摘要:建立現(xiàn)代企業(yè)制度是我國國有企業(yè)改革的方向。在向現(xiàn)代企業(yè)制度轉變中,企業(yè)如何從戰(zhàn)略管理的高度重新確立財務管理在現(xiàn)代企業(yè)管理中的地位,培育和完善與現(xiàn)代企業(yè)制度相適應的財務管理機制,是深化國有企業(yè)改革的一個重要課題。

　　1　確立財務管理在現(xiàn)代企業(yè)管理中的中心地位是市場經濟發(fā)展的必然。

　　財力資源是生產的一大要素,財務管理的本質是理財。何謂理財,簡言之就是應用財務機制,實施財務資源的開發(fā)和應用,做到開源導流,搞活經濟。在我國社會主義經濟建設的歷程中我們曾歷經過計劃經濟時代,如果用現(xiàn)代市場經濟的眼光來審視過去,可以這樣說,在傳統(tǒng)的計劃經濟體制下,企業(yè)真正意義上的財務管理是不存在的。在當時的歷史條件下,企業(yè)作為政府的附屬物依附政府的行政職能而生存,企業(yè)的生產經營幾乎完全由國家確定,用錢的多少由國家財政部門核定撥給,一切賠賺由國家財政擔當,企業(yè)的任務就是按國家的指令安排生產經營,無論誰經營好壞都有飯吃,在這樣的經濟體制下,企業(yè)無財可理,唯一的財務觀念就是,按國家財政的指令性要求使用自有資金。

　　隨著計劃經濟向市場經濟的轉軌,企業(yè)的理財觀念和理財職能也將向高層次和科學化轉變。

　　——現(xiàn)代企業(yè)制度的建立,企業(yè)已經被完全置于市場經濟的大環(huán)境中,企業(yè)的所有權和經營權將徹底分離,政府職能從企業(yè)脫出,企業(yè)職能將完全回歸。在國家“保大放小”宏觀調控格局之下,為數(shù)眾多的企業(yè)都將面臨自擇生存之路的嚴峻考驗,不可謂不觸及企業(yè)的靈魂。

　　——現(xiàn)代企業(yè)制度的建立,企業(yè)內部營運資金的界限完全淡化。資本金制度在企業(yè)的建立,形成企業(yè)資金來源渠道,資本結構多元化。企業(yè)資金籌措、收進、付出,不再定格于國家財政規(guī)定的極限之內,而完全根據(jù)市場的變化進行調控。這對于企業(yè)內部理財?shù)摹皟裙Α睙o疑將是最大的考驗。

　　——市場經濟是競爭的經濟?？陀^經濟環(huán)境的不確定性,影響著企業(yè)的經營活動不再是一帆風順,企業(yè)往往遭遇不測的概率增大,諸如資產的總量失衡、營運效率低下、經濟效益滑坡,有的甚至走入資不抵債的絕境等等。能者生存,敗者亡將是我們這個時代的客觀產物。嚴峻的現(xiàn)實迫使企業(yè)應該考慮如何去面向市場的變化,盤活存量資產,確保資本有效流動,實現(xiàn)資產保值增值。不言而喻,經濟環(huán)境越是復雜紛紜,企業(yè)理財活動越是備受關注的重心,財務管理在企業(yè)管理中的中心地位將日趨突出。

　　——現(xiàn)代企業(yè)制度的建立,企業(yè)完全走上了自主經營,自我發(fā)展的道路,長期形成的單一的商品生產和商品經營的方式已經不再適應,必須轉向商品經營與資產經營同時并重的經營方式上來。由此,企業(yè)內部管理的重心必須轉移到以營運資本為核心,投資決策為重點上來,重新構建企業(yè)的成本、質量、效益、利益分配等方面的新機制。這將延伸財務管理的活動環(huán)境,大大豐富現(xiàn)代財務管理的內容,為財務管理機制注入新的活力。

