會計信息在促進(jìn)銀行體系穩(wěn)健、良性運作中發(fā)揮著基礎(chǔ)性的作用。從銀行穩(wěn)定的角度看，會計直接影響對信用風(fēng)險評估和信息披露的范圍和真實程度，以及對經(jīng)濟(jì)實質(zhì)的揭示深度。因此，基于公允價值的市場約束是維護(hù)銀行穩(wěn)定性的一個重要組成部分。

　　會計制度在增加透明度和市場紀(jì)律上的作用

　　市場紀(jì)律作為金融穩(wěn)定的基礎(chǔ)設(shè)施和銀行監(jiān)管框架的支柱之一，只有建立在充分、及時、準(zhǔn)確和相關(guān)的信息流動基礎(chǔ)上，才能揭示市場主體蘊藏的風(fēng)險。而要揭示經(jīng)濟(jì)實質(zhì)，就要明確對財務(wù)報表中的資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行確認(rèn)和估值的原則�，F(xiàn)行混合式會計制度的缺陷表現(xiàn)在：一是對風(fēng)險揭示不充分。銀行財務(wù)報告中采用歷史成本估值的項目主要在投資賬戶中，而按市場價值估值的項目列入交易賬戶。當(dāng)然，如果對銀行投資組合分開管理，就沒必要對現(xiàn)行會計制度改革。隨著銀行交易和資本市場業(yè)務(wù)的增長，交易工具更多地用于防范投資賬戶中的利率風(fēng)險，由于衍生金融工具被列入表外業(yè)務(wù)，財務(wù)報表反映的風(fēng)險與報告主體的真實風(fēng)險狀況相去甚遠(yuǎn)。二是對風(fēng)險揭示缺乏可比性�；旌蠒�計模式對一些項目（如銀行貸款）以歷史成本計量，而其他項目（如交易賬戶）以市場價值計量。銀行統(tǒng)一管理頭寸后，按照混合模式對賬戶的區(qū)分帶有人為色彩，造成機(jī)構(gòu)之間，甚至機(jī)構(gòu)內(nèi)部缺乏可比性。例如，債券如果被劃為交易資產(chǎn)或待售資產(chǎn)要按市場定價；如果被視為持有到期的資產(chǎn)組合，按成本價值持有。三是對風(fēng)險揭示存在時滯�，F(xiàn)行會計制度按金融資產(chǎn)和負(fù)債產(chǎn)生的價值計量，只有在它們屬于交易賬戶的一部分時，才按市場價值計量。例如，銀行貸款屬于投資賬戶，其真實經(jīng)濟(jì)價值下跌后要隱蔽一段時間才暴露出來。對美國的研究顯示，盡管儲蓄信貸銀行危機(jī)起因于抵押貸款資產(chǎn)的收益不足以支付高利息，但是監(jiān)管寬容特別是會計標(biāo)準(zhǔn)松弛起到推波助瀾作用。在傳統(tǒng)會計框架下，上述問題通過負(fù)年凈利息收入逐步暴露出來，但由于對這類機(jī)構(gòu)的監(jiān)管會計比公認(rèn)會計準(zhǔn)則的標(biāo)準(zhǔn)松，對其經(jīng)營狀況估計也過于樂觀。例如1982年根據(jù)監(jiān)管會計計算，儲蓄信貸銀行的凈值為資產(chǎn)的37%，用公認(rèn)會計準(zhǔn)則估計凈值為 3%，而根據(jù)市場價值估計的凈值卻是-12%.

　　國際會計準(zhǔn)則對銀行穩(wěn)定的政策含義

　　在國際會計準(zhǔn)則委員會和國際會計準(zhǔn)則理事會發(fā)布的40多項國際會計準(zhǔn)則（IAS）和國際財務(wù)報告準(zhǔn)則（IFRS）中，對于銀行穩(wěn)定性有重要影響的主要是第39號（ISA39）。 ISA39要求衍生金融工具必須使用公允價值計量，明確了對金融工具進(jìn)行確認(rèn)和計量的規(guī)則，把規(guī)則和經(jīng)濟(jì)實質(zhì)結(jié)合起來。ISA39對資產(chǎn)和負(fù)債確認(rèn)主要按照功能把金融資產(chǎn)分為公允價值計入損益的金融資產(chǎn)、持有待收、持有到期的投資、貸款和應(yīng)收賬款。前兩項資產(chǎn)按公允價值計量，后兩項用攤余成本計價。

　　ISA39對透明度、套期和準(zhǔn)備金產(chǎn)生影響，繼而影響到銀行的穩(wěn)定性。套期會計是在同一個損益表中將套期工具和被套期項目的價值變化導(dǎo)致的損益進(jìn)行配比和揭示。一種是公允價值套期，被套期項目的公允價值按市場價格計入損益。另一種是現(xiàn)金流套期，用于投資賬戶賬面頭寸的套期衍生金融工具按成本計量。例如，存貸款的投資賬戶不按市場價值計量，用于防范利率風(fēng)險的利率掉期，按產(chǎn)生的利率流來計量�，F(xiàn)金流套期對股本變動的影響較小，但是對美國大銀行的樣本分析顯示這種變動相當(dāng)于股權(quán)資本的5%.

