簡介：脫離或忽略現(xiàn)值和公允價值會計這一當(dāng)代國際會計發(fā)展大趨勢和重要的會計學(xué)前提（視角）來研究財務(wù)問題是不夠全面和深刻的。價值是財務(wù)與會計的核心概念、本原邏輯和聯(lián)結(jié)紐帶；21世紀(jì)的財務(wù)變革正呼喚著“價值型會計模式”（即基于價值計量的現(xiàn)值和公允價值會計模式），并且這一模式是完全有可能實(shí)現(xiàn)的。

　　一、問題的提出及研究的背景

　　新經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的財務(wù)理論與實(shí)踐都面臨著許多變革，而這種變革及其實(shí)現(xiàn)與同時代的會計變革息息相關(guān)。當(dāng)代國際會計變革的一個主要特征就是，越來越多地在會計和報告中運(yùn)用未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值（Present Value）和公允價值（Fair Value）。①現(xiàn)值和公允價值會計體現(xiàn)了會計發(fā)展客觀規(guī)律，代表著財務(wù)會計未來發(fā)展方向。

　　現(xiàn)值和公允價值，作為經(jīng)濟(jì)學(xué)和管理學(xué)中兩個重要而基本的概念，也正在經(jīng)濟(jì)學(xué)和管理學(xué)的其他許多學(xué)科領(lǐng)域（如金融、保險、精算、投資、財務(wù)、審計、資產(chǎn)評估、資信評估、價值評估等）中都得到重視和運(yùn)用。隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，曾經(jīng)一統(tǒng)天下、面向過去、以權(quán)責(zé)發(fā)生制、歷史成本原則、實(shí)現(xiàn)原則、穩(wěn)健原則和配比原則為主要特征的歷史成本會計模式顯得越來越不適應(yīng)環(huán)境，而基于價值和現(xiàn)值理念、兼容歷史成本會計的公允價值會計，因能提供更多面向現(xiàn)在、未來、市場、風(fēng)險和不確定性的信息，符合經(jīng)濟(jì)學(xué)、管理學(xué)的根本宗旨和環(huán)境變化的迫切要求而被譽(yù)為“面向21世紀(jì)的計量模式”（黃世忠，1997）和“會計發(fā)展史上的又一個里程碑”（吳水澎，2002）。同時，由于“價值”這一共同的內(nèi)在邏輯起點(diǎn)的存在，現(xiàn)值和公允價值會計也成為了包括財務(wù)學(xué)在內(nèi)的許多經(jīng)濟(jì)管理學(xué)科變革的重要前提和保證。脫離或忽略現(xiàn)值和公允價值會計這一當(dāng)代國際會計發(fā)展大趨勢和重要的會計學(xué)前提（視角）來研究財務(wù)問題是不夠全面和深刻的。

　　二、價值：財務(wù)與會計的核心概念、本原邏輯和聯(lián)結(jié)紐帶

　　聯(lián)結(jié)財務(wù)和會計的根本紐帶是價值。因為價值是經(jīng)濟(jì)學(xué)的精髓，價值增值是管理學(xué)的永恒追求。

　　作為經(jīng)濟(jì)學(xué)和管理學(xué)的分支學(xué)科，財務(wù)學(xué)和會計學(xué)的核心概念在邏輯上理應(yīng)一直是價值。但是，對財務(wù)和會計發(fā)展歷史的考察卻表明，長期以來的事實(shí)卻并非如此。