　　——現(xiàn)代企業(yè)制度下的企業(yè),特別是那些經過兼并,改組后的企業(yè)集團,規(guī)模日趨龐大,內部機構復雜,經營活動形式多種多樣。這就要求企業(yè)內部既要各司其職,但又要始終保持協(xié)調一致,才能保證統(tǒng)一目標的實現(xiàn)。為此,企業(yè)必須建立健全以資本為紐帶的現(xiàn)代管理機制,而這一紐帶作用正是通過企業(yè)的理財活動來實現(xiàn)的。總之,定位財務管理在企業(yè)管理中的中心地位,是市場經濟運行的必然結果,也是總結長期財務管理實踐而形成的理性認識。市場經濟發(fā)展迫使國有企業(yè)“移髓換血”

　　——建立現(xiàn)代化企業(yè)制度。在現(xiàn)代企業(yè)制度下,企業(yè)的經營思想,經營策略、經營方式都將在深度和廣度上發(fā)生變化,發(fā)揮財務管理的職能作用,當好企業(yè)經營拓展的先行官和堅強后盾,已成為客觀要求。為此,有必要重新認識財務管理在現(xiàn)代經濟中的性質和作用,轉變觀念,樹立企業(yè)的財務管理意識和經濟核算思想,完善財務管理運作的手段,使企業(yè)真正按照“產權清晰、權責分明、政企分開、管理科學”的總體要求健康發(fā)展。

　　2　現(xiàn)代企業(yè)財務管理的核心是投資決策

　　在市場經濟體制下,具有了獨立法人地位的企業(yè),其生產經營的目標只能是追求利潤的最大化置和資本的有效運用,將成為企業(yè)管理的新課題。近幾年一些國有企業(yè)在國家產業(yè)政策的指導下,都進行了多種方式的資產重組與資本經營的大膽嘗試,有成功的經驗,也有失敗的教訓。失敗者,究其原因往往在于投資決策的盲目性,資金投向“主配角”關系錯位,至少是決策障礙,形成事與愿違,出多入少或有去無回?，F(xiàn)實就是如此,現(xiàn)代企業(yè)制度下企業(yè)的經營已呈多元化格局,單一的經濟活動的方式難以適應市場經濟的瞬息萬變,企業(yè)要在競爭中活得下去,或比別人活得更好,管理者們的眼光就必須隨時覓尋和盯住新的經濟增長點,適時調整投資方向,把企業(yè)有限的資金投向能為自己帶來豐厚回報的優(yōu)勢產業(yè)(產品)開發(fā)方面。顯然,投資決策成為企業(yè)理財?shù)暮诵膯栴}。

　　剝去商品、資產的外殼,任何一個企業(yè)的經濟活動,無不表現(xiàn)為資金的投入、營運、回收等保值增值的價值運動過程。企業(yè)管理不僅關注商品生產和商品的營銷,更注重資本的流動和周轉,資產的合理配置和有效運用,資本化運動的質的含量更顯得重要。資金運動表現(xiàn)出其不間斷性的特征,并存在于企業(yè)經營活動的各個環(huán)節(jié)和時間段上,有其不同的經濟內容。但企業(yè)任何一個時空階段的資金存量(從物質載體上表現(xiàn)為資產存量)總是有個合理的度,并保持著相互之間的最佳比例,這個比例必須與市場的需求變化相適應,才能盤活資金(資產)達到保值增值,這是財務投資決策的理論依據(jù)。投資決策是關乎企業(yè)目標實現(xiàn)的最高戰(zhàn)略決策,其作業(yè)點應擺在以下幾個方面。

　　一是與國家產業(yè)政策,與深化企業(yè)改革轉換經營機制和推行現(xiàn)代企業(yè)制度的要求相銜接。

　　二是進行經營項目的科學論證。充分估算投資項目的總成本,資本回收期限,目標效益等,以確定資金需求量和籌資渠道,并提出可行性方案。

　　三是資本投資運行的風險分析。市場變化對企業(yè)經營的拉動,單個企業(yè)資本營運又表現(xiàn)出一定的社會性,這些都是制約企業(yè)投資目標最終能否實現(xiàn)的客觀因素。這就要求企業(yè)的理財部門必須跳出閉門算帳的土圍子,面向市場調查研究,為投資決策提供充分依據(jù)。

