盈的目的。尤其是已連續(xù)兩年虧損的上市公司，本年度可謂是“生死”關(guān)頭，為了扭虧它們將不惜一切代價，運(yùn)用一切盈余管理手段，甚至非法手段。如：任意處置資產(chǎn)、非法進(jìn)行資產(chǎn)置換以獲得非正常收益和轉(zhuǎn)回已計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備；隨意少提固定資產(chǎn)折舊、通過關(guān)聯(lián)方交易處置劣質(zhì)資產(chǎn)等。扭虧上市公司所采取的這些手段，都受到稅法的嚴(yán)格約束，因此將產(chǎn)生巨額的應(yīng)納稅時間性差異，與刻意做大虧損年度（巨額的可抵減時間性差異）相比，遞延稅款將有較大的變動。