　　ISA39強(qiáng)調(diào)計提貸款損失準(zhǔn)備時，要明確貸款損失已發(fā)生，對可能發(fā)生的損失要用未來現(xiàn)金流來確認(rèn)。計提準(zhǔn)備金是資產(chǎn)面值與未來全部現(xiàn)金流量貼現(xiàn)值之差。這與美英的會計標(biāo)準(zhǔn)類似，但與銀行內(nèi)部會計制度預(yù)測到的貸款組合發(fā)生的損失不一致，也與新巴塞爾協(xié)議的審慎性要求有差距。從銀行穩(wěn)定角度看，銀行信貸質(zhì)量要在準(zhǔn)備金中得到體現(xiàn)，不僅要對已經(jīng)發(fā)生的損失計提專項準(zhǔn)備，還要對可能發(fā)生的損失計提一般準(zhǔn)備金。

　　公允價值會計對銀行穩(wěn)定性的影響

　　公允價值會計旨在根據(jù)當(dāng)前市場狀況對資產(chǎn)和負(fù)債的真實經(jīng)濟(jì)價值進(jìn)行計量，優(yōu)勢在于及時揭示由于市場風(fēng)險變化產(chǎn)生的收益或損失，如投資賬戶中的利率風(fēng)險等。它具有如下優(yōu)點：首先是擴(kuò)大市場約束和糾正行動的范圍。運用公允價值會計把表外業(yè)務(wù)納入到表內(nèi)核算，及時反映資產(chǎn)和負(fù)債的價值變化，對風(fēng)險揭示更全面，從而增加市場約束和透明度，抑制交叉補(bǔ)貼，有利于及早發(fā)現(xiàn)、及時處理銀行危機(jī)。其次，期限和流動性轉(zhuǎn)換功能。銀行利用金融工具創(chuàng)新可以實現(xiàn)信息轉(zhuǎn)換功能。例如，銀行通過證券化及其他風(fēng)險轉(zhuǎn)換機(jī)制控制公允價值會計對盈利和損失產(chǎn)生的負(fù)面影響，用流動性準(zhǔn)備金支持無法在二級市場上交易的工具的發(fā)展，提高流動性不足資產(chǎn)的市場化程度，以及風(fēng)險的跨期分布，增加銀行體系的穩(wěn)健性。三是限制順周期的范圍。對利用二級市場的交易價格或信貸差幅的貸款大戶來說，公允價值反映了市場對信貸質(zhì)量的認(rèn)識，使財務(wù)報告使用者了解估值的變化�；�于預(yù)期現(xiàn)金流的公允價值具有前瞻性，包含所有可得信息，及時揭示資產(chǎn)質(zhì)量惡化情況。如果對已發(fā)生損失的確認(rèn)是基于私人信息和管理部門的相機(jī)決策，具有向后看和順周期性的特點，在計提準(zhǔn)備金和進(jìn)行核銷時對市場造成沖擊。而銀行資產(chǎn)質(zhì)量調(diào)整幅度過大，會造成信貸萎縮。如果投資者能夠正確解讀信息，那么會計制度造成的波動是可以避免的。

　　我國銀行業(yè)實行公允價值會計存在的差距和監(jiān)管政策

　　按照財政部規(guī)定，從2005年起，銀行年報必須采用《金融企業(yè)會計制度》（2001年版）。盡管前者基本實現(xiàn)與IFRS接軌，但仍存在差異。具體而言，在貸款上，國內(nèi)貸款分為應(yīng)計貸款和非應(yīng)計貸款兩類。其中，非應(yīng)計貸款是指貸款本金或利息逾期90天沒有收回的貸款；而應(yīng)計貸款是指非應(yīng)計貸款之外的貸款。對于非應(yīng)計貸款不在表內(nèi)確認(rèn)利息收入，在收到還款時首先沖減資本金，本金收回后再收到的還款將確認(rèn)為利息收入。而按照ISA39規(guī)定，貸款屬于金融資產(chǎn)，應(yīng)按實際利率法以攤余成本計量。但在IFRS下，該筆貸款的攤余價值可能不為零，仍需按照實際利率確認(rèn)利息收入；對于以往的應(yīng)計貸款，按照貸款本金和合同利率確認(rèn)利息收入，但在IFRS 下，該筆貸款的攤余成本可能與貸款本金不一致，實際利率與合同利率也可能不一致，確認(rèn)的利息收入存在差異。

　　在風(fēng)險計提準(zhǔn)備上，國內(nèi)會計準(zhǔn)則要求銀行按貸款分類計提貸款損失準(zhǔn)備金，稅收政策規(guī)定全部貸款的1%損失準(zhǔn)備在稅前處理，而在IFRS下，銀行按現(xiàn)金流方法計提貸款損失準(zhǔn)備金。在金融衍生產(chǎn)品處理上，國內(nèi)會計制度要求金融衍生產(chǎn)品在表外披露其名義價值和公允價值；而在IFRS下，要以公允價值在表內(nèi)確認(rèn)資產(chǎn)和負(fù)債，未實現(xiàn)損益在當(dāng)期確認(rèn)。在交易類證券的計價和處理上，國內(nèi)會計準(zhǔn)則對目前上市銀行的待售證券均采用成本與市價孰低法核算，對于待售式證券的市價升高帶來的未實現(xiàn)利得在國內(nèi)報告中沒有得到確認(rèn)；而在IFRS下，待售證券以公允價值計量，未實現(xiàn)損益一律計入當(dāng)期損益。

　　從維護(hù)銀行穩(wěn)定的角度出發(fā)，監(jiān)管當(dāng)局要通過如下幾個方面縮小國內(nèi)外會計制度差距，以體現(xiàn)審慎監(jiān)管原則：一是加強(qiáng)與財政、稅收部門的協(xié)調(diào)，解決貸款損失準(zhǔn)備的會計處理和稅收待遇問題；二是配合會計主管部門，加強(qiáng)對商業(yè)銀行的指導(dǎo)，明確證券投資的分類和計價方法；三是規(guī)范商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)，明確這類業(yè)務(wù)是在表內(nèi)核算還是在表外披露。