終止確認是指將一個已確認的項目從財務報表上注銷的過程，具體到金融工具則是將已確認的金融資產(chǎn)或金融負債從資產(chǎn)負債表上消除。以金融資產(chǎn)為例，簡單的終止確認可能是直接的轉(zhuǎn)讓交易，企業(yè)僅需要判斷是否仍擁有此項資產(chǎn)就能決定是否應當終止確認。然而一些復雜的金融資產(chǎn)由許多部分組成，包含一系列的合約權(quán)利，當涉及把這樣的金融資產(chǎn)分解成若干部分，轉(zhuǎn)讓其中的某些部分或者與另外的合約權(quán)利、義務一起打包形成新的金融工具時，終止確認的問題將變得非常復雜。

　　世界上一些重要的會計準則制定機構(gòu)已經(jīng)公布了一些關(guān)于金融工具終止確認的會計準則。其中比較有代表性的會計準則有：英國會計準則委員會（Accounting Standards Board）的FRS No.5《報告交易的實質(zhì)》（Reporting the substance of transaction）、FASB的FAS140《金融資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移與服務以及債務消亡的會計處理》、IASC的IAS39《金融工具：確認和計量》。最近公布的關(guān)于金融工具終止確認的征求意見稿有IASB公布的IAS39修改意見稿、JWG公布的《金融工具及其類似項目》。

　　JWG在JWG報告基本結(jié)論篇3.14段提出，上述所有的會計準則及意見稿就終止確認的方法而言可以分為兩類：整體確認法（all-or-nothing approach）和組成部分法（components approach）。所謂整體確認法是指“當分析潛在的終止事項時，考慮先前已經(jīng)確認的資產(chǎn)應當整體被終止確認或者整體繼續(xù)確認。”組成部分法認為金融資產(chǎn)是可分的，對每一可分離的部分進行分析，判斷應當終止確認或者繼續(xù)在財務報表上保留。上述兩種方法的終止確認標準主要有以下四種模式：全部風險收益模式；實質(zhì)風險收益模式；控制權(quán)模式；繼續(xù)涉及模式。

　　下表列示了終止確認方法、標準與準則之間的關(guān)系：

　　一、整體確認法和組成部分法的比較

　　就金融資產(chǎn)和金融債務終止確認的方法而言，我認為，組成部分法優(yōu)于整體確認法。原因主要有以下三條：

　�。ㄒ唬┙M成部分法更好地反映了交易的實質(zhì)。正如前面提到的，大部分金融工具由許多合約權(quán)利和義務組成，并且這些權(quán)利和義務在交易中不斷被分解和重新組合。因此，只有采用組成部分法才能充分、可靠地反映那些交易和事項。

　�。ǘ�）組成部分法與金融市場參與者觀察金融資產(chǎn)的方式和采用的風險管理方法是一致的。

　�。ㄈ�）組成部分法更加適合公允價值計量系統(tǒng)。金融工具最相關(guān)的計量屬性是公允價值（詳見第三節(jié)）已經(jīng)得到各主要會計準則制定機構(gòu)的認同。金融工具的公允價值反映的是嵌入金融工具中的合約現(xiàn)金流量的價值，為了計量金融工具的公允價值，必須考慮所有的合約權(quán)利和義務，忽略所有已不擁有的合約權(quán)利和義務，組成部分法能清楚地做到這一點，而整體確認法卻不能。比如，在整體確認法下，企業(yè)將繼續(xù)確認一些它不再擁有的合約權(quán)利，因為它仍然控制著這一資產(chǎn)或者仍然擁有該資產(chǎn)所產(chǎn)生的實質(zhì)的風險和收益，從而不能終止確認該資產(chǎn)不再擁有的合約權(quán)利，但事實是與該資產(chǎn)相關(guān)的這些權(quán)利已經(jīng)轉(zhuǎn)移，在報表上卻似乎什么事情都未發(fā)生，如此計量該資產(chǎn)的“公允價值”顯然是不正確的。組成部分法恰恰能避免這一缺陷，可靠反映合約權(quán)利和義務的公允價值。

