信息不對稱存在于市場的各個角落，信息不對稱可能導(dǎo)致市場體系的崩潰（Akerlof，1970）。因此，消除不確定性是決定與日俱增的委托－代理制度能否續(xù)存的關(guān)鍵。對于屬于典型的委托代理關(guān)系的國家財政來說，強化信息披露、消除信息不對稱性是破解瓦格納條件（注：瓦格納通過研究發(fā)現(xiàn)財政支出的增長速度高于社會經(jīng)濟的增長速度，從長遠(yuǎn)來看，國家財政存在破產(chǎn)的必然性。具體參見：“由財政壓力引起的制度變遷”，載盛洪、張宇燕主編：《市場邏輯與制度變遷》，中國財政經(jīng)濟出版社1998年出版。），建立公平、高效的財政體制的關(guān)鍵。

　　改革開放以來，中國進行了一系列的財稅體制改革，財政收入總量得到了增加、財政資金使用的效率得到了明顯的提高。但是也必須實事求是地承認(rèn)財政工作特別是財政監(jiān)督中存在著各種問題。

　　對于財政工作中出現(xiàn)的各種問題，傳統(tǒng)的財政及財政監(jiān)督理論將其歸結(jié)為財政支出管理手段落后和缺乏責(zé)任監(jiān)督機制。事實上，觀念陳舊、管理手段落后只是引發(fā)財政資金低效率的淺表原因，深層次的原因在于財政生活中的信息不對稱及由此引發(fā)的財政監(jiān)督不力。

　　一、財政監(jiān)督信息不對稱理論的文獻(xiàn)回顧

　　自從奈特第一次提出了經(jīng)營不確定性（Frank Knight，1921）的觀點以來，信息不對稱一直是經(jīng)濟理論研究隱含的前提。Molho認(rèn)為，由于信息不對稱，生活就是說謊與欺騙（Molho，1997，p1）。阿羅通過對病人與醫(yī)師之間信息不對稱的分析，提出健康保健市場不適合自由競爭的觀點（Arrow，1963）。阿羅認(rèn)為，只要病人不擁有與醫(yī)師一樣多的信息，他就無法判斷是否存在亂用藥和多收費的問題。阿克洛夫通過對二手車市場信息不對稱問題的分析，得出了交易不可能和商品市場類似劣幣驅(qū)逐良幣的格雷欣現(xiàn)象（Akerlof，1970）。斯彭塞（Spence，1973）分析了勞動力市場的信息不對稱問題，斯蒂格利茨研究了保險市場的信息不對稱和交易不可能現(xiàn)象，并提出分離均衡的解決對策（Stiglitz，1974）。

　　信息不對稱不僅普遍存在于社會經(jīng)濟生活中，而且也是導(dǎo)致委托代理問題的根本原因。Cadbury認(rèn)為，全美排名第六的Penn Central鐵路公司的破產(chǎn)標(biāo)志著代理問題的總爆發(fā)（Cadbury，2001）。日本經(jīng)濟學(xué)家澳村宏援引西山忠范的研究成果認(rèn)為，由信息不對稱引起的公司治理上的問題，將會導(dǎo)致股份制甚至整個資本主義制度的土崩瓦解（澳村宏，1996）。

　　由于信息不對稱問題所帶來的影響，經(jīng)濟學(xué)家們不遺余力地探索消除信息不對稱所產(chǎn)生的負(fù)面影響。在經(jīng)濟學(xué)的理論體系中，理論研究人員主要通過三個途徑解決信息不對稱問題帶來的影響。

