�。ㄒ唬�會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的衡量指標(biāo)

　　會(huì)計(jì)穩(wěn)健性是指財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中的穩(wěn)健原則，也稱審慎原則或者謹(jǐn)慎原則。對(duì)于利潤表而言，穩(wěn)健原則通常的含義是預(yù)計(jì)費(fèi)用而不預(yù)計(jì)收入，對(duì)于資產(chǎn)負(fù)債表而言，穩(wěn)健原則是不高估資產(chǎn)、不低估負(fù)債，其結(jié)果是不高估利潤、不高估凈資產(chǎn)。會(huì)計(jì)穩(wěn)健性指標(biāo)可以用會(huì)計(jì)指標(biāo)或者市場指標(biāo)來衡量。

　　1、會(huì)計(jì)指標(biāo)。在任何企業(yè)的生命周期內(nèi)，實(shí)現(xiàn)的利潤和收到的凈現(xiàn)金都是相等的。由于權(quán)責(zé)發(fā)生制的要求，企業(yè)分期報(bào)告利潤，如果前期報(bào)告的利潤高，后期報(bào)告的利潤就會(huì)較低。利潤的高低可以通過現(xiàn)金流量來衡量。預(yù)計(jì)費(fèi)用而不預(yù)計(jì)收入意味著在支付現(xiàn)金之前確認(rèn)費(fèi)用，在收到現(xiàn)金之后確認(rèn)收入，或者將收入確認(rèn)推遲到不確定性消除之后。因此，會(huì)計(jì)的穩(wěn)健性就表現(xiàn)為當(dāng)期利潤低于凈現(xiàn)金。如果某一時(shí)間段的利潤持續(xù)高于凈現(xiàn)金，企業(yè)就可能系統(tǒng)性地高估了利潤，屬于激進(jìn)的利潤。反之，則是穩(wěn)健的利潤。會(huì)計(jì)的穩(wěn)健性可以通過一些特定的應(yīng)計(jì)項(xiàng)目來體現(xiàn)，如應(yīng)收賬款、預(yù)收賬款、預(yù)計(jì)負(fù)債、資產(chǎn)減值等，還可以通過會(huì)計(jì)政策來體現(xiàn)，如折舊年限、壞賬比例等。值得注意的是，應(yīng)付項(xiàng)目實(shí)際上成為企業(yè)融資的手段，不會(huì)對(duì)當(dāng)期損益產(chǎn)生影響。因此，在衡量會(huì)計(jì)穩(wěn)健性時(shí)，應(yīng)當(dāng)扣除應(yīng)付項(xiàng)目的增加額。

　　通過以上分析，我們可以采用以下指標(biāo)來衡量會(huì)計(jì)穩(wěn)健性：

　　會(huì)計(jì)穩(wěn)健性=凈利潤―經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量―經(jīng)營性應(yīng)付項(xiàng)目的增加額

　　2、市場指標(biāo)。對(duì)于上市公司，會(huì)計(jì)穩(wěn)健性還可以通過公司的股票投資收益與會(huì)計(jì)賬面利潤的差額來體現(xiàn)。理論界認(rèn)為，股票價(jià)格是公司未來收益的現(xiàn)值，如果特定公司的股票價(jià)格發(fā)生變化，意味著影響公司未來收益現(xiàn)值的因素發(fā)生了變化，比如未來現(xiàn)金流量、貼現(xiàn)率等。因此，公司股票的投資收益實(shí)際上是公司的經(jīng)濟(jì)利潤，預(yù)期著公司未來的收益。按照收入實(shí)現(xiàn)原則，會(huì)計(jì)確認(rèn)的賬面利潤大多是已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的利潤。這樣，企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利潤必然與會(huì)計(jì)利潤不等，會(huì)計(jì)利潤越往后推遲，某一時(shí)期確認(rèn)的會(huì)計(jì)利潤就越低，與經(jīng)濟(jì)利潤的差額就越大，會(huì)計(jì)利潤就越穩(wěn)健。

