摘　要：本文試從存貨計價先進先出法與后進先出法的選擇對企業(yè)財務(wù)和納稅的影響、對企業(yè)業(yè)績評價的影響、對企業(yè)財務(wù)比率分析指標(biāo)的影響，以及存貨發(fā)出計價方法的擴展幾個方面進行探討。

　　關(guān)鍵詞：先進先出法；后進先出法；會計核算

　　一、存貨計價方法選擇的范圍

　　企業(yè)的存貨是不斷流動的，在實際流轉(zhuǎn)過程中，他的實物流轉(zhuǎn)順序和成本流轉(zhuǎn)順序是不一致的，只要按照不同的成本流轉(zhuǎn)順序確定已發(fā)出存貨的成本和庫存的成本即可。這樣，就出現(xiàn)了存貨成本的流轉(zhuǎn)假設(shè)，采用某種存貨成本流轉(zhuǎn)的假設(shè)，在期末存貨與發(fā)出存貨之間分配成本，就產(chǎn)生了不同的存貨成本分配方法，即發(fā)出存貨的計價方法。我國《企業(yè)會計準則》規(guī)定：“各種存貨發(fā)出時，企業(yè)可以根據(jù)實際情況，選擇使用先進先出法、加權(quán)平均法、移動加權(quán)平均法、個別計價法和后進先出法等方法確定其實際成本。”

　　個別計價法是逐一辨認各批發(fā)出存貨和期末存貨成本，因而只適用于容易識別、存貨數(shù)量不多、單位成本較高的存貨計價。所以這種方法并不廣泛采用；加權(quán)平均法和移動加權(quán)平均法是以平均數(shù)的形式對存貨進行計價，它既不反映存貨的原始價值也不反映存貨的現(xiàn)行市價。所以這兩種方法都不利于存貨的管理，而先進先出法和后進先出法雖然計算工作量比較大，但是由于計算機在會計領(lǐng)域的應(yīng)用，這已不是弊端。相對來說，這兩種方法比其他三種方法更合理。

　　二、先進先出法與后進先出法選擇對企業(yè)財務(wù)及納稅的影響

　　目前，我國實行社會主義市場經(jīng)濟，伴隨而來的通貨膨脹是必然存在的。價格持續(xù)上漲，雖然幅度不是很大，但是它造成了一種現(xiàn)象即賬面存貨價值與市場價值的偏離。先進先出法假定先購進的存貨先售出，這就意味著售出的產(chǎn)品成本是由期初存貨和最早購買的存貨構(gòu)成的。這樣一來，發(fā)出存貨的價值就低于市場價值，產(chǎn)品銷售成本偏低，虛增當(dāng)期利潤，加大所得稅費用的支出。而后進先出法的假定與先進先出法相反，它假定后入庫的先出庫，這樣，發(fā)出存貨的價值就接近于現(xiàn)行價值，銷售成本不會降低，同時減少利潤，降低所得稅支出。

　　先進先出法下的期末存貨偏高，產(chǎn)品銷售成本偏低，稅前利潤、所得稅、凈利潤偏高，現(xiàn)金流人量低，營運成本偏高。而后進先出法則相反。可見，企業(yè)采用后進先出法就能合理地減少所得稅費用。如果企業(yè)最初采用先進先出法計價，在物價上漲時期改用后進先出法時，應(yīng)在會計報表附注中予以披露。因為企業(yè)的存貨品種多，收發(fā)比較頻繁，根據(jù)成本效益原則無法合理地確定其累計影響數(shù)，所以通常的存貨計價方法變更采用未來適用法調(diào)整。

　　后進先出法對于企業(yè)的業(yè)績評價產(chǎn)生了不利影響，對于爭創(chuàng)納稅大戶有知名度的大企業(yè)來說，他的納稅及企業(yè)的業(yè)績是一個最有說服力的廣告牌子。所以他們不會太在意節(jié)約的所得稅支出，往往更加注重自己在消費者眼中的地位及政府對企業(yè)的支持與扶植。這樣的企業(yè)一般是不會選用后進先出法的。

　　先進先出法恰好與后進先出法相反，它以常規(guī)順序?qū)Υ尕洶l(fā)出進行計價，這樣就不會減少所得稅支出，當(dāng)然不會抹殺企業(yè)的凈收益，對企業(yè)的業(yè)績評價很有利。對于小型私有企業(yè)來說，減少所得稅支出是他們的目標(biāo)之一。所以小企業(yè)往往不會采用這種方法而求助于后進先出法來達到減少費用支出的目的。

　　三、先進先出法與后進先出法的選擇對企業(yè)財務(wù)比率分析指標(biāo)的影響

　　首先，不同存貨計價方法對短期償債能力、流動性比率分析指標(biāo)的影響。由于計價方法不同，導(dǎo)致存貨賬戶余額的差異將直接影響到財務(wù)報表比率分析中的短期償債能力及流動性比率的分析指標(biāo)。這些指標(biāo)主要包括流動比率、存貨周轉(zhuǎn)率、營業(yè)周期、銷售額與營運資本比等。以上指標(biāo)都包含受存貨直接影響的項目：流動資產(chǎn)、產(chǎn)品銷售成本、平均存貨以及營運資本。所以在先進先出法下，存貨周轉(zhuǎn)率偏低，流動比率、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)以及營業(yè)周期偏高。而在后進先出法下則相反。