　　四是制定投資規(guī)劃。投資規(guī)劃是企業(yè)投資行為的指導綱領,投資規(guī)劃包括企業(yè)的投資目標、投資總量、投資成本、投資效益、配套措施等。企業(yè)投資規(guī)劃的作用就在于指導、調控投資行為按正確的軌道運作,確保投資目標實現(xiàn)。

　　總之,按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求,企業(yè)將作為徹底獨立的經濟主體自主籌資、自主投資、自主經營、自主管理,企業(yè)的投資行為不再是計劃經濟體制下,按上級意圖安排資金的被動行為,企業(yè)投資也成為決定企業(yè)在未來市場中占有份額的重大問題。從某種意義上講,企業(yè)占有市場的份額越大,企業(yè)從社會平均利潤中獲取的利潤額就越多,企業(yè)就越有活力。因此,它具有長遠的戰(zhàn)略意義?？梢赃@樣說,投資行為導向著企業(yè)的命運,現(xiàn)代企業(yè)的一切活動都是在為投資目標而奮斗。注重科學投資行為內在的巨大能量,摒棄以投機取巧,甚至鉆國家產業(yè)政策的空子來謀求一時之利的心態(tài),是一個成熟的現(xiàn)代企業(yè)財務管理所應有的本質特征。投資決策體現(xiàn)企業(yè)的根本利益,是現(xiàn)代企業(yè)最高層次的戰(zhàn)略決策,是現(xiàn)代財務管理的核心。

　　3　建立現(xiàn)代企業(yè)內部財務管理機制是實現(xiàn)企業(yè)目標的保證現(xiàn)代企業(yè)制度下企業(yè)內部管理的最基本的職能是對資本投入決策與資本營運的管理。這是現(xiàn)代企業(yè)管理與傳統(tǒng)計劃經濟體制下企業(yè)內部管理的顯著區(qū)別之一。資本投入決策與資本營運管理的內涵是以市場為背景,以資本投入決策為中心,以企業(yè)利潤最大化為目標,以財務調控為手段,對企業(yè)資本經營和資產經營活動實施價值管理。顯然,隨著現(xiàn)代企業(yè)內部管理轉軌變形,必須建立和完善企業(yè)內部財務管理新型機制。構建現(xiàn)代企業(yè)制度下企業(yè)內部財務管理機制應以價值數(shù)據(jù)信息為網(wǎng)絡,連接財務決策,財務控制,財務考核各個內部管理分系統(tǒng),發(fā)揮既服務又監(jiān)督兩重職能作用,推動企業(yè)內部各部門按照各自不同的分工,但又相互有機聯(lián)系地運轉,實現(xiàn)企業(yè)的總體目標。從這一基本要求出發(fā),現(xiàn)代企業(yè)財務管理機制應包括收集企業(yè)內部資本運行及資產存量信息;組織資金效益分析;制定存量、成本、效益分析模型;進行財務決策方案論證;內部財務反饋等。

　　首先,企業(yè)財務管理部門應根據(jù)企業(yè)總目標及構成項目,收集歸類各種財務信息為財務決策和分層管理做好基礎工作。其次,對各類資料進行分析,篩選和組合,通過可行性論證,制定財務決策預選方案。再次,制定與決策方案相配套的管理調控措施。調控措施要體現(xiàn)層次性和相對獨立性,又要符合統(tǒng)一和協(xié)調的要求。財務決策包括企業(yè)籌資、融資、投資決策和股利政策等,其關乎企業(yè)的生存和發(fā)展。須經企業(yè)最高管理層審定后付諸實施。

　　此外,嚴格財務考核也是現(xiàn)代財務管理必須強化的機制之一。市場經濟環(huán)境的不確定性往往拉動著企業(yè)資本運行呈曲線運動,而企業(yè)財務管理的本意就在于要使資本的運行按既定總目標直線延伸,兩者的偏差必須通過抽查和考核才能發(fā)現(xiàn)。因此,分層、分類、分期考核,比較結果,有利于糾偏除弊,確保企業(yè)總目標的實現(xiàn),具有重要的牽引作用。

　　構建以財務管理為中心的現(xiàn)代企業(yè)內部管理新型機制,是企業(yè)走向現(xiàn)代企業(yè)制度面臨的一個重大課題,需要勇于探索,大膽實踐,認真總結。