關鍵詞：財務風險；風險控制；中國銀行

　　論文提要：財務風險是指財務活動過程中的風險。商業(yè)銀行的任何經(jīng)營決策都包括三大基本要素：金額、時間和風險。本文論述財務風險的定義、種類，通過中國銀行的財務狀況進行具體分析。通過對商業(yè)銀行財務風險特征的分析，提出規(guī)避商業(yè)銀行財務風險的對策思路。

　　一、財務風險的概念

　�。ㄒ唬┴攧诊L險的定義。財務風險的范疇是一個廣義的概念。財務風險是指在財務活動的整個過程中，由于各種難以或無法預計、控制的企業(yè)外部經(jīng)營環(huán)境和內(nèi)部經(jīng)營條件等不確定性因素的作用，導致公司的實際收益與預期效益發(fā)生偏離，從而造成損失的機會和可能性。

　�。ǘ�）財務風險的主要特征

　　1、風險的客觀性。即風險是客觀的，是不以人的意志為轉(zhuǎn)移的，它的運動、發(fā)展有自己的規(guī)律性。風險的客觀性還表現(xiàn)在它是無所不在，無時不有的。

　　2、風險的偶然性與必然性。從單個風險的發(fā)生來看具有偶然性，但大量風險事件的發(fā)生則有其必然性，并呈現(xiàn)一定的規(guī)律性。

　　3、風險的可變性。風險隨著環(huán)境的變化而變化，隨著人們的認識變化而變化。

　　4、損失與收益的對立統(tǒng)一性。風險損失的另一面就是風險收益，損失和收益是一體、共生的。

　　二、中國銀行2007年財務狀況

　　2007年度中國銀行股東應享稅后利潤562.29億元人民幣，較上年增長31.92%;每股凈收益為0.22元人民幣，總資產(chǎn)凈回報率為1.09%,股本凈回報率（含少數(shù)股東權(quán)益）為14.22%;不良貸款余額較上年末下降94.18億元人民幣，至888.02億元人民幣，不良貸款率由上年末的4.04%下降至3.12%.集團年末總市值達到1,978億美元，列全球上市銀行第4位。本行董事會建議派發(fā)2007年股息每股0.10元人民幣，并將提交2008年6月19日召開的年度股東大會審議。

　　2007年中國銀行經(jīng)營績效持續(xù)進步。截至2007年末，全行資產(chǎn)總額為59,955.53億元人民幣，負債總額為55,405.60億元人民幣，本行股東應享權(quán)益合計為4,247.66億元人民幣，分別比上年末增長了12.44%、12.73%和9.68%.全年實現(xiàn)稅后利潤620.17億元人民幣，比上年增長了29.05%;實現(xiàn)中國銀行股東應享稅后利潤562.29億元人民幣，比上年增長了31.92%;每股凈收益為0.22元人民幣，比上年增長了22.22%.總資產(chǎn)凈回報率1.09%,比上年上升0.14個百分點；股本凈回報率（不含少數(shù)股東權(quán)益）13.85%,與上年基本持平。2007年稅后利潤繼續(xù)保持較快增長，主要得益于營業(yè)收入穩(wěn)健增長，資產(chǎn)質(zhì)量明顯改善，信貸成本繼續(xù)處于較低水平。

　　三、中國銀行存在的主要財務風險

　　1、流動性風險。流動性風險是指商業(yè)銀行隨時應付客戶提款，在一定的時間內(nèi)以合理的成本取得資金來償還債務或者投資資產(chǎn)組合的風險。2007年中行的流動性波動較大，主要表現(xiàn)在：一是受股票市場和基金市場持續(xù)繁榮因素影響，從2007年二季度開始人民幣一般性存款增長明顯放緩，穩(wěn)定的資金來源有所減少，而貸款增勢較好，造成了較大的流動性壓力；二是受新股頻繁發(fā)行影響，資金大進大出，波動性很大；三是為了抑制貨幣信貸過快增長，央行多次進行緊縮性貨幣政策調(diào)控。

　　2、利率風險。利率風險是因利率波動形成的風險。利率風險屬于價格風險。銀行利率風險主要是由兩大方面決定：一是銀行自身資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)和數(shù)量；二是外部宏觀經(jīng)濟形勢與經(jīng)濟政策。利率風險管理要求銀行根據(jù)利率變化趨勢，合理安排經(jīng)營業(yè)務，將風險保持在可接受的范圍內(nèi)。中行主要通過利率敏感缺口分析來評估銀行賬戶所承受的利率風險，即定期計算一定時期內(nèi)到期或需要重新定價的生息資產(chǎn)與付息負債兩者的差額。假設各貨幣收益率曲線在2008年初向上或向下平行移動100個基點，中行主要貨幣的財務收益敏感缺口為人民幣6525、美元1128、港幣524.

