在西方發(fā)達(dá)國(guó)家，企業(yè)年金制度是養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的一個(gè)重要組成部分，部分國(guó)家的企業(yè)年金金額在養(yǎng)老保險(xiǎn)總額中占到50％-60％的比例。在我國(guó)，雖然國(guó)務(wù)院早在1991年發(fā)布的《關(guān)于企業(yè)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革的決定》中就明確指出，提倡和鼓勵(lì)企業(yè)實(shí)行補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)（企業(yè)年金的前身），但是直至2002年，全國(guó)參加企業(yè)年金計(jì)劃的職工僅有650萬(wàn)人，是參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)人數(shù)的4.19%，積累的基金滾存額也僅為400多億元。企業(yè)年金計(jì)劃沒有被普遍實(shí)行的重要原因之一是政府沒有及時(shí)出臺(tái)與之相配套的稅收優(yōu)惠政策，因?yàn)槠髽I(yè)舉辦企業(yè)年金計(jì)劃不但要繳納年金，而且還要承擔(dān)一部分包括委托管理費(fèi)、賬戶管理費(fèi)、托管費(fèi)以及投資管理費(fèi)等年金計(jì)劃運(yùn)作成本，不給予稅收優(yōu)惠，企業(yè)就沒有舉辦企業(yè)年金計(jì)劃的動(dòng)力。到目前為止，我國(guó)針對(duì)企業(yè)年金計(jì)劃的惟一稅收措施，是國(guó)務(wù)院在2000年底發(fā)布的《關(guān)于完善城鎮(zhèn)社會(huì)保障體系的試點(diǎn)方案》中所做的規(guī)定：提取額在工資總額4%以內(nèi)的部分，作為勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)列入成本。但這不足以給企業(yè)提供充分的激勵(lì)，而且這個(gè)規(guī)定沒有通盤考慮企業(yè)年金計(jì)劃的其他重要環(huán)節(jié)，從現(xiàn)在角度看，有些失之簡(jiǎn)單。

　　由于認(rèn)識(shí)到企業(yè)年金計(jì)劃在我國(guó)的長(zhǎng)遠(yuǎn)戰(zhàn)略意義，勞動(dòng)保障部會(huì)同其他有關(guān)部門在2004年年初相繼發(fā)布了《企業(yè)年金試行辦法》及《企業(yè)年金基金管理實(shí)行辦法》，但是仍然缺乏與之相應(yīng)的配套稅收政策。我們估計(jì)，如果沒有相應(yīng)的稅收政策，大部分企業(yè)依舊會(huì)對(duì)企業(yè)年金計(jì)劃持觀望態(tài)度。因此，針對(duì)企業(yè)年金計(jì)劃制定有效的稅收政策勢(shì)在必行、迫在眉睫。

　　為此，本文試圖按照企業(yè)年金稅收制度安排的基本思路，計(jì)算分析了不同稅收模式對(duì)政府、企業(yè)和個(gè)人的具體財(cái)務(wù)影響，并結(jié)合我國(guó)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金制度和基金業(yè)的相關(guān)稅收政策，針對(duì)我國(guó)實(shí)際情況提出政策建議。

　　一、企業(yè)年金稅收制度決策分析所需考慮的因素與基本分析思路

　　（一）應(yīng)用于分析的一些基本假設(shè)

　　首先，假設(shè)博弈的雙方為國(guó)家和企業(yè)。由于年金稅收涉及企業(yè)繳費(fèi)環(huán)節(jié)、職工繳費(fèi)及領(lǐng)取環(huán)節(jié)的個(gè)人所得稅問題，年金計(jì)劃服務(wù)于企業(yè)職工且職工對(duì)年金計(jì)劃能夠施加重要影響，因此企業(yè)與職工行為當(dāng)為一致。所以企業(yè)年金當(dāng)事人（以下簡(jiǎn)稱為“企業(yè)”）包括企業(yè)與企業(yè)職工。