　　二、終止確認標準的分析

　�。ㄒ唬┤�部風險收益模式

　　全部風險收益模式是最早的終止確認標準，該標準主要應用于整體確認法，現(xiàn)在已經(jīng)被摒棄。該標準最主要的缺點有以下三條：1.它與資產(chǎn)的概念不一致。確認的基本條件之一是符合要素定義，資產(chǎn)通常被認為是由過去交易或事項形成的會計主體控制的未來的經(jīng)濟利益。在一般情況下，控制金融資產(chǎn)的未來經(jīng)濟利益與承擔相關(guān)的風險和收益是一致的，但隨著金融工程技術(shù)的發(fā)展，風險、收益與對資產(chǎn)的控制并非總是等同，用風險、收益來判斷與資產(chǎn)的定義可能會不相符。2.該方法將金融工具與其附屬的風險和報酬看成是不可分割的整體，如果轉(zhuǎn)讓人仍然保留轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)相關(guān)的一部分風險和報酬，則該資產(chǎn)不能終止確認，哪怕保留的僅僅是非常次要的風險和報酬，因此，該標準不能真實和公正地反映會計主體的相關(guān)經(jīng)濟狀況。3.該標準也缺乏可操作性。風險和報酬是模糊概念，它的邊界并不能非常清晰地界定，所以該標準看似簡單卻不易操作，因為要運用該標準就必須找出相關(guān)資產(chǎn)包含的全部風險和報酬并對它們進行評價，這相當困難，有時甚至不可能，所以該標準缺乏可操作性。

　�。ǘ�）實質(zhì)風險收益模式

　　實質(zhì)風險收益模式是對全部風險受益模式的改進，主要作為整體確認法的判斷標準。該標準最大的優(yōu)點在于，它并不要求所有的風險和收益全部轉(zhuǎn)移才終止確認，只要全部實質(zhì)的風險和收益轉(zhuǎn)移給受讓人，就可以終止確認該項金融資產(chǎn)。但該標準最大的缺陷是可操作性更低，因為實質(zhì)全部風險和收益是更加不確定的概念。為了判斷實質(zhì)全部風險和收益，轉(zhuǎn)讓人需要判斷轉(zhuǎn)讓了多少風險和收益，保留了多少風險和收益，各種風險和收益的公允價值是多大，保留的風險和收益的公允價值相對于金融資產(chǎn)全部公允價值的比例有多大，多小的比例才算實質(zhì)全部風險和收益已經(jīng)轉(zhuǎn)移。這一過程不但復雜而且更多地依賴于管理當局的主觀判斷，其可操作性可想而知。

　�。ㄈ�）控制權(quán)標準控制權(quán)標準相對于前面兩個標準而言，是比較成熟和可行的，到目前為止，IAS39和FAS140采用的終止確認標準就是控制權(quán)模式。該標準最大的優(yōu)點是避免了對風險和報酬是否已經(jīng)轉(zhuǎn)移進行判斷。但不能否認的是控制權(quán)是否轉(zhuǎn)移也很模糊�？刂茩�(quán)模式評估控制權(quán)是否轉(zhuǎn)移，通常從轉(zhuǎn)讓人和受讓人兩方面判斷，主要看是否某一方能夠無限制地出售或抵押被轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)，但是如果雙方從自己的利益最大化出發(fā)，互相限制，可能雙方都不能無限制地出售或抵押被轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)，控制權(quán)是否轉(zhuǎn)移極難判斷。并且，控制權(quán)模式的某些內(nèi)容（詳見IAS39第38段）規(guī)定被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)是否易于在市場上獲得，也是判斷終止確認的條件。但直到今天，IASC都不能證明為什么在某些情況下的終止確認，要求被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)必須易于從市場上獲得，而對其它情況則沒有這樣的限制。

　　（四）繼續(xù)涉及模式繼續(xù)涉及模式是IAS39修改意見稿提出的新標準。該標準最大的優(yōu)點是不再糾纏于模糊的概念，比如控制權(quán)、風險—收益的判斷等等。它的判斷標準相對簡單，如果轉(zhuǎn)讓方繼續(xù)涉及某項金融資產(chǎn)或其組成部分，則不能終止確認，反之，就可以終止確認。雖然繼續(xù)涉及模式有概念清楚、邊界清晰、易于理解的優(yōu)點。但一些組織認為它會使反映的信息失真，比如，A轉(zhuǎn)讓給B某一金融資產(chǎn)X，并簽署基于該資產(chǎn)的總回報互換。此時，A繼續(xù)涉及該資產(chǎn)X，不能終止確認。在類似的情況下，A轉(zhuǎn)讓給B某一金融資產(chǎn)X，但與C簽署了與資產(chǎn)X相類似資產(chǎn)Y（Y可以既不屬于A也不屬于C）的相同價值的總回報互換，在該例中，A卻能終止確認資產(chǎn)X.也就是說，盡管上述這兩種情況實質(zhì)上沒有多大差異，但在會計上卻采用兩種不同的方式來處理。

　　經(jīng)過以上分析，不能否認繼續(xù)涉及模式仍然存在缺陷，對其也有許多嚴厲的批評意見，但就實務應用而言，它比控制權(quán)模式和風險收益模式可靠性高，因此我認為繼續(xù)涉及模式是比較適宜的終止確認標準。

　　「參考文獻」

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　　4.朱海林，《國際會計準則第39號-金融工具：確認和計量》，《會計研究》，1999，6、7.

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