　?。ㄒ唬﹥r值與財務(wù)羅福凱（2003）認(rèn)為，考察財務(wù)學(xué)的核心范疇及其演進(jìn)過程，可以探索和描繪出財務(wù)理論的變遷過程及其內(nèi)在邏輯；財務(wù)理論經(jīng)歷了以本金、資本和價值為核心的三大邏輯轉(zhuǎn)變過程；當(dāng)價值取代資本在財務(wù)學(xué)中的核心地位之后，價值創(chuàng)造成為財務(wù)學(xué)的研究對象。[1]從我國財務(wù)理論研究的歷程中，也不難發(fā)現(xiàn)上述邏輯變遷的過程。我國對財務(wù)本質(zhì)問題的認(rèn)識有如下幾種：貨幣關(guān)系論、貨幣資金運(yùn)動論、分配關(guān)系論、資金運(yùn)動（關(guān)系）論、價值運(yùn)動（關(guān)系）論、本金投入收益論（以上認(rèn)識為20世紀(jì)90年代初及以前提出），以及伍中信（1998）的財權(quán)流論（財務(wù)管理不是簡單的對資金運(yùn)動的管理，而是借助于資金運(yùn)動的管理實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)管理，是“價值”與“權(quán)利”的結(jié)合）。這些理論都不（能）否認(rèn)，不管是資金運(yùn)動還是本金運(yùn)動，都不外乎是一種價值的運(yùn)動。關(guān)于理財目標(biāo)的研究結(jié)論，我國也經(jīng)歷了從經(jīng)濟(jì)效益最大化、利潤最大化、權(quán)益資本利潤最大化、股東財富（股價）最大化、企業(yè)價值最大化到相關(guān)者利益最大化的過程。

　　在這里，不論其主體或歸屬對象是什么，試圖最大化的實(shí)質(zhì)上都是價值。

　　概而言之，價值是現(xiàn)代財務(wù)理論的核心概念，現(xiàn)代財務(wù)本質(zhì)是特定產(chǎn)權(quán)主體的價值管理，現(xiàn)代理財目標(biāo)是特定利益主體的價值創(chuàng)造。但無論是價值管理還是價值創(chuàng)造，其基本前提都是能夠正確地進(jìn)行價值計量，而這有賴于會計。

　?。ǘ﹥r值與會計若把財務(wù)會計理論從1907年迄今不逾百年的歷史分為兩個階段，則20世紀(jì)80年代中期前的財務(wù)會計理論②與價值計量是若即若離的，而20世紀(jì)80年代中期后的財務(wù)會計理論③已走上價值計量的不歸路。[3]“過去的200年，西方管理會計實(shí)務(wù)發(fā)生了革命性的巨變：從傳統(tǒng)的只重視以財務(wù)導(dǎo)向的決策分析和預(yù)算控制，轉(zhuǎn)變?yōu)閺?qiáng)調(diào)股東價值關(guān)鍵財務(wù)和經(jīng)營動因的確認(rèn)、計量和管理的眾多戰(zhàn)略性方法在內(nèi)的復(fù)雜體系”（IFA，1998；IMA，1999）；管理會計演進(jìn)的第四個階段是近年來對于價值管理（Value—Based Management）的重視（IFA，1998）。④現(xiàn)值和公允價值在會計中的大量運(yùn)用，在提高了審計難度的同時，更從根本上降低了財務(wù)估價和審計失敗的風(fēng)險。這是因為，正如國際會計職業(yè)界已經(jīng)做到的那樣，現(xiàn)值和公允價值審計的難度可以通過制定和執(zhí)行規(guī)范的審計準(zhǔn)則來降低，而由于現(xiàn)值和公允價值在本質(zhì)上比歷史成本能更好地反映會計主體價值及其變動的計量屬性，因而也就從根本上降低了因許多估價錯誤所導(dǎo)致的財務(wù)評估和審計失敗的風(fēng)險?？傊?，不論會計或?qū)徲?，都必定以價值計量為最重要之責(zé)任，而財務(wù)管理則以價值計量為一不可或缺的重要前提。

　　（三）財務(wù)與會計盡管“計量是會計的核心”，會計發(fā)展史在相當(dāng)程度上也就是會計計量理論與方法的發(fā)展史，但會計計量理論與方法曾經(jīng)是相當(dāng)蒼白無力的，而這正是導(dǎo)致上述財務(wù)與會計的歷史與邏輯相分離的根本原因。由于會計無力可靠地計量某些對象，因此它就不會確認(rèn)、記錄和報告之，即使在人們（包括經(jīng)濟(jì)學(xué)家和財務(wù)學(xué)家）看來，確認(rèn)這些對象對于經(jīng)濟(jì)決策是極其重要和相關(guān)的。值得慶幸的是，這種狀況現(xiàn)在已經(jīng)改變?，F(xiàn)值和公允價值會計及其審計的崛起使得財務(wù)與會計有可能回歸它們的本原邏輯起點(diǎn)，真正完成經(jīng)濟(jì)學(xué)賦予它們的神圣使命，并彼此更加緊密地聯(lián)系起來。所以說，價值是財務(wù)與會計的核心概念、本原邏輯和聯(lián)結(jié)紐帶。