　　其次，假設(shè)國(guó)家和企業(yè)各有兩種行動(dòng)方案可以選擇：國(guó)家的選擇為給予企業(yè)稅收優(yōu)惠或不給予稅收優(yōu)惠。企業(yè)的選擇為實(shí)行企業(yè)年金或不實(shí)行企業(yè)年金。假定企業(yè)在不實(shí)行企業(yè)年金的情況下，也會(huì)發(fā)給職工相等金額的獎(jiǎng)金或津貼。

　　再次，假設(shè)國(guó)家和企業(yè)掌握完全信息，對(duì)由于年金計(jì)劃以及可能的相應(yīng)稅收優(yōu)惠計(jì)劃所帶來(lái)的各種不同類型和不同形式的顯性和隱性成本和效益有著充分了解。

　　（二）應(yīng)用于分析的一些基本因素

　　企業(yè)以年金或者其他方式發(fā)放給職工一定金額的福利，由此可以吸引人才、增強(qiáng)企業(yè)凝聚力，降低人才流失成本，這些效益稱為“年金企業(yè)效益”。國(guó)家為企業(yè)年金提供稅收優(yōu)惠，會(huì)獲得由于年金計(jì)劃而提高資源配置效率、社會(huì)安定等金融效率、經(jīng)濟(jì)效率和社會(huì)效益等隱性效益，這些效益稱為“年金社會(huì)效益”。企業(yè)采用年金方式時(shí)的稅收成本為“年金稅收成本”，而采用其他的激勵(lì)方式時(shí)的稅收成本為“其他稅收成本”。此外，采用年金方式的情況下，需要支付企業(yè)年金委托管理費(fèi)、賬戶管理費(fèi)、托管費(fèi)、投資管理費(fèi)等等運(yùn)作管理費(fèi)用，這些費(fèi)用稱之為“年金管理費(fèi)”，由此增加的政府稅收收入為“年金管理費(fèi)政府稅收收入”。

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　　企業(yè)的目標(biāo)是追求利益最大化，但是國(guó)家則需要考慮整個(gè)社會(huì)的利益。企業(yè)是否為其職工建立年金計(jì)劃決定于其對(duì)年金方式凈效益與其他方式凈效益的比較。國(guó)家是否提供稅收優(yōu)惠決定于其對(duì)優(yōu)惠稅收政策凈效益與其他稅收政策凈效益的比較，但由于企業(yè)采取年金計(jì)劃與否決定于國(guó)家是否提供稅收優(yōu)惠，所以基于提供稅收優(yōu)惠與否的凈效益比較可以轉(zhuǎn)化為基于企業(yè)是否提供年金對(duì)于國(guó)家凈效益的不同影響的比較。

　　從企業(yè)的角度看，企業(yè)采取年金方式的凈效益為：年金企業(yè)效益—年金稅收成本—年金管理費(fèi)，采用其他激勵(lì)方式的凈效益為：年金企業(yè)效益—其他稅收成本。因此，要使企業(yè)愿意建立年金計(jì)劃，必須滿足（年金企業(yè)效益—年金稅收成本—年金管理費(fèi)）>（年金企業(yè)效益—其他稅收成本），即（年金稅收成本+年金管理費(fèi)）<其他稅收成本。因此，只有當(dāng)政府的稅收政策使得“年金稅收成本”滿足（年金稅收成本+年金管理費(fèi)）<其他稅收成本時(shí)，企業(yè)才愿意實(shí)行企業(yè)年金計(jì)劃。

　　從國(guó)家的角度看，由于企業(yè)采用年金方式與否決定于國(guó)家是否給予稅收優(yōu)惠，因此，國(guó)家要比較的是企業(yè)采用年金方式與不采用年金方式給國(guó)家所帶來(lái)的不同效益。從國(guó)家的角度來(lái)說，企業(yè)的“年金稅收成本”和“其他稅收成本”則變?yōu)槭杖?，因此，企業(yè)不采用年金方式時(shí)對(duì)國(guó)家來(lái)講其效益為其他稅收成本，企業(yè)采用年金方式時(shí)其效益為（年金社會(huì)效益+年金稅收成本千年金管理費(fèi)政府稅收收入）。如果（年金社會(huì)效益+年金稅收成本+年金管理費(fèi)政府稅收收入）<其他稅收成本，那么國(guó)家的最優(yōu)決策就是選擇不提供稅收優(yōu)惠；反之則是選擇提供優(yōu)惠政策。