　�。ǘ�）會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的意義

　　首先，預(yù)計(jì)費(fèi)用而不預(yù)計(jì)收入往往表現(xiàn)為提前確認(rèn)費(fèi)用、推遲確認(rèn)收入，但這僅僅是會(huì)計(jì)賬面的記錄，并沒有發(fā)生實(shí)際的現(xiàn)金收付。反之，則會(huì)對(duì)企業(yè)產(chǎn)生負(fù)面影響。

　　其次，會(huì)計(jì)信息是具有預(yù)測價(jià)值的，如果采用激進(jìn)的會(huì)計(jì)政策，投資者以此作為預(yù)測的基礎(chǔ)，將來發(fā)生損失，投資者或者市場將會(huì)重新估價(jià)公司，這顯然會(huì)傷害投資者的利益。穩(wěn)健的會(huì)計(jì)政策則會(huì)自動(dòng)規(guī)避投資者的這種損失�，F(xiàn)實(shí)中，公司董事、會(huì)計(jì)師事務(wù)所被提起訴訟往往也是因?yàn)楦吖蕾Y產(chǎn)、高估利潤，很少發(fā)生因?yàn)榈凸蕾Y產(chǎn)、低估利潤而被訴訟的。

　　最后，相對(duì)于公司的股東而言，債權(quán)人處于信息劣勢(shì)；相對(duì)于公司的管理層和大股東而言，供應(yīng)商和客戶、中小股東、政府機(jī)構(gòu)處于信息劣勢(shì)。未來盈利能力的不確定性意味著經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)前較高的股利會(huì)轉(zhuǎn)移太多的資源給股東。因此，債權(quán)人會(huì)要求更穩(wěn)健的會(huì)計(jì)信息，從而降低過度的股利支付。同樣，供應(yīng)商和客戶也不希望因公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)而使自己遭受損失，穩(wěn)健的會(huì)計(jì)信息有利于保護(hù)他們的利益。

　　正是出于穩(wěn)健會(huì)計(jì)信息的各種好處，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)也傾向于符合穩(wěn)健特征的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，保護(hù)處于信息劣勢(shì)的一方。比如，《財(cái)政部關(guān)于做好上市公司2007年年報(bào)工作的通知》就要求上市公司在編制年報(bào)時(shí)應(yīng)當(dāng)采用穩(wěn)健原則。穩(wěn)健性已經(jīng)成為會(huì)計(jì)信息體現(xiàn)制度背景差異和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則差異的典型特征之一。損失的及時(shí)確認(rèn)，不僅是財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量的重要特征，也會(huì)逐漸提高財(cái)務(wù)報(bào)告的有用性，影響會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定和實(shí)施。

　�。ㄈ�）我國會(huì)計(jì)穩(wěn)健的現(xiàn)狀

　　我國會(huì)計(jì)制度改革以來，會(huì)計(jì)穩(wěn)健性有了很大提高。筆者通過研究1999年到2006年樣本上市公司應(yīng)計(jì)項(xiàng)、凈利潤與經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流之間的比例關(guān)系，采用凈利潤減去經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流凈額為應(yīng)計(jì)項(xiàng)，那么應(yīng)計(jì)項(xiàng)小于0就表明當(dāng)年凈利潤金額低于經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流凈額，視為一種穩(wěn)健的做法。筆者發(fā)現(xiàn)，1999年到2006年期間，上市公司凈利潤小于經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流（應(yīng)計(jì)項(xiàng)小于0）的公司比例逐年增多，而凈利潤大于現(xiàn)金流的公司比例在不斷下降，整體上看，穩(wěn)健程度不斷提高，而激進(jìn)的行為在逐漸改善。若剔除了應(yīng)計(jì)項(xiàng)占凈利潤比例超過10（-10）的樣本，由統(tǒng)計(jì)的平均值和中位數(shù)可以發(fā)現(xiàn)，應(yīng)計(jì)項(xiàng)占凈利潤的比例（均值和中位數(shù)趨勢(shì)相同）也逐漸降低，即更加穩(wěn)健。

　　然而，我國會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的狀況仍然不容樂觀。從2002年至2005年上市公司審計(jì)調(diào)整情況可見，盡管審計(jì)調(diào)整的金額呈下降的趨勢(shì)，但是，調(diào)減利潤的金額遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于調(diào)增利潤的金額，我國上市公司的利潤仍然存在激進(jìn)的傾向。