集團公司采用什么樣的財務發(fā)展戰(zhàn)略，在很大程度上決定著其應當采用的組織結(jié)構。隨著圍繞以核心業(yè)務為中心的多元化經(jīng)營道路的發(fā)展，企業(yè)的規(guī)模急速擴大，集團化管理成為必然。目前，國有企業(yè)系統(tǒng)內(nèi)組建的集團公司基本上以管理型為主，并不直接參與經(jīng)營活動。因此，集團公司的財務控制跨度設計成為集團公司必須面對的一個重大問題，控制跨度越寬，組織效率越高。近年來，許多集團公司都在努力加寬控制跨度。以使減低管理成本，加速決策過程，縮短管理層與市場客戶之間的距離，增強整個企業(yè)的靈活性、高效性。而控制跨度設計的一個最主要部分，就是在集團公司內(nèi)部對財務治理權的合理配置，也就是解決好集團公司內(nèi)的集權與分權的問題。在集團公司的財務管理體系上形成一套有效的財務監(jiān)控機制和資金運作機制，以便形成有效規(guī)范的約束制度和激勵制度，才能最大限度的發(fā)揮集團公司的整體優(yōu)勢。本文試從財務決策權、財務執(zhí)行權和財務監(jiān)督權3方面來簡述集團公司對財務治理權的內(nèi)部配置。

　　一、集團公司對財務決策權的合理配置

　　經(jīng)營管理的重心在于決策，不論何種管理決策理論都涉及到財務決策特別是涉及到企業(yè)長期資金來源、資金投放方向和投資項目的戰(zhàn)略性決策。而決策的效果和效率首先取決于決策權的配置。理論上講，集團公司的財務決策權應集中在股東會和董事會。但在實務中，股東會和董事會所擁有的財務決策權要部分地授權給經(jīng)理層來執(zhí)行。這就需要研究財務決策權在股東會和董事會與經(jīng)理層之間的分割與配置問題。

　　一般認為，財務的決策分為2類：1是財務戰(zhàn)略決策；二是財務戰(zhàn)術決策。即使是在授權制度下，財務的戰(zhàn)略決策權也必須集中在股東會和董事會，而一般的或日常的財務決策，則可授權給經(jīng)理層來作出。

　　按照國際慣例和我國《公司法》的要求，董事會保留的財務戰(zhàn)略決策權的主要內(nèi)容是：制定或?qū)徟灸甓蓉攧疹A算與決策方案；制定或?qū)徟纠麧櫡峙浞桨负吞潛p彌補方案；決定公司財務管理體制和機構設置方案；決定公司的重大籌資和投資行為S制定或?qū)徟咀再Y本的變更和重要資本經(jīng)營方案；聘任公司財務負責人；決定公司總經(jīng)理、副總經(jīng)理和財務負責人的報酬事項等。

　　二、集團公司對財務執(zhí)行權的合理配置

　　財務執(zhí)行權屬于企業(yè)內(nèi)部控制范疇。本文涉及的是授權批準控制，目的是取得所有相互協(xié)調(diào)的方法和措施，這些方法和措施都能有效地用于保護企業(yè)的財產(chǎn)，檢查會計信息的準確性，提高企業(yè)的經(jīng)濟效益，推動企業(yè)堅持執(zhí)行既定的管理政策。因此，公司的經(jīng)理層具有3種財務控制職能：一是經(jīng)由董事會授權進行日常財務決策；二是為董事會制定財務戰(zhàn)略決策擬訂方案；三是負責實施董事會制定的財務戰(zhàn)略決策方案。

　　按照《公司法》的規(guī)定，經(jīng)理層為董事會擬訂的財務戰(zhàn)略方案包括：。擬訂公司內(nèi)部財務機構設置方案；擬訂公司的基本管理制度和財務管理體制方案；提請聘任或解聘公司副總經(jīng)理和財務負責人等。

