【摘 要】中小企業(yè)是我國國民經(jīng)濟的重要組成部分，但其在發(fā)展過程中面臨許多問題，其中的一個重要問題是融資困難。本文以機器設備融資租賃作為切入點，利用中小企業(yè)機器設備融資租賃調研資料，重點剖析在融資租賃過程中出現(xiàn)的所有權、租賃雙方責任的明確、擔保以及機器設備融資租賃方法的選擇等問題，并提出相應的對策。

　　【關鍵詞】中小企業(yè)；機器設備；融資租賃

　　融資租賃是指出租人根據(jù)承租人的請求及提供的規(guī)格，與第三方（供貨商）訂立一項供貨合同，根據(jù)此合同，出租人按照承租人在與其利益有關的范圍內所同意的條款取得工廠、資本貨物或其他設備。以承租人支付租金為條件授予其使用設備的權利。機器設備融資租賃的方法有很多，其中最主要的方法有直接融資、轉租賃、售后回租，以及杠桿租賃等。

　　國內外有很多學者對于大型企業(yè)的融資租賃進行了比較全面和系統(tǒng)的研究，而對于中小企業(yè)融資租賃，尤其是機器設備融資租賃的研究還比較少。本文以四川一家水泥廠為例，以使用機器設備融資租賃效果作為切入點，來分析中小企業(yè)機器設備融資租賃中的問題并分析其原因，進而提出解決問題的對策，希望對中小企業(yè)機器設備融資租賃提供一點參考與借鑒。

　　一、中小企業(yè)機器設備融資租賃的重要意義

　�。ㄒ唬┯欣�于加快技術革新

　　中小企業(yè)進行機器設備融資租賃，有利于加快技術革新。設備落后、技術水平低是制約中小企業(yè)發(fā)展的關鍵因素之一。面對市場的巨大變化，技術創(chuàng)新已成為中小企業(yè)取得競爭優(yōu)勢，實現(xiàn)快速發(fā)展的重要選擇。中小企業(yè)的資本結構偏低，設備老化，生產(chǎn)技術水平、勞動生產(chǎn)率低下，產(chǎn)品質量和技術含量不高，關鍵的問題是如何進行必要的技術改造，在有限的資金條件下，如何合理地進行設備和技術的革新。

　�。ǘ�）有利于拓寬融資渠道

　　中小企業(yè)融資難一直是阻礙其發(fā)展的突出問題。中小企業(yè)進行機器設備融資租賃，有利于拓寬融資渠道。機器設備的融資租賃是中小企業(yè)重要的融資方式，屬于表外融資，不體現(xiàn)在企業(yè)財務報表的負債項目中，而一般貸款則全部體現(xiàn)為企業(yè)的負債，影響企業(yè)的資產(chǎn)狀況。這對于中小企業(yè)非常重要。國內應借鑒國際經(jīng)驗，大力發(fā)展機器設備的融資租賃，使機器設備的融資租賃成為解決中小企業(yè)融資問題的有效途徑。

　�。ㄈ�）有利于促進企業(yè)發(fā)展

　　從生產(chǎn)、消費、交換、分配四個環(huán)節(jié)看，融資租賃連接消費與交換環(huán)節(jié)，在這兩個環(huán)節(jié)對資本貨物流通起到積極推動的作用，加速資本貨物的流通與消費，使企業(yè)再生產(chǎn)速度提高。機器設備融資租賃的水平代表著國家中小企業(yè)的發(fā)展水平。比如國際金融公司對韓國等18個國家的實證研究表明，中小企業(yè)與租賃業(yè)的發(fā)展密切相關：一般租賃業(yè)越發(fā)達，即租賃的市場占有份額越高，則中小企業(yè)的投資需求越旺盛，私人投資占GDP的比例越高。