　　三、價值、現(xiàn)值和公允價值之間的關(guān)系：歷史地位和理論淵源

　　財務(wù)和會計通過價值聯(lián)系起來后，面臨的首要問題同時也即人們最關(guān)心的問題便是：如何計量價值、價值計量與現(xiàn)值和公允價值有什么關(guān)系、公允價值的理論基礎(chǔ)有哪些。

　　根據(jù)坎寧（1929）的名著《會計中的經(jīng)濟(jì)學(xué)》對于價值計量法的獨(dú)創(chuàng)性論述⑤和筆者的分析論證，可以說，公允價值是價值的直接計量（即現(xiàn)值）和間接計量（歷史或現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價和短期可變現(xiàn)凈值）的總稱；公允價值會計代表財務(wù)會計未來發(fā)展方向，標(biāo)志著會計正從成本計量走向價值計量?，F(xiàn)值的可靠計量往往是價值和公允價值可靠計量的關(guān)鍵和難點(diǎn)。具體來說，一方面，由于在任何國家，活躍的市場并不時時處處存在，因此現(xiàn)值計量在總體上成為不可回避的問題；另一方面，由于現(xiàn)值相對更難計量，所以純粹的現(xiàn)值會計模式難以存在，而現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價和短期的可變現(xiàn)凈值（這時折現(xiàn)的影響不重要）可以是現(xiàn)值的良好替代，因此首選它們，僅當(dāng)不存在同樣或類似資產(chǎn)或負(fù)債的活躍市場上的市價時才用現(xiàn)值。這些可替代現(xiàn)值的計量屬性及現(xiàn)值本身就統(tǒng)稱為“公允價值”（謝詩芬，2003）。

　　總之，公允價值是經(jīng)濟(jì)學(xué)中價值概念的會計表達(dá)、是對能反映會計要素本質(zhì)特征的現(xiàn)值概念的體現(xiàn)；公允價值會計就是基于價值和現(xiàn)值的會計。[2]這個觀點(diǎn)深刻揭示了公允價值與價值和現(xiàn)值的關(guān)系，對于理解公允價值會計中的許多問題都非常關(guān)鍵。在理解這一關(guān)系中，始終不要忘記的是現(xiàn)值是最能反映各會計要素的本質(zhì)特征，它是會計計量的最高目標(biāo)，其他各計量屬性不過是現(xiàn)值在一定條件下的替代；即使包含歷史成本的公允價值概念本身，其產(chǎn)生也并不是全新的概念，它只是一個為運(yùn)用現(xiàn)值計量屬性而需“動用”的眾多替代性計量屬性的總稱而已！它是現(xiàn)代財務(wù)會計概念框架最初演繹邏輯的體現(xiàn)，是促使會計學(xué)資產(chǎn)、會計學(xué)收益向經(jīng)濟(jì)學(xué)資產(chǎn)和經(jīng)濟(jì)學(xué)收益回歸的基礎(chǔ)。所以，現(xiàn)值在當(dāng)今會計環(huán)境中越來越重要。不能離開現(xiàn)值的重要性來談公允價值的產(chǎn)生，運(yùn)用公允價值的根本目的是為了體現(xiàn)現(xiàn)值。理解了這一點(diǎn)后，就不難理解美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會（FASB）的SFAC7（2000）《在會計計量中運(yùn)用現(xiàn)金流量信息和現(xiàn)值》（Using Cash Flow Information and Present Value in Accounting Measurements）的劃時代意義了。它標(biāo)志著會計理論從此真正走上了實(shí)現(xiàn)財務(wù)會計“價值計量”夢想的不歸路。

　　公允價值有深厚的十大理論基礎(chǔ)，它符合經(jīng)濟(jì)收益概念、全面收益概念、現(xiàn)金流量制和市場價格會計假設(shè)、現(xiàn)代會計目標(biāo)、相關(guān)性和可靠性質(zhì)量特征、會計要素的本質(zhì)特征、未來會計確認(rèn)的基礎(chǔ)、現(xiàn)值和價值理念、計量觀和凈盈余理論以及財務(wù)報表的本原邏輯。[2，3]