　　其一，通過激勵消除代理者的逆向選擇和道德風(fēng)險。激勵問題最早可以追索到亞當(dāng)。斯密的開創(chuàng)性研究。巴納德（C. Barnard）應(yīng)該是第一個系統(tǒng)研究激勵問題起源的高管人員。他系統(tǒng)地分析了激勵對組織的作用、激勵無效等問題（Barnard，1938）。斯蒂格利茨成為第一個規(guī)范地研究激勵問題的經(jīng)濟學(xué)家，通過引入分離均衡措施，強化對保險市場的激勵，解決市場失效的問題（Stiglitz，1974）。勒箬伊和辛格爾認(rèn)為，耐特所說的不確定性是指由于道德風(fēng)險和逆向選擇而使市場失效的情形，但是，奈特沒有認(rèn)識到通過適當(dāng)?shù)钠跫s可以稍稍減輕道德風(fēng)險和逆向選擇對市場失效的影響（S. LeRoy & L. Singell，1987）。激勵理論中一個十分重要的分支是機制設(shè)計理論。Hurwicz提出了激勵相容理論（Hurwlcz，1960），F(xiàn)riedman提出了第一密封價格拍賣的最有競價確定方式（Friedman，1956），Vichrey完成了第一價格拍賣機制的均衡定價研究（Vichrey，1961）。

　　毫無疑問，激勵對于減少道德風(fēng)險和逆向選擇具有十分重要的作用。但是，由于合約的不完備性和激勵的高成本問題，激勵措施不可能真正有效地解決信息不對稱所產(chǎn)生的道德風(fēng)險和逆向選擇問題。

　　其二，通過私有化減少委托代理，避免經(jīng)營權(quán)和所有權(quán)的分離。舒馬赫認(rèn)為，現(xiàn)代企業(yè)存在浪費資源、不利管理等缺陷，拋出了“小的是美好”，主張退回到寡國小民狀態(tài)（舒馬赫，1984）。Wright推崇管理層收購，把企業(yè)的增長歸結(jié)為私有化（M. Wright，2000）。張春霖認(rèn)為，一個股權(quán)分散的公眾公司和一個私人業(yè)主制小企業(yè)是完全不同的（張春霖，1998）。換言之，只要退回到業(yè)主制，公司制的問題都可以迎刃而解。Jensen和Melking（1976）提出了利益收斂假說，認(rèn)為管理者和公司監(jiān)事持股可以使他們與公司保持目標(biāo)一致，能夠有效地提升公司績效。不言而喻，私有化可以完全解決信息不對稱所帶來的委托代理問題，但它以犧牲效率為代價，實際上是逆歷史潮流而動，無異于舍本逐末，只能導(dǎo)致社會總福利水平的降低。

　　其三，通過制度安排和制度創(chuàng)新，努力消除信息不對稱。實際上，處于不同市場結(jié)構(gòu)類型的企業(yè)對商業(yè)秘密保護要求是不同的。目前各國企業(yè)法不區(qū)分具體情況，而把所有企業(yè)的財務(wù)信息和經(jīng)營信息置于法律的嚴(yán)惰保護之下的作法存在許多弊端。孫天法認(rèn)為，在壟斷的市場結(jié)構(gòu)中，壟斷企業(yè)沒有競爭者，也就無所謂商業(yè)秘密，加上壟斷企業(yè)的內(nèi)部低效率和可能的價格掠奪，對壟斷企業(yè)實施充分的信息披露措施，不僅可以避免價格聽證的盲目性，而且可以科學(xué)地解決壟斷企業(yè)的公司治理方面的問題（孫天法，2002）。孫天法希望通過反壟斷的公開信息措施解決壟斷企業(yè)的信息不對稱問題。

　　在財政領(lǐng)域，財政分配具有典型的委托代理特點。信息不對稱和由此引起的代理人違背委托人意愿的問題成為現(xiàn)代社會高度關(guān)注的焦點。20世紀(jì)中期，布坎南等發(fā)展了公共選擇理論并建立了公共財政的框架體系（Buchanan，1958），提出國家財政必須反映委托人的意愿。在瓦格納條件下，由信息不對稱引起的財政資金浪費使本已捉襟見肘的國家財政雪上添霜。O‘connor（1973）擔(dān)心財政支出的高速增長導(dǎo)致國家的財政危機。Perters和Rose提出了國家是否會因財政透支而破產(chǎn)的警告（Perters和Rose，1987）。有鑒于此，1986年，國際貨幣基金組織（IMF）也相應(yīng)地制定了《政府財政統(tǒng)計手冊》，2001年進行了修改。對規(guī)范政府財政的統(tǒng)計工作起到十分重要的作用。2001年IMF又修訂了《財政透明度良好行為守則》和《財政透明度手冊》（注：中國財經(jīng)出版社出版了《政府財政統(tǒng)計手冊》《財政透明度良好行為守則》和《財政透明度手冊》的中文本。），提出了應(yīng)向公眾提供過去、現(xiàn)在和預(yù)測的政府財政活動的充分信息，以規(guī)范政府財政的管理。