　　二、中小企業(yè)機器設備融資租賃的問題及原因分析

　　機器設備融資租賃對中小企業(yè)有深遠的意義，但是在應用的過程中也存在著問題。

　�。ㄒ唬┧拇�某建材有限公司簡介

　　該公司建廠于1970年，1972年正式投產(chǎn)，于1997年8月改制。公司現(xiàn)有資產(chǎn)總值2 000余萬元，注冊資金650萬元，占地40余畝，員工230人，工程技術人員40余人，年生產(chǎn)能力12萬噸，其主導生產(chǎn)“甜城牌”普通硅酸鹽水泥，產(chǎn)品廣泛應用于高層建筑、道路、橋梁、水泥構件等，市場占有份額較大。公司不斷采用先進技術和新工藝進行內部改造和環(huán)境治理。如2002年粉塵治理投資近200萬元，使整個生產(chǎn)系統(tǒng)粉塵有了根本性好轉，生產(chǎn)工作環(huán)境得到了較大改善。目前公司擁有國內先進的電子計算機自動控制配料系統(tǒng)和比較完善的水泥工藝配套生產(chǎn)線。

　�。ǘ�）機器設備融資租賃的現(xiàn)狀與效果

　　由于公司所用的設備多數(shù)為建廠初期購置，再加上設備的陳舊，產(chǎn)量開始下降，而機器的必要維修影響了生產(chǎn)效率，維修費用的增加又提高了生產(chǎn)成本。公司使用的是土窯，而一些先進的企業(yè)已經(jīng)開始使用旋轉窯，這種旋轉窯不但環(huán)保而且節(jié)約生產(chǎn)材料，減少了環(huán)保費用，也控制了成本。公司于2001年底逐步將機器設備進行升級。但是由于公司的規(guī)模比較小，資金有限，不可能將大量的資金都投入到固定資產(chǎn)上，這樣會造成周轉上的困難。中小企業(yè)的財務特點，決定了中小企業(yè)的資金運轉要靈活，所以，在進行設備改造的同時，也要考慮資金的問題，要用有限的資金，做最好的效果。

　　機器設備融資租賃初期，因為更換了先進的機器，基本上達到了預期的效果，無論在產(chǎn)品的質量與成本的核算上，還是工人的工作效率上，都有明顯的改善，公司利潤增加的幅度很大，同時加大了現(xiàn)金流，使大部分資金能保持流動狀態(tài)；優(yōu)化資產(chǎn)結構，釋放了流動資金，盤活了存量資產(chǎn)，而且并不影響企業(yè)對財產(chǎn)繼續(xù)使用。

　　但是從2006年開始，由于公司機器設備融資租賃遇到了問題，使得公司生產(chǎn)經(jīng)營上受到了很大的影響。這些問題在其他的進行機器設備融資租賃的公司也曾同樣遇到過，所以，應該算是比較普遍的問題。

　�。ㄈ�）機器設備融資租賃的問題分析

　　1.租賃物所有權的問題

　　租賃物件所有權的轉移問題，是機器設備融資租賃過程中最為關鍵的一部分。如何轉移所有權，轉移之前的責任，以及轉移之后所涉及的各種問題，都是企業(yè)應該注意的方面，而這些最好是在合同中標明。

　　2002年公司和當?shù)氐囊患易赓U公司辦理了設備的融資租賃業(yè)務，而到2005年底這家租賃公司因為經(jīng)營不善，宣告破產(chǎn)清算，通知公司，融資租賃的設備作為破產(chǎn)財產(chǎn)要收回清算，但在合同中并沒有寫清，并且公司支付了租賃費用，公司認為，將這種要到期的設備收回作為破產(chǎn)財產(chǎn)是不合情理的。租賃公司認為所有權在其手中，有權利做任何處置。

　　雙方一直僵持不下，都不肯讓步。最后，租賃公司強行將設備封存，影響了公司的生產(chǎn)，當月產(chǎn)量下降了30%。在無計可施的情況下，公司只能接受以合同價格買回設備的所有權，在一段時間內，影響了公司現(xiàn)金的使用，增加了負擔。這個案例說明，公司和租賃公司對于租賃物的所有權劃分不是很明晰。