　　四、公允價值的概念

　　多年來，國內(nèi)外會計組織在有關(guān)會計準(zhǔn)則中對公允價值都給出了一些大同小異的定義（如“在公平交易中，熟悉情況的當(dāng)事人資源據(jù)以進(jìn)行資產(chǎn)交換或負(fù)債清償?shù)慕痤~”），但往往沒有做更多的分析和說明，沒有闡明涵義相當(dāng)豐富的公允價值概念，這大大地影響了公允價值會計理論、準(zhǔn)則和實(shí)務(wù)的發(fā)展。[4]筆者（2004）深入研究了公允價值概念的內(nèi)涵與外延，除了已得出公允價值概念的本質(zhì)是“經(jīng)濟(jì)學(xué)中價值概念的會計表達(dá)、是對能反映會計要素本質(zhì)特征的現(xiàn)值概念的體現(xiàn)”的結(jié)論外，還得出了如下一些結(jié)論：⑥1.關(guān)于公允價值概念的特征。公允價值概念特征包括交易的公平性、計量對象的全面性（資產(chǎn)有公允價值，負(fù)債也有公允價值）、交易市場的兼容性（既有活躍市場也有非活躍市場）、交易和交易雙方的假定性（虛擬性）、計量的不可加性、概念的動態(tài)性、歷史成本相比的概念優(yōu)勢（包括信息及時、充分、因面向市場而客觀可比、全面反映管理層決策水平、可簡化金融工具會計的復(fù)雜性）等，但公允價值概念的根本特征是“真實(shí)與公允”。我國會計界應(yīng)盡快改變“公允價值缺乏真實(shí)性”的錯誤概念。公允價值與世界會計中著名的“真實(shí)與公允觀”（True and Fair View）中的“公允”有淵源關(guān)系或相通之處?！罢鎸?shí)與公允”也可作為我國會計的最高原則。會計以“真實(shí)與公允觀”作為最高原則，將有利于會計誠信的實(shí)現(xiàn)，有利于會計信息質(zhì)量的提高和會計職業(yè)地位的提高。

　　2.關(guān)于公允價值的運(yùn)用范圍。傳統(tǒng)財務(wù)報表內(nèi)、外的幾乎所有交易、事項和情況都可能涉及公允價值。這一結(jié)論主要是從現(xiàn)行實(shí)務(wù)角度歸納的，是建立在現(xiàn)有的財務(wù)會計概念框架和準(zhǔn)則不完善的基礎(chǔ)上的。如果從純粹的理論上推導(dǎo)，上述結(jié)論將更加明確——必須實(shí)行全面的公允價值會計，即對所有資產(chǎn)和負(fù)債都運(yùn)用公允價值進(jìn)行初始確認(rèn)計量和后續(xù)確認(rèn)計量。

　　3.關(guān)于公允價值與財務(wù)會計概念框架和具體會計準(zhǔn)則體系。在新的概念框架沒有真正建立起來以前，現(xiàn)有改革都是在現(xiàn)有框架內(nèi)進(jìn)行的局部性的、過渡性的改革，同時也難免邏輯上不一致。但不管怎樣，改革總是要進(jìn)行的。因為除非自動退出歷史舞臺，否則會計必須與時俱進(jìn)。實(shí)際上，F(xiàn)ASB最初按演繹法設(shè)想的財務(wù)會計概念框架是正確的，因為它提前反映了環(huán)境的變化，是以用戶需要為導(dǎo)向的，因而也是符合環(huán)境要求的。由此可見，基于演繹法的規(guī)范會計理論對會計現(xiàn)實(shí)的解釋力和預(yù)測力都很強(qiáng)。只要沿著演繹法這條路走下去，就一定能建立高質(zhì)量的中國財務(wù)會計概念框架和會計準(zhǔn)則體系。但令人遺憾的是，這一思路在我國財政部2005年6月發(fā)布的《企業(yè)會計準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》（征求意見稿）中依然沒體現(xiàn)，這削弱了其對具體會計準(zhǔn)則的評估和指導(dǎo)力度，也將在很大程度上影響21世紀(jì)我國的財務(wù)變革。