　　隨著財政理論研究的深入和財政監(jiān)督工作逐漸步入正軌，國內(nèi)的許多財政監(jiān)督專著和理論研究文獻(xiàn)開始涉及到財政監(jiān)督中的信息披露這樣一個敏感的話題。但是，無論是國外的理論研究，還是國內(nèi)的財政學(xué)文獻(xiàn)，有關(guān)如何開展財政監(jiān)督中的信息披露工作的研究幾乎是空白。

　　二、財政監(jiān)督中的信息披露方法

　　在財政監(jiān)督中貫徹充分的信息披露的原則和開展充分的信息披露，是消除信息不對稱、提高財政資金使用效率和根除財政資金管理中的權(quán)力尋租的重要途徑。

　　（一）利用互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)，披露原始信息，實現(xiàn)信息的充分披露

　　1.互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)媒介的特點。（1）儲存容量大。在互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)條件下，聯(lián)網(wǎng)的計算機和服務(wù)器的儲存容量遠(yuǎn)非傳統(tǒng)的圖書館相比。在現(xiàn)代信息爆炸的社會，互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)是保存信息、披露信息的最有效的介質(zhì)。（2）檢索便捷。廣播、電視信息轉(zhuǎn)瞬即逝，傳統(tǒng)書報資料必須到專門的機構(gòu)查閱。而在互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)條件下，信息的檢索者可以通過方文網(wǎng)站、檢索關(guān)鍵字等方式檢索到所需要的信息。只要是未加密的非收費信息，檢索者只要具備上網(wǎng)條件就可以十分方便地檢索到公開披露的信息。（3）更新方便�；ヂ�(lián)網(wǎng)絡(luò)的存儲介質(zhì)是可以反復(fù)使用的硬盤，信息的發(fā)布者可以根據(jù)事情的發(fā)展，十分方便地補充或更新信息。（4）真實性強�；ヂ�(lián)網(wǎng)絡(luò)可以圖文并茂、聲像俱備。具有較高的置信度，盡管互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)有被篡改或被病毒感染的可能性，但是，對于已經(jīng)發(fā)布的當(dāng)事人的圖像、聲音信號被檢索者下載以后廣泛傳播，而且信息的發(fā)布者可以及時采取有效的補救措施，恢復(fù)信息的原貌。

　　2.PDF文件的應(yīng)用特征。使用財政資金，必將發(fā)生大量的實例交易，產(chǎn)生大量原始發(fā)票，這些原始的憑證信息不可能通過書報、電視、廣播等傳統(tǒng)媒介及時、充分、真正地發(fā)布。但通過互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)披露財政監(jiān)督信息的優(yōu)勢是不言而喻的。（1）保障原始憑證信息披露的及時性和經(jīng)濟性。在互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)上披露關(guān)于原始憑證的信息，政府可以通過查詢系統(tǒng)了解交易信息的真實性，供應(yīng)商也可以通過查詢系統(tǒng)了解政府支付的及時性。（2）保障原始憑證信息披露的真實性。在互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)上披露關(guān)于原始憑證的信息，可以按憑證編號核對入賬憑證與原始憑證存根數(shù)據(jù)的方式保證原始憑證信息的真實性。在財政監(jiān)督信息充分披露條件下，除了涉及國防安全的項目以外，只要與財政資金使用有關(guān)的憑證信息和賬戶信息都可以在互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)上充分披露。即使當(dāng)事人在制作PDF文件時偽造、篡改原始憑證，專業(yè)監(jiān)督部門、管理學(xué)家、甚至普通消費者都可以利用國家提供的計算機軟件檢驗報銷入賬的原始憑證與開具原始憑證的單位、部門的存根上的數(shù)據(jù)是否相同的方式驗證財政資金的使用者是否存在貪贓枉法的行為。