　　2.租賃雙方的責任問題

　　在機器設備的融資租賃中，對于租賃雙方的責任，必須要明確，否則也會帶來不必要的麻煩。公司在2004年根據(jù)自己的生產(chǎn)需要對一臺融資租賃的設備進行了改造，但是在改造之前并沒有得到租賃公司允許。2006年6月改造的設備在操作的時候，工作人員受傷。公司認為自己只有使用權，所以應該由租賃公司負責。而租賃公司認為公司的改造行為是違約行為，對于受傷的員工不負責任，并且要求公司進行賠償。在經(jīng)過多次協(xié)商之后，租賃公司同意對公司私自改造不進行追究，但是對于設備傷人的問題，租賃公司不負責，由公司自己負責。由此，可以看出公司對于租賃雙方的責任不是在合同中規(guī)定不很明確，對公司來說，經(jīng)常在合同上產(chǎn)生糾紛，影響了公司的發(fā)展。

　　3.融資租賃時的擔保問題

　　中小企業(yè)的擔保問題，是中小企業(yè)發(fā)展中十分重要的問題。銀行因為中小企業(yè)的信譽度不夠，租賃公司不敢進行大額的租賃也是由于擔保問題。和公司相類似的一家水泥廠，1999年建廠，企業(yè)在競爭激烈的狀況下，公司計劃用融資租賃的方法進行技術改革，引進先進的設備，與租賃公司對于設備的要求以及租賃費用等都已經(jīng)談妥，但是租賃公司要求要有個擔保法人，就因為此，融資租賃一拖再拖，效益開始滑坡。這種中小企業(yè)因為擔保而不能進行融資、籌資的例子很多，機器設備的融資租賃本身就是一個解決中小企業(yè)融資困難的方法，但是，如果因為擔保的問題而影響了機器設備的融資租賃的過程，阻礙中小企業(yè)的發(fā)展，是很可惜的。

　　4.機器設備融資租賃方法的使用問題

　　再好的方法，如果在實際操作中不能很好的應用，對于企業(yè)來講就達不到事半功倍的效果，甚至會產(chǎn)生阻礙。融資租賃是一個外來的方法，我國的中小企業(yè)在運用時，應該根據(jù)自己的需要，做出調整，選擇適合自己的方法。在公司的經(jīng)營過程中，只是簡單地應用直接租賃的方法，以為只要是融資租賃就可以了，不必過多思考方法的問題。機器設備融資租賃的方法過于簡單、籠統(tǒng)，沒有根據(jù)機器設備的特點分別對待，合理地選擇使用方法。而和公司同時進行機器設備融資租賃的一家企業(yè)，生產(chǎn)效果的改善相當明顯，主要原因是在融資租賃時不斷調整機器設備融資租賃的方法。

　　三、中小企業(yè)機器設備融資租賃對策探討

　　該公司的這些問題，在同類或者是不同行業(yè)的中小企業(yè)都或多或少的存在，對問題的解決需要企業(yè)在融資租賃中不斷探索和總結。

　�。ㄒ唬╆P于所有權問題

　　出賣人按照約定向承租人交付標的物，承租人享有與受領標的物有關的買受人的權利，是融資租賃與傳統(tǒng)租賃的一個重要區(qū)別。所有權的轉移是否合理、合法，是融資租賃過程中最為關注的事項。租賃合同簽訂的不嚴謹，就很容易產(chǎn)生合同糾紛的。在融資租賃合同訂立中的糾紛防范措施：當事人訂立融資租賃合同時盡量對租賃期限屆滿時租賃物的歸屬、租賃期限進行具體明確的約定，如租賃期限的長短、起始日期及租賃期限屆滿后承租人對租賃物的退租、續(xù)租還是留購。這樣會減少當事人之間的糾紛出現(xiàn)或者縮減解決糾紛程序。