　　五、21世紀(jì)財務(wù)變革：呼喚“價值型會計模式”

　　國內(nèi)外許多研究都從不同側(cè)面或隱或現(xiàn)地表達(dá)了基于價值管理與創(chuàng)造的財務(wù)管理對于基于價值計量的財務(wù)會計的渴望和呼喚。

　　財務(wù)本質(zhì)是研究財務(wù)問題的出發(fā)點(diǎn)，理財目標(biāo)是理財活動希望實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)，是評價理財活動是否合理的基本標(biāo)準(zhǔn)，“既然如此，理財目標(biāo)的研究，就要有可操作性（可以計量、可以追溯、可以控制）。這就是在理財目標(biāo)問題上形成‘現(xiàn)實(shí)的不理想，理想的不現(xiàn)實(shí)’兩難局面的關(guān)鍵所在。企業(yè)價值最大化、相關(guān)者利益最大化都有道理，但是用什么方法、用什么指標(biāo)來衡量和評價卻還是個問題?！边@里實(shí)際上就提出了價值的計量問題，也就是許多財務(wù)變革的前提問題。這種價值計量絕不是歷史成本會計所能勝任的，必須依靠現(xiàn)值和公允價值會計，不論用什么方法和指標(biāo)來衡量和評價價值，其中都必然會涉及到現(xiàn)值和公允價值會計問題。[5]湯谷良、朱蕾指出，針對安然、世通公司等一樁樁財務(wù)丑聞，除了要剖析這些公司墮落的自身原因外，“還要反思整個會計模式的偏差，以歷史信息、單一每股盈余、當(dāng)期盈利為重心的財務(wù)報告模式已經(jīng)過時?！薄霸诠竟芾硪詢r值為目標(biāo)的今天，必須加快價值型會計模式的建立步伐?！币驗椤皟r值型會計體系是防范會計欺詐的載體?！薄八^公司價值就是公司未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)值及其市場反應(yīng)，這也決定了以現(xiàn)金流量的現(xiàn)值作為資產(chǎn)負(fù)債主要計量屬性會計模式的必要性和迫切性。價值管理是以未來現(xiàn)金流量管理為中心，在價值管理的理念下，唯有現(xiàn)金支撐的盈利才能帶來價值增加。”[6]這些論述顯然都是符合國際上“現(xiàn)金為王”（Cash is king）的著名財務(wù)管理理念的，也是符合我國財務(wù)管理所面臨的新形勢要求的。陳志斌、韓飛疇（2002）明確提出，“現(xiàn)金流管理應(yīng)是財務(wù)管理的基本而重要的內(nèi)容”，“有關(guān)現(xiàn)金流指標(biāo)反映了企業(yè)的償債能力，償債能力決定企業(yè)的生存能力，生存是創(chuàng)造價值的基礎(chǔ)”，他們還基于價值創(chuàng)造探討了企業(yè)如何從戰(zhàn)略管理和戰(zhàn)術(shù)管理兩個層面管理現(xiàn)金流。經(jīng)過比較，他們推崇將現(xiàn)金附加價值（CVA）指標(biāo)用于價值評估和評價。[7]汪平（2000）在其《財務(wù)估價論——現(xiàn)金流量與企業(yè)價值研究》一書前言中明確指出，“毫無疑問，企業(yè)價值就是企業(yè)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值”，然后，該書圍繞財務(wù)估價技術(shù)問題進(jìn)行了深入研究。[8]朱開悉（2003）認(rèn)為，現(xiàn)行歷史成本財務(wù)報告體系不能滿足使用者對企業(yè)未來財務(wù)潛力、企業(yè)核心能力、企業(yè)價值、企業(yè)財富變動等信息的需求。國際會計學(xué)界正在進(jìn)行企業(yè)財務(wù)報告的第二次革命（也稱企業(yè)價值報告革命）。這場革命主要集中在無形資產(chǎn)和商譽(yù)會計、企業(yè)損益確定和披露、企業(yè)現(xiàn)值會計等三個方面，其研究有助于最終采用現(xiàn)值計量。