　　（二）利用信息技術(shù)實現(xiàn)信息的自動校驗與真實披露

　　在傳統(tǒng)的媒介條件下，財政監(jiān)督和信息披露是分離的。這樣，使得財政監(jiān)督存在兩個致命的弱點，其一，缺乏對財政監(jiān)督者的監(jiān)督。由于有關(guān)財政資金使用的信息被保留在極小的范圍內(nèi)，財政監(jiān)督者不一定開展信息披露。這樣的結(jié)果往往只是增加了財政監(jiān)督者的尋租機會，并不能從制度上保障財政工作的科學(xué)性與公平性。其二，財政監(jiān)督的效率極低。但是，在互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)條件下，利用信息技術(shù)，可以自動校驗與財政資金有關(guān)的實例交易信息，確認(rèn)實例交易中票款是否相符、資金收付額是否相等等。

　　1.自動校驗。對來自政府財政管理信息系統(tǒng)的實例交易信息要實現(xiàn)自動校驗，確認(rèn)實例交易過程中資金收付金額是否相等；是否達(dá)到票、款相符；是否做到明細(xì)賬與分類賬相符、分類賬與總賬相符等，以確保政府財政資金使用的真實性。

　　2.自動預(yù)警。對來自政府財政管理信息系統(tǒng)的實例交易信息要實現(xiàn)自動預(yù)警，通過設(shè)定相關(guān)的預(yù)警規(guī)則和預(yù)警要素，自動校驗實例交易記錄，確認(rèn)實例交易過程中是否嚴(yán)格按預(yù)算執(zhí)行；是否嚴(yán)格按財政規(guī)章制度執(zhí)行，及時發(fā)現(xiàn)實際交易中的違規(guī)行為，以確保財政資金使用的規(guī)范性。

　�。ㄈ�）抓住重，點環(huán)節(jié)，披露監(jiān)管信息，實現(xiàn)信息的及時披露

　　1.預(yù)算信息披露。預(yù)算是決定財政資金分配關(guān)系的最重要的環(huán)節(jié)，預(yù)算編制是決定國家財政分配框架的重要環(huán)節(jié)，是決定預(yù)算單位財政資金富裕水平的關(guān)鍵。預(yù)算編制的不合理為財政資金使用的不合理與低效率種下禍根。而對于預(yù)算編制過程中出現(xiàn)的預(yù)算部門多報預(yù)算、財政部門的審核把關(guān)不嚴(yán)格等問題，財政監(jiān)督并沒有多大的約束力。即使財政監(jiān)督機關(guān)、部門發(fā)現(xiàn)某一預(yù)算單位的預(yù)算編制超出預(yù)算需求，由于相關(guān)責(zé)任人沒有違法行為，財政監(jiān)督機構(gòu)和部門往往無能為力。相反，及時在互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)上披露預(yù)算信息，可以對預(yù)算部門、財政預(yù)算審核部門形成有效的輿論監(jiān)督作用。特別是通過預(yù)算批準(zhǔn)前的方案公示，可以敦促預(yù)算審核部門認(rèn)真審核部門的預(yù)算匯總方案，防范預(yù)算過于寬松而出現(xiàn)的資金浪費。

　　2.預(yù)算執(zhí)行信息披露。重點是對預(yù)算單位財政賬戶執(zhí)行監(jiān)管信息的直接披露。在國庫集中收付制度下，財政國庫部門建立了財政國庫動態(tài)監(jiān)控系統(tǒng)，從技術(shù)手段上實現(xiàn)了對預(yù)算單位財政賬戶資金使用情況的及時、有效監(jiān)管。因此，及時披露預(yù)算執(zhí)行監(jiān)管信息，可以強化預(yù)算的約束力，規(guī)范預(yù)算單位財政收支行為，防范財政資金支付風(fēng)險。