　　二、企業(yè)年金稅收制度對(duì)國(guó)家、企業(yè)與職工三方的財(cái)務(wù)影響

　　國(guó)家在對(duì)企業(yè)年金計(jì)劃進(jìn)行稅收制度安排時(shí)要面臨三個(gè)環(huán)節(jié)的問題：（1）繳費(fèi)環(huán)節(jié)的問題。當(dāng)企業(yè)為職工向企業(yè)年金計(jì)劃繳費(fèi)時(shí)，是否允許其將這筆繳費(fèi)支出計(jì)人成本，在所得稅前列支，從而對(duì)這筆繳費(fèi)免征企業(yè)所得稅；對(duì)于職工個(gè)人向企業(yè)年金計(jì)劃的繳費(fèi)是否允許從應(yīng)納稅所得中扣除，免征個(gè)人所得稅。（2）投資收益環(huán)節(jié)的問題。當(dāng)企業(yè)年金計(jì)劃取得投資收益時(shí)，是否對(duì)其征收所得稅。（3）年金領(lǐng)取環(huán)節(jié)的問題。當(dāng)退休職工從企業(yè)年金計(jì)劃領(lǐng)取養(yǎng)老金時(shí)，是否要對(duì)他們的這筆養(yǎng)老金收入征收個(gè)人所得稅。

　　借助字母E（代表免稅）和字母T（代表征稅）來(lái)表示政府在上述環(huán)節(jié)的課稅情況，從理論上講，年金計(jì)劃稅收制度有八種模式：EEE、EET、ETE、TEE、TIE、TET、ETY、TTT；其中，EEE表示在繳費(fèi)、投資收益與領(lǐng)取環(huán)節(jié)都免稅；EET則表示在繳費(fèi)、投資收益環(huán)節(jié)免稅，而在領(lǐng)取環(huán)節(jié)征稅；其他模式依此類推。下面我們計(jì)算不同模式對(duì)國(guó)家、企業(yè)和職工的財(cái)務(wù)影響。假設(shè)企業(yè)和職工在期初各繳費(fèi)100元，職工若干年后退休領(lǐng)取養(yǎng)老金，年均投資回報(bào)率為10%，企業(yè)所得稅和個(gè)人所得稅稅率分別為33%和20%，受托人、賬戶管理人、托管人以及投資管理人管理企業(yè)年金基金取得的收入稅率為5%.在計(jì)算中不考慮企業(yè)和職工的后續(xù)繳費(fèi)，金額為10年之后的終值而不是折現(xiàn)之后的現(xiàn)值，因此對(duì)國(guó)家、企業(yè)和職工的財(cái)務(wù)影響在10年之后的加總金額不等于零。下表反映了不同年金計(jì)劃稅收模式的稅收及年金基金增值情況。

　　以上對(duì)企業(yè)年金計(jì)劃的不同稅收模式給國(guó)家、企業(yè)和職工個(gè)人所帶來(lái)的財(cái)務(wù)影響做了一個(gè)詳細(xì)的計(jì)算。這種計(jì)算還可以進(jìn)行擴(kuò)展和深化，例如將企業(yè)和職工后續(xù)繳費(fèi)考慮進(jìn)去；在不同的環(huán)節(jié)可以按照不同的減免稅率加以試算；還可以將所有的數(shù)值轉(zhuǎn)化為現(xiàn)值進(jìn)行比較；等等。但是，無(wú)論如何，基本思路是去發(fā)現(xiàn)在不同的稅收安排之下企業(yè)年金計(jì)劃對(duì)國(guó)家、企業(yè)和職工的財(cái)務(wù)影響，作為國(guó)家在進(jìn)行稅收優(yōu)惠的參考和依據(jù)，再結(jié)合我們?cè)诘谝徊糠炙U述的分析框架進(jìn)行稅收制度的決策。

　　三、企業(yè)年金稅收模式的現(xiàn)實(shí)選擇

　　通過以上計(jì)算，結(jié)合我國(guó)現(xiàn)行基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度和基金業(yè)的稅收制度，筆者認(rèn)為EET模式更適合于我國(guó)的企業(yè)年金稅收制度。