　　企業(yè)價值和財富變動的確認(rèn)和計量必須以企業(yè)現(xiàn)值會計為基礎(chǔ)并解決其可靠計量問題。[9]魏明海（2003）認(rèn)為，傳統(tǒng)財務(wù)主要是按照“企業(yè)本位論”（即經(jīng)管責(zé)任觀）構(gòu)造的，其基本特征是：以企業(yè)組織為邊界，側(cè)重內(nèi)部的財務(wù)關(guān)系，漠視市場作用；以管理層為中心，忽視信息不對稱、道德風(fēng)險、投資者關(guān)系管理和股東利益；以資金融通為核心功能，對公司治理和價值評估與發(fā)現(xiàn)重視不夠；以資本成本作為定量分析的主導(dǎo)工具，輕視交易成本、所有權(quán)成本等概念在解釋財務(wù)效率等方面的作用；以財務(wù)資本為邊界、在公司財務(wù)中沒有考慮人力資本的因素。相應(yīng)地，他提出了下列公司財務(wù)理論研究的新視角：現(xiàn)代公司財務(wù)是股東和人力資本的財務(wù)。股東與人力資本的財務(wù)具有以下基本特征：在處理財務(wù)關(guān)系時，重視市場的作用；以股東為中心，重視信息不對稱和道德風(fēng)險條件下的投資者關(guān)系管理和股東利益；資金融通、公司治理和價值評估構(gòu)成公司財務(wù)的三個基本領(lǐng)域；重視交易成本、所有權(quán)成本等概念在解釋財務(wù)效率等方面的作用；引入人力資本要素。[10]不難看出，在所有諸如以上這些涉及財務(wù)變革的方案中，都不能缺少現(xiàn)值和公允價值會計的充分運(yùn)用。

　　六、現(xiàn)值和公允價值會計、審計的國內(nèi)外研究動態(tài)述評

　　雖然現(xiàn)值在概念上很完美，但因現(xiàn)值技術(shù)涉及諸多不確定因素，且易被人為操縱，因此，其計量的可靠性備受關(guān)注并引起爭議，這在相當(dāng)程度上妨害了各學(xué)科領(lǐng)域的發(fā)展完善，并給經(jīng)濟(jì)造成了巨大影響。從實(shí)用程序看，人們在計量價值時，首選價值的間接計量；但當(dāng)間接計量不存在時，又仍不得不使用其直接計量（即現(xiàn)值）。但是，直到20世紀(jì)末以前，現(xiàn)值計量暨公允價值或價值的可靠計量始終都是會計學(xué)中懸而未決的重大難題。

　　為了解決價值計量的可靠性難題，世界上許多國家和地區(qū)的職業(yè)組織經(jīng)過多年的艱苦研究，已取得了許多重要的突破，下面做一簡介。

　　（一）國外研究現(xiàn)狀述評為攻克現(xiàn)值計量難題，美國FASB（2000）經(jīng)過12年艱苦研究，發(fā)表了SFAC7《在會計計量中使用現(xiàn)金流量信息和現(xiàn)值》，它標(biāo)志著西方會計理論從此告別了與價值計量若即若離的歷史階段，走上了價值計量的不歸路；國際會計準(zhǔn)則委員會（IASC，2001）現(xiàn)值籌委會（由20多個國際權(quán)威機(jī)構(gòu)組成）20余萬字的《現(xiàn)值問題文稿》極細(xì)致地研究了各學(xué)科領(lǐng)域現(xiàn)值確認(rèn)、計量和報告中的種種技術(shù)問題。英國、加拿大、澳大利亞等國多年來也在研究該問題。

　　公允價值會計和審計至今也有了國際慣例。在會計方面，F(xiàn)ASB（2004）發(fā)布了財務(wù)會計準(zhǔn)則公告《公允價值計量》（征求意見稿）、IASC和金融工具聯(lián)合工作組（JWG，2000）的《金融工具和類似項目：準(zhǔn)則草案和結(jié)論基礎(chǔ)》等一系列涉及公允價值的公認(rèn)會計原則；在審計方面，國際審計與鑒證準(zhǔn)則理事會（IAASB，2002）、美國注冊會計師協(xié)會（AICPA，2002）、香港會計師公會（HKSA，2003）、加拿大審計與鑒證理事會（CAASB，2003）等都以《審計公允價值計量和披露》為名發(fā)布了審計準(zhǔn)則。簡言之，國際會計審計界對現(xiàn)值和公允價值的研究與運(yùn)用正方興未艾、如火如荼。國際上早已越過“要不要用”現(xiàn)值和公允價值的爭論階段，而主要進(jìn)入“如何用”的階段；國際上也絲毫沒有因“安然事件”（被稱為“會計審計界的9.11事件”）的出現(xiàn)而延緩研究與采用現(xiàn)值和公允價值的進(jìn)程；國際審計界對公允價值的研究步伐已超過了國際會計界對公允價值的研究步伐。

