可轉(zhuǎn)換公司債券是指企業(yè)發(fā)行的、債券持有人可按規(guī)定轉(zhuǎn)換成發(fā)行公司普通股票的債券。《企業(yè)會計準則第37號—金融工具列報》應用指南規(guī)定：“企業(yè)發(fā)行的某些非衍生金融工具（如可轉(zhuǎn)換公司債券）既含有負債成份，又含有權益成份。對這些金融工具，應在初始確認時，將相關負債和權益成份進行分拆，先對負債成份的未來現(xiàn)金流量進行折現(xiàn)確定負債成份的初始金額，再按發(fā)行收入扣除負債成份初始金額的差額確認權益成份的初始確認金額。發(fā)行非衍生金融工具發(fā)生的交易費用，應當在負債成份和權益成份之間按其初始確認金額的相對比例進行分攤。”現(xiàn)就不同發(fā)行價格下可轉(zhuǎn)換公司債券的初始計量進行探討，以揭示債券發(fā)行價格對其初始計量的影響。

　　一、平價發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的初始計量

　　[例1]某公司20×7年1月1日等價發(fā)行面值2000萬元、票面利率6%、3年期的可轉(zhuǎn)換債券。每年末付息一次，類似無轉(zhuǎn)換債券利率為9%。假設未發(fā)生交易費用。

　　債券發(fā)行價格：

　　1月1日發(fā)行時：債券發(fā)行價格=面值2000萬元

　　負債成份的初始確認金額：

　　負債成份的初始確認金額（公允價值）=一般債券本金的現(xiàn)值+一般債券利息的現(xiàn)值=2000×（Pv，9%，3）+2000×6%（PAV，9%，3）=2000×0.7722+2000×6%×2.5313=1848（萬元）

　　負債成份面值為2000萬元，折價為152萬元（2000-1848）。

　　權益成份初始確認金額：

　　權益成份=債券發(fā)行價格一負債成份初始確認金額=2000-（2000-152）=152（萬元）

　　會計分錄為：

　　借：銀行存款 20000000

　　　　應付債券——可轉(zhuǎn)換債券（利息調(diào)整）1520000

　　　　貸：應付債券——可轉(zhuǎn)換債券（面值） 20000000

　　　　　　資本公積——其他資本公積（股份轉(zhuǎn)換權）1520000

　　平價發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券下，計入資本公積的金額152萬元等于可轉(zhuǎn)換公司債券的利息調(diào)整152萬元。即：

　　權益成份的初始確認金額=負債成份折價

　　注：負債成份折價是指可轉(zhuǎn)換公司債券面值與負債成份公允價值的差額。

　　二、溢價發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的初始計量

　　[例2]承例1，假如公司20×7年1月1日發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券時，銀行同期貸款利率為5%。其他條件不變。

　　債券發(fā)行價格：

　　1月1日發(fā)行時：債券發(fā)行價格=債券本金的現(xiàn)值+債券利息的現(xiàn)值=2000×（Pv，5%，3）+2000×6%（PAV，5%，3）=2000×0.8638+2000×6%×2.7232=2054（萬元）

　　負債成份的初始確認金額和負債成份折價同例1。

　　權益成份初始確認金額：

　　權益成份=債券發(fā)行價格一負債成份初始確認金額：2054-（2000-152）=206（萬元）

　　會計分錄為：

　　借：銀行存款 20540000

　　　　應付債券——可轉(zhuǎn)換債券（利息調(diào)整）1520000

　　　　貸：應付債券——可轉(zhuǎn)換債券（面值） 20000000

　　　　　　資本公積——其他資本公積（股份轉(zhuǎn)換權）2060000

　　溢價發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券下，計入資本公積的金額206萬元等于可轉(zhuǎn)換公司債券的利息調(diào)整152萬元加上可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行時的溢價54萬元（2054-2000），即：

　　權益成份的初始確認金額=負債成份折價+可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行溢價

　　三、折價發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的初始計量

　　[例3]承例1，假如某公司20×7年1月1日發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券時，銀行同期貸款利率為8%。其他條件不變。

　　債券發(fā)行價格：

　　1月1日發(fā)行時：可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行價格=債券本金的現(xiàn)值+債券利息的現(xiàn)值=2000×（PV，8%，3）+2000×6%（PAV，8%。3）=2000×0.7938+2000×6%×2.5771=1897（萬元）

　　負債成份的初始確認金額和負債成份折價同例1。

　　權益成份初始確認金額：

　　權益成份=債券發(fā)行價格一負債成份初始確認金額=1897-（2000-152）=49（萬元）

　　會計分錄為：

　　借：銀行存款 18970000

　　　　應付債券——可轉(zhuǎn)換債券（利息調(diào)整）1520000

　　　　貸：應付債券——可轉(zhuǎn)換債券（面值） 20000000

　　　　　　資本公積——其他資本公積（股份轉(zhuǎn)換權）490000

　　折價發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券下，計人資本公積的金額49萬元等于可轉(zhuǎn)換公司債券的利息調(diào)整152萬元減去可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行時的折價103萬元（2000-1897），即：

　　權益成份的初始確認金額=負債成份折價一可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行折價

　　綜上計算分析可知，企業(yè)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券時，應按負債成份和權益成份公允價值分別予以確認，即：

　　權益成份公允價值=負債成份折價±可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行溢折價