　　經(jīng)理層在實施董事會的財務戰(zhàn)略決策方案時，必須采用職能專門化的授權實施體制。即日常的財務活動主要由職能化的財務管理部門來負責實施。

　　三、集團公司對財務監(jiān)督權的合理配置

　　《會計法》在“會計監(jiān)督”一章中，確立了單位內(nèi)部會計監(jiān)督制度、社會會計監(jiān)督和政府有關部門監(jiān)督的會計監(jiān)督體系。國務院去年以第283號令發(fā)布的《國有企業(yè)監(jiān)事會暫行條例》規(guī)定：監(jiān)事會以財務監(jiān)督為核心，根據(jù)有關法律、法規(guī)和財政部的有關規(guī)定，對企業(yè)的財務活動及企業(yè)負責人的管理行為進行監(jiān)督，確保國有資產(chǎn)及其權益不受侵犯。因此，財務監(jiān)督就是依據(jù)國家法律法規(guī)和企業(yè)單位內(nèi)部財務預算、規(guī)章制度等，對企業(yè)單位財務活動的合法性和合理性進行檢查、控制和督促。財務監(jiān)督在公司內(nèi)部是分散配置的，主要有2大監(jiān)督體系。一是內(nèi)部財務監(jiān)督體系，包括橫向財務監(jiān)督、縱向財務監(jiān)督、內(nèi)部審計監(jiān)督和員工財務監(jiān)督。二是外部財務監(jiān)督體系，包括政府的財務監(jiān)督、出資者的財務監(jiān)督、債權人的財務監(jiān)督和擔當“經(jīng)濟衛(wèi)士”身份的注冊會計師的財務監(jiān)督等。

　　在企業(yè)內(nèi)部，財務治理權要注意處理好它在集團公司與分公司之間，集團公司與子公司之間、集團公司與非子公司性的成員企業(yè)之間的配置。

　　一、集團總公司與分公司之間的財務治理權配置

　　集團公司對其所屬的分公司的財務治理，按權限集中或分散的程度劃分，通常可以分為3種類型，即集權型、分權型和集權分權結(jié)合型。確立集團公司對分公司的財務治理體制，應注意以下兩點：一是分公司是集團公司內(nèi)部的一個非法人實體，不具有法人企業(yè)應享有的獨立的法人財產(chǎn)權和財務治理權；二是分公司具有相對獨立的財務責任和財務利益，這種財務責任和財務利益又必須與財務權利相結(jié)合才能得以實現(xiàn)。換句話說，財務體制的設計必須做到責、權、利的有機結(jié)合。有鑒于此，本人傾向于在集團公司內(nèi)部建立以集權為主要特征的財務治理體制，即在資金、投資、資本運作和成本的主要管理決策權均在總公司，同時通過會計委派制等方式，加強對日常財務活動的控制與監(jiān)督：

　　二、集團總公司與子公司之間的財務治理權配置

　　子公司作為獨立的法人擁有獨立的財務治理權，公司董事會和經(jīng)理會依法對其內(nèi)部的財務戰(zhàn)略和日常財務決策制定方案并負責執(zhí)行。但是，子公司畢竟是被集團公司所控制的企業(yè)。集團公司對其子公司擁有財務與經(jīng)營的控制權。因此，子公司董事會決定的重要的財務戰(zhàn)略方案，必須經(jīng)過集團公司審查批準，方能實施。主要包括：審查批準于公司的基本財務制度：審查批準予公司的年度財務預算和決策方案；審查批準予公司的利潤分配方案和虧損彌補方案；審查批準予公司的增資方案；審查批準子公司的合并、分立、出租、出售和破產(chǎn)方案；審查批準予公司的重大籌資和投資行為以及其他對集團總體收益水平帶來重大影響的財務行為等。另外，集團公司還擁有對其子公司的財務監(jiān)督權，主要包括：委派財務總監(jiān)或財務主管；對公司經(jīng)營者的業(yè)績進行考評做法監(jiān)督對集團公司財務政策的執(zhí)行情況；決定于公司的董事長、監(jiān)事會主席和總經(jīng)理的年薪和獎勵等。

　　三、集團總公司與非子公司性成員企業(yè)之間的財務治理權配置

　　非子公司性的成員企業(yè)包括合營企業(yè)、聯(lián)營企業(yè)和參股企業(yè)3類。集團公司擁有對這些成員企業(yè)的財務治理權的特點是：第一，是財務參與權而非財務控制權。集團公司作為這些企業(yè)的產(chǎn)權主體之一，有權通過派代表進入這些企業(yè)的董事會等形式，參與這些企業(yè)的財務戰(zhàn)略決策的制定。第二，是財務決策參與權而非財務監(jiān)督權。集團公司不能像對子公司那樣，直接監(jiān)督這些成員企業(yè)的財務運作。