　　國外有關(guān)研究集中于：（1）公允價值的定義；（2）確認(rèn)、計量、報告和審計現(xiàn)值和公允價值的原則與方法；（3）許多領(lǐng)域（如金融工具、自創(chuàng)商譽(yù)、企業(yè)合并、人力資本、股票期權(quán)、資產(chǎn)減值、債務(wù)重組、環(huán)境會計、金融精算保險、價值評估等）中現(xiàn)值和公允價值的運(yùn)用；（4）運(yùn)用的可靠性及其實(shí)證研究等。國際上一致公認(rèn)：在現(xiàn)實(shí)情況下，完全可以得到既相關(guān)又合理可靠的現(xiàn)值和公允價值信息；科技的發(fā)達(dá)使其可靠計量更有保障；二者成功運(yùn)用的關(guān)鍵是“教育、實(shí)踐、時間”，其前提則是“研究”它們。但長期以來，國際會計界對公允價值的相關(guān)理論問題研究不夠深入，這也許是因為西方會計學(xué)界近30多年來重實(shí)證研究與方法研究而輕規(guī)范研究和理論研究的結(jié)果。

　　但是，事實(shí)已經(jīng)證明，許多理論問題是實(shí)證研究和方法研究所必需解決的前提，必須深入研究，如公允價值的概念問題（不只是其定義問題）、它與概念框架的關(guān)系問題，等等。目前這種狀況正在改進(jìn)中。

　?。ǘ﹪鴥?nèi)研究現(xiàn)狀述評眾所周知，1998年以來，國內(nèi)在該領(lǐng)域內(nèi)的研究走過了一條曲折的路：曾經(jīng)大張旗鼓（1998年），曾經(jīng)萬馬齊喑（2001年初），還曾經(jīng)踟躇不前（2001年年中至2004年上半年），而如今是蓄勢待發(fā)（2004年下半年起）?？梢詧孕牛谖磥硐喈?dāng)長時期內(nèi)，我國將出現(xiàn)現(xiàn)值技術(shù)和公允價值會計研究的高潮?，F(xiàn)值和公允價值在我國經(jīng)濟(jì)和管理學(xué)科領(lǐng)域應(yīng)用極廣，但均未得到足夠的重視和缺乏科學(xué)的技術(shù)規(guī)范，因此給我國的政治、經(jīng)濟(jì)、科技、社會的發(fā)展都帶來了巨大的負(fù)面影響。我國財政部頒布的會計標(biāo)準(zhǔn)對現(xiàn)值和公允價值的運(yùn)用幾經(jīng)波折，造成“先用后棄（對現(xiàn)值）、禁而又用（對公允價值）、用而無方（對二者）”的混亂局面，這也給審計帶來了困惑，更與該領(lǐng)域內(nèi)日新月異的國際會計審計慣例大相徑庭。這使得在前3年的加入WTO過渡期內(nèi)，我國許多領(lǐng)域喪失了很多發(fā)展機(jī)會并使我國外貿(mào)等行業(yè)遭受了巨大損失，嚴(yán)重阻礙了重要國際組織如歐盟和美國等對我國“完全市場經(jīng)濟(jì)地位”的承認(rèn)和我國會計國際化的進(jìn)程。隨著我國加入WTO“后過渡期”（2004年12月11日至2006年末）的開始和我國極力爭取國際社會對我國“完全市場經(jīng)濟(jì)地位”的承認(rèn)工作的深入，以及會計的國際趨同潮流的不可阻擋，2004年7月，我國已宣布將重新回到采用公允價值的正確軌道上來。