　　3.部門決算信息披露。部門決算是預(yù)算單位的預(yù)算及預(yù)算執(zhí)行的綜合反映，更是預(yù)算單位預(yù)算執(zhí)行的最終結(jié)果。部門決算信息可真實、完整、全面地反映預(yù)算單位財務(wù)收支全貌，真實、全面地反映預(yù)算單位執(zhí)行財政政策的狀況。及時披露部門決算信息，有利于社會、公眾監(jiān)督預(yù)算及預(yù)算執(zhí)行的結(jié)果，綜合評價財政支出的績效。這在一定程度上可以規(guī)范預(yù)算單位財政收支行為，提高財政資金使用透明度。

　　4.重大項目監(jiān)管的信息披露。在公共財政框架下，政府財政主要解決市場機制無能為力的公共產(chǎn)品和外部性問題。隨著人民生活水平的提高，社會對公共品的需求越來越大。隨著生產(chǎn)的發(fā)展，市場經(jīng)濟的外部不經(jīng)濟性問題將越來越嚴(yán)重，政府財政用于解決外部不經(jīng)濟的支出將會與日俱增。這樣，政府財政中將會有相當(dāng)大比重的資金被用于重大項目如水利、環(huán)保項目的建設(shè)中。由于重大項目建設(shè)的中間環(huán)節(jié)多、資金投放量大、執(zhí)行中不確定性大，而帶有突擊性、驗收性特點的財政監(jiān)督并不能保證用于重大建設(shè)項目的財政資金使用的合理性和有效性。通過互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)及時披露重大項目建設(shè)單位工程采購程序、材料采購價格、工資支出、工程進度、工程工作量等方面的信息，特別是通過相關(guān)供應(yīng)商的價格對比以約束重大項目建設(shè)單位的采購與支付行為，可以杜絕或減少項目法人、采購人貪贓枉法、中飽私囊的行為，從而有效地提高財政資金的使用效率。

　　（四）利用群眾監(jiān)督，披露群眾監(jiān)督信息，實現(xiàn)信息的公正披露

　　互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)能為消除市場經(jīng)濟中的信息不對稱提供有效的技術(shù)支持。但是，信息不對稱是絕對的，必須依靠廣大人民群眾的參與和監(jiān)督，通過群眾監(jiān)督的信息引導(dǎo)，消除財政資金分配和使用過程中的內(nèi)部人控制，杜絕擠占、挪用、侵吞、私分財政資金的行為和現(xiàn)象。群眾監(jiān)督在財政監(jiān)督中的地位和作用是不容忽視的。由于群眾監(jiān)督的廣泛性和有效性，國內(nèi)外的許多經(jīng)濟犯罪都是通過群眾舉報而東窗事發(fā)。因此，為充分發(fā)揮群眾對財政監(jiān)督的作用，應(yīng)使收集、審查群眾監(jiān)督的信息制度化、經(jīng)�；�。

　　1.提供有效的接口（Interface），使群眾能及時、全面地查詢和分析相關(guān)政府財政管理信息。監(jiān)督政府所披露的信息是否真實、公開、透明。

　　2.提供有效的接口，使群眾能及時、全面地反饋相關(guān)的監(jiān)督信息。群眾隨時可將收集到的文字、語言和圖像信息十分方便地傳輸?shù)较嚓P(guān)的監(jiān)督機構(gòu)，并在互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)上公開。政府可以全面、及時地接收群眾監(jiān)督的信息。

　　3.正確分析群眾監(jiān)督信息，正確對待匿名的舉報信息，及時檢查、核實群眾的監(jiān)督信息，充分披露對群眾監(jiān)督信息的處理結(jié)果。

　　財政監(jiān)督的信息披露措施是保障財政監(jiān)督有效性的重要舉措。財政監(jiān)督的信息披露越充分，解決信息不對稱的問題越徹底，財政資金的使用效率也就越高。可以說在財政監(jiān)督中的信息披露是化解瓦格納條件的重要措施，是保障財政資金分配中的公平性，提高財政資金使用的透明度、進而提高財政資金使用效率的關(guān)鍵。