　�。ǘ�）租賃雙方責任問題

　　租賃雙方在簽定合同時要明確自己的責任，將雙方責任問題考慮進去。比如約定：承租人取得租賃物占有權期間，除當事人另有約定，融資租賃物毀損或者滅失的風險由承租人承擔。融資租賃物毀損或者滅失的，不影響承租人按照租賃合同應承擔的義務。融資租賃物毀損或者滅失后，承租人應當立即通知出租人并按照出租人的要求修復融資租賃物或者購買同條件的替代物，融資租賃合同繼續(xù)有效。融資租賃物不可修復或者無法替代的，融資租賃合同終止，承租人應當向出租人支付到期租金，并賠償出租人的損失。承租人占有融資租賃物期間，融資租賃物造成第三人的人身傷害或者財產(chǎn)損害的，出租人不承擔責任。承租人應當妥善保管、使用融資租賃物，除合理的損耗及出租人同意對設備的改變外，承租人應當使之處于交付時的狀態(tài)。承租人應當履行占有融資租賃物期間的維修義務。

　　同時當承租人未按約定支付租金達到租金總額的五分之一的，或者未付租金期次超過約定應付租金總期次的五分之一的，出租人可以要求支付全部租金，也可以解除合同，收回融資租賃物，并要求承租人賠償損失承擔取回的相關費用，賠償和相關費用的總額不得超過租金總額的五分之一。

　�。ㄈ�）關于擔保問題

　　首先，要依靠地方政府的支持。對于中小企業(yè)來講，地方政府的支持，是非常重要的，中小企業(yè)是地方經(jīng)濟的支柱產(chǎn)業(yè)，地方政府應該給予優(yōu)厚的待遇，讓其良好的發(fā)展。其次，建立中小企業(yè)聯(lián)盟。中小企業(yè)應該自發(fā)地成立中小企業(yè)聯(lián)盟，在政府不能給予支持的情況下，由聯(lián)盟的多家企業(yè)共同進行擔保，并且這些企業(yè)也可以進行連環(huán)擔保，如果是處于聯(lián)盟中的租賃公司，可以給予一些特殊的權利和良好的調查環(huán)境。再次，要建立并維護企業(yè)自身良好的信譽。地方政府的支持，中小聯(lián)盟的建立，都是給中小企業(yè)融資租賃建立一個良好的外部環(huán)境，而真正能夠起到?jīng)Q定作用的還是企業(yè)自己良好的信譽度。擁有良好的信譽，可以在沒有政府，沒有聯(lián)盟的情況下，也能夠讓租賃公司，讓銀行擁有接受業(yè)務的信心。

　�。ㄋ模╆P于機器設備融資租賃方法使用的問題

　　對于公司來說，要針對不同的租賃物，不同的融資租賃原理，不同的生產(chǎn)經(jīng)營特點，采取不同的租賃方法。對于一些必要的設備可以采用轉租賃、回租租賃、杠桿租賃等方法。對于一些非必要設備（專業(yè)性不強的、對于生產(chǎn)影響不大的設備），能使用就可以，不用要求一定是新科技產(chǎn)品。這樣的設備在租賃的時候，一般都采用直接租賃或者簡單的租賃，對于所有權的要求不是那么明確。當然，在公司資金緊張的時候，可以優(yōu)先考慮將這些非必要設備，先進行回租租賃。還有一種方法是分成租賃（承租方向出租方所交納的租金是根據(jù)營業(yè)收入的一定比例確定）。這種租賃形式全部租金同承租方的營業(yè)收入掛鉤，承租方?jīng)]有債務風險，對承租方來說，積極性很高，是最具靈活性的一種租賃方式。租期結束后，租賃設備可以優(yōu)惠的價格轉讓給承租方。

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