　　就基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度而言，在繳費(fèi)環(huán)節(jié)，企業(yè)繳納的保險(xiǎn)費(fèi)按工資總額的8％范圍內(nèi)允許稅前扣除，職工向基本養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人賬戶的繳費(fèi)也不計(jì)征個(gè)人所得稅；在投資收益環(huán)節(jié)，沒有對(duì)投資收益征稅；在領(lǐng)取環(huán)節(jié)，目前對(duì)退休職工領(lǐng)取基本養(yǎng)老金實(shí)行免稅政策。就基金業(yè)而言，當(dāng)前基金分紅收入免征個(gè)人所得稅。

　　從上面的計(jì)算來(lái)看，在EEE模式下，企業(yè)和個(gè)人的收益最大，國(guó)家稅收損失最多；相對(duì)應(yīng)在TIT模式下，企業(yè)和個(gè)人的收益最低，而國(guó)家稅收收入水平最高。但這兩種模式都過于極端，不是過于損害國(guó)家的稅收收人就是過于挫傷企業(yè)實(shí)行企業(yè)年金計(jì)劃的積極性，都不可取。如上所述，我國(guó)目前基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度和基金業(yè)的投資收益環(huán)節(jié)都沒有征稅，根據(jù)稅收一致性原則，企業(yè)年金基金所產(chǎn)生的投資收益也不應(yīng)征稅，從而舍棄ETE、TIE與ETT模式。在剩下EET、TEE和TET三種模式中，TEE和TET都要在繳費(fèi)環(huán)節(jié)征稅，我們考慮到企業(yè)利益只受第一個(gè)環(huán)節(jié)即繳費(fèi)環(huán)節(jié)的影響，所以更傾向于在繳費(fèi)環(huán)節(jié)免稅以提高企業(yè)的積極性，而在其他的環(huán)節(jié)征稅來(lái)彌補(bǔ)國(guó)家稅收的不足，因此就要舍去TEE和TET模式，最后只剩下EET模式。

　　在上文我們根據(jù)稅收一致性原則，建議對(duì)企業(yè)年金基金所產(chǎn)生的投資收益不應(yīng)征稅，可是我國(guó)目前基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度在領(lǐng)取環(huán)節(jié)也沒有征稅，而我們所建議的EET模式恰恰在最后的領(lǐng)取環(huán)節(jié)征稅，這不違背了稅收一致性原則嗎？事實(shí)并非如此。因?yàn)樵诙愂照呱喜粌H存在著一致性原則，還存在著差異性原則。一致性原則要求在條件基本一致的情況下，國(guó)家稅收應(yīng)盡量保持一致和公平。差異性原則則要求國(guó)家在稅收政策上根據(jù)實(shí)際情況和政策目標(biāo)做到區(qū)別對(duì)待。基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金之所以在領(lǐng)取環(huán)節(jié)沒有征稅，這很大程度上是因?yàn)轭I(lǐng)取基本養(yǎng)老保險(xiǎn)金的退休職工原來(lái)大多屬于工薪階層，退休后幾乎沒有其他收入。而企業(yè)年金不同于基本養(yǎng)老保險(xiǎn)金，著眼的是退休職工生活得更好，因此政府如果連這個(gè)環(huán)節(jié)也放棄征稅的話，便會(huì)極大地刺激效益好的企業(yè)、收入高的職工大量繳費(fèi)以避稅或偷稅，因此我們建議在企業(yè)年金的領(lǐng)取環(huán)節(jié)要征稅以避免避稅或偷稅，并且可以通過領(lǐng)取環(huán)節(jié)的征稅來(lái)實(shí)現(xiàn)社會(huì)稅負(fù)公平。

　　EET模式對(duì)于國(guó)家保持稅收政策一致性、促進(jìn)企業(yè)年金發(fā)展、提高退休職工收入水平是一種比較可取的稅收制度安排。事實(shí)上，世界上絕大多數(shù)實(shí)行企業(yè)年金的國(guó)家采取的均為EET模式，如美國(guó)、英國(guó)、德國(guó)、法國(guó)、加拿大等等。