　　雖然仍有不少分歧，但近幾年來的明顯趨勢是，越來越多的理論和實(shí)務(wù)工作者開始研究和關(guān)注現(xiàn)值和公允價值問題，“公允價值會計符合社會歷史發(fā)展規(guī)律，在我國積極穩(wěn)妥地采用現(xiàn)值和公允價值會計是大勢所趨”、“否認(rèn)現(xiàn)值和公允價值在我國的運(yùn)用環(huán)境實(shí)質(zhì)上就是自我否認(rèn)我國的‘完全市場經(jīng)濟(jì)地位’，是違背我國改革開放和完善市場經(jīng)濟(jì)的初衷的，是有極其嚴(yán)重的政治、經(jīng)濟(jì)和社會后果的，必須加以改正”、“會計造假與會計計量屬性的選擇沒有必然聯(lián)系”等觀點(diǎn)已成共識。

　　七、結(jié)論

　　以上研究表明：價值是財務(wù)與會計的核心概念、本原邏輯和聯(lián)結(jié)紐帶；21世紀(jì)的財務(wù)變革正呼喚著‘價值型會計模式’（即基于價值計量的現(xiàn)值和公允價值會計模式），并且這一模式是完全有可能實(shí)現(xiàn)的。這是因為，國內(nèi)外會計、審計和財務(wù)界的上述共同努力，必將為現(xiàn)值和公允價值的充分而正確的運(yùn)用奠定堅實(shí)可靠的基礎(chǔ)，同時也將為21世紀(jì)的財務(wù)變革提供極其重要的前提和保證。

　　注釋：

　?、贀?jù)筆者統(tǒng)計，現(xiàn)行有效的國際會計準(zhǔn)則（IAS/IFRS）中有75％以上的準(zhǔn)則應(yīng)用了現(xiàn)值和/或公允價值，且越是新近準(zhǔn)則，應(yīng)用的比例越大；FASB從1990年3月迄今公布的FAS中，70％以上直接涉及現(xiàn)值和公允價值；在我國迄今為止已發(fā)布的約30項具體會計準(zhǔn)則（含征求意見稿）中，90％的準(zhǔn)則直接或間接（通過運(yùn)用現(xiàn)值）涉及公允價值。

　?、谥冈缙谝?guī)范會計理論（包括堅持歷史成本會計模式的歸納學(xué)派、倡導(dǎo)經(jīng)濟(jì)學(xué)收益和經(jīng)濟(jì)學(xué)資產(chǎn)的演繹學(xué)派和FASB的前6輯SFAC）以及早期實(shí)證會計理論（信息觀）。

　?、壑府?dāng)代規(guī)范會計理論（其代表是以現(xiàn)值和公允價值為核心的SFAC7）和當(dāng)代實(shí)證會計理論（計量觀及其理論基礎(chǔ)凈盈余理論和契約觀）。

　?、芄芾頃媽?shí)務(wù)演進(jìn)的四個階段：（1）：1950年前，通過預(yù)算和成本會計進(jìn)行成本確定和財務(wù)控制；（2）此后至。1960年代中期，轉(zhuǎn)向為管理計劃和管理控制提供有用信息；（3）1980年代中期開始，轉(zhuǎn)向重視減少經(jīng)營環(huán)節(jié)中的浪費(fèi)（通過采納質(zhì)量管理程序和引進(jìn)質(zhì)量評價成本、作業(yè)成本法、流程價值分析以及戰(zhàn)略成本管理等會計技術(shù)）；（4）通過對客戶價值、組織創(chuàng)新和股東價值動因的確認(rèn)、計量和管理，更多地強(qiáng)調(diào)戰(zhàn)略性的企業(yè)價值創(chuàng)造。（潘飛、李增泉、文東華，2003）⑤勞動價值論和效用價值論均提出用價格代替抽象的價值?？矊帲?929）就提出了價值計量的直接計價法（用現(xiàn)值）和間接計價法（用現(xiàn)行市價等替代變量）。

　?、薷M(jìn)一步的研究參見謝詩芬、胡振國（2005）“公允價值定義的歷史演變及其辨析”，載《中國會計學(xué)會2005年學(xué)術(shù)年會論文集》。

　?、逬WG（Joint Working Group 0f Standards Setters on Financial Instruments），F(xiàn)inancial Instruments and Similar Items：Draft Standard and Basis for Conclusions.Dec.2000

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