　　其次，不同存貨計價方法對企業(yè)獲利能力比率分析指標(biāo)的影響。評價企業(yè)獲利能力的指標(biāo)主要有毛利率、凈利率、普通股每股收益等。這些指標(biāo)都涉及到利潤，所以，先進先出法會高估企業(yè)的獲利能力，后進先出法則不會。

　　再次，不同存貨計價方法對企業(yè)長期償債能力比率指標(biāo)的影響。在長期償債能力分析中賺取利息倍數(shù)反映企業(yè)用所獲得的利潤支付利息費用的能力。先進先出法下，由于稅前利潤被高估，賺取利息倍數(shù)也會被高估，所以夸大了企業(yè)的長期償債能力。

　　最后，不同存貨計價方法對上市公司市場價值分析指標(biāo)的影響。對于上市公司，市盈率是一個非常重要的指標(biāo)，它表明投資某一上市公司股票的獲利率，反映上市公司的成長性。在先進先出法下，存貨成本高估，則產(chǎn)品銷售成本低估，凈利潤偏高，市盈率就會偏低。而在后進先出法下，市盈率比較適中。

　　由此可見，先進先出法對財務(wù)報表比率分析中的幾乎所有比率指標(biāo)都有影響，尤其是高估了企業(yè)的獲利能力指標(biāo)，虛夸企業(yè)當(dāng)期獲利能力，而在后進先出法下僅對短期償債能力比率指標(biāo)有一定影響。

　　四、存貨發(fā)出計價方法的擴展

　　存貨計價方法很多，但筆者認為后進先出法是當(dāng)前我國存貨計價較為理想的方法。首先，通貨膨脹的經(jīng)濟大環(huán)境為后進先出法的采用創(chuàng)造了客觀條件。盡管為了削弱通貨膨脹的影響，有關(guān)方面已經(jīng)提出了成本與市價孰低法，但是這一方法在我國尚未得到廣泛應(yīng)用。其次，后進先出法不但能夠謹慎地反映當(dāng)期會計利潤，避免企業(yè)利潤的過度分配，維護投資者、債權(quán)人的長遠利益，還能夠客觀地反映當(dāng)期銷售成本，與當(dāng)期收入配比，滿足會計信息的客觀性要求。

　　后進先出法雖然優(yōu)于其他方法，但先進先出法對存貨管理更具的科學(xué)性。如何能將兩種方法的優(yōu)點集于一身呢？理論界有一種貨幣價值后進先出法。該法主要利用價格指數(shù)將不同年度存貨成本由先進先出法轉(zhuǎn)換為后進先出法，企業(yè)的單位成本不再使用�？蓾M足企業(yè)內(nèi)部使用先進先出法而對外報告時采用后進先出法。

　　貨幣價值后進先出法的含義目前無準確定義，其基本含義可以從以下幾個方面理解：（1）運用價格指數(shù)而不是使用存貨的實物數(shù)量和單位成本。（2）可以運用存貨組代替?zhèn)�別存貨。（3）強調(diào)每期存貨為一個特定的存貨組，計算其價值，而數(shù)量和單位成本不再使用。采用這種方法，避免了一般后進先出法單位成本的詳細計算。企業(yè)期末存貨成本必須首先用先進先出法或加權(quán)平均法（但不能使用成本與市價孰低法）得到；此法不是一種獨立的存貨核算方法，必須依賴于先進先出法或加權(quán)平均法，它是將先進先出法或加權(quán)平均法得到的結(jié)果轉(zhuǎn)換為后進先出法的方法；轉(zhuǎn)換結(jié)果不是為了在賬上得到記錄，一般是為了對外報告和納稅的，而企業(yè)內(nèi)部仍可使用先進先出法或加權(quán)平均法用于內(nèi)部報告。

　　該種方法的步驟：（1）產(chǎn)品品種多的情況下，確認存貨組，得到在先進先出法或加權(quán)平均法下本期期初和期末存貨成本。（2）選擇或計算與此相關(guān)的價格指數(shù)（當(dāng)年存貨價格指數(shù)=按當(dāng)期價格計算的在先進先出法以本期期末存貨成本/按基期價格計算的在先進先出法下本期期末存貨成本）。（3）將期末存貨用價格指數(shù)重新轉(zhuǎn)換為先進先出的成本。

　　貨幣價值后進先出法的優(yōu)點可概括為三點：（1）它減少了清算前期后進先出存貨層的可能性。當(dāng)后進先出期末存貨小于期初存貨時，前期存貨成本反映在銷售成本之中。當(dāng)物價上漲時，相對于正常的先進先出法（如果沒有存貨的清算情況）的結(jié)果而言，這種存貨清算會導(dǎo)致銷貨成本明顯減少，報告收益明顯增加。因為后進先出存貨清算會影響到上交稅金，企業(yè)通常就將后進先出成本運用存貨組，以降低清算的可能性。在一個存貨組中，有些存貨項目可能增加，而有些可能減少，這樣存貨組的清算可能不會發(fā)生。（2）這種方法減少了運用后進先出法的會計成本。當(dāng)這種方法運用于很多種類存貨時，每一種類的存貨又有若干種存貨項目時，會計成本將很大，如果運用此法將相同存貨項目作為一個存貨組減少了詳細計算，節(jié)約了會計成本。（3）它使企業(yè)內(nèi)部仍可使用先進先出法或平均成本法。

　　存貨計價方法很多，但每一次選擇行為都要受環(huán)境的制約，根據(jù)不用的經(jīng)濟環(huán)境、企業(yè)狀況、企業(yè)主體的目標(biāo)，結(jié)合選擇的目的認真挑選適合本企業(yè)的存貨計價法。

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