　　3、保險風險。中行主要在中國內(nèi)地及香港經(jīng)營保險業(yè)務，并且主要以人民幣及港幣為計量單位。中行主要面對的保險風險為實際賠付成本超出保險負債的賬面金額。出現(xiàn)此情況的原因是賠款及給付的頻率與金額可能高于原有估計。因保險事故隨機發(fā)生，實際發(fā)生的賠付次數(shù)及金額與根據(jù)數(shù)理統(tǒng)計方法估計的結(jié)果每年均有所不同。

　　4、資產(chǎn)質(zhì)量風險。資產(chǎn)質(zhì)量風險是指商業(yè)銀行因從事資產(chǎn)業(yè)務而形成的風險。資產(chǎn)風險管理要求銀行開展資產(chǎn)業(yè)務時保持謹慎的態(tài)度，努力降低銀行風險。中行的不良貸款率和信貸成本穩(wěn)步下降，撥備覆蓋率上升，總的來說，情況還是樂觀的。

　　5、資本充足風險。2006年的資本充足率和核心資本充足率分別為13.34%、13.59%降為2007年的10.67%、11.44%,這是值得注意的。

　　四、財務風險的控制

　�。ㄒ唬�構(gòu)建內(nèi)部財務風險控制體系。商業(yè)銀行內(nèi)部財務風險控制，是商業(yè)銀行按照全行統(tǒng)一的經(jīng)營思想和經(jīng)營原則，為完成既定的工作目標和防范風險，對業(yè)務活動進行風險控制，只有健全會計內(nèi)部控制機制，才能夠保證信貸資產(chǎn)質(zhì)量，防范信貸資產(chǎn)風險，提高商業(yè)銀行經(jīng)營效益。中國銀行在2007年在這方面進行了建設，成立集團執(zhí)行委員會，下設公司金融、個人金融、金融市場及運營服務等經(jīng)營管理決策委員會，以及采購評審、資產(chǎn)處置等專業(yè)評審委員會。調(diào)整優(yōu)化機構(gòu)布局，加大機構(gòu)調(diào)整力度，提前完成機構(gòu)三年發(fā)展規(guī)劃總量控制目標。以“三道防線”建設、基層建設、案件治理為重點，全面加強內(nèi)部控制。以中行為例，還可以從一些細微處入手，如進行貸款“三查”,即貸前調(diào)查、貸時審查、貸后檢查；成立盡職調(diào)查小組，確立問責審批制，重視貸款文檔的管理以及抵押品的控制等等。

　�。ǘ�）提高銀行人員素質(zhì)。商業(yè)銀行財務風險規(guī)避的關鍵是對行為人的控制。會計人員的業(yè)務素質(zhì)相對于其他崗位人員來講是比較高的，但隨著會計制度的改革和銀行業(yè)務不斷創(chuàng)新，特別是電算化的發(fā)展，原來局限于記賬、算賬、編制報表和事后考核的這些基礎知識已大大落后了。如果不采取有效措施，加強對會計人員的繼續(xù)教育，提高會計人員的業(yè)務素質(zhì)，更新知識，那么就很難實現(xiàn)銀行會計工作重點由財務會計向管理會計的重大轉(zhuǎn)變。中國銀行以市場化為目標，深化人力資源管理改革。確定“追求卓越”作為中國銀行核心價值觀，從“誠信、績效、責任、創(chuàng)新、和諧”五個方面深入開展企業(yè)文化建設。對于高層人員而言，以發(fā)揮協(xié)同效應為導向，積極推進與蘇格蘭皇家銀行集團、富登金融控股、瑞士銀行，以及亞洲開發(fā)銀行等戰(zhàn)略投資者人力資源等基礎管理領域的合作。對于基層人員而言，中行應幫助員工提高自身素質(zhì)，建立起責任明確的內(nèi)部激勵約束機制，嚴把用人關，注重相互溝通。

　�。ㄈ�）培育財務風險規(guī)避觀念。首先，要改變以往對風險管理的偏見，樹立先進的銀行風險管理文化。中行會計風險的控制存在著不少不容忽視的薄弱環(huán)節(jié)，對風險的控制認識還不充分、不確切、不完整。為了樹立全面風險管理的理念，提高風險防范意識。要教育員工風險管理和業(yè)務發(fā)展是并行不悖的，風險管理的過程同樣是創(chuàng)造價值的過程。任何業(yè)務都是有風險的，風險管理的任務就是尋找業(yè)務過程的風險點，衡量業(yè)務的風險度，積極尋找、發(fā)現(xiàn)防范風險的辦法。在克服風險的同時，從風險管理中創(chuàng)造收益，樹立風險意識和責任意識。通過對各類案件的剖析，正視經(jīng)營管理中的風險環(huán)節(jié)，既不要對風險產(chǎn)生恐懼，更不能麻痹輕視風險，要樹立風險防范意識，加強內(nèi)控機制建設，嚴格執(zhí)行各項制度，按規(guī)定程序進行操作，將能有效地控制風險的發(fā)生。

　�。ㄋ模┙�立財務預警監(jiān)控體系。財務預警系統(tǒng)是以銀行信息化為基礎，以銀行的財務報表、綜合經(jīng)營計劃以及其他相關的財務資料為依據(jù)，利用財會、金融、企業(yè)管理等理論，對銀行在經(jīng)營管理活動中的潛在風險進行實時監(jiān)控的系統(tǒng)。例如，建立雙人、雙職、雙責為基礎的以防為主的監(jiān)控防線；加強會計監(jiān)督，構(gòu)建防范銀行風險的監(jiān)督保障系統(tǒng)；以現(xiàn)有的稽核審計為基礎，對會計部門實施內(nèi)部最后控制改革和制度建設，要與業(yè)務職能緊密結(jié)合，等等。它屬于事前監(jiān)測，并相應地融入到銀行的財務控制、考核、分析、決策中，把過去和未來有機地結(jié)合起來。一是要對無法規(guī)避和已經(jīng)發(fā)生的財務風險進行記錄；二是要對已采取的風險防范對策進行評估、總結(jié)，將其結(jié)果寫入資料庫。由于財務風險是不斷變化的，新的財務風險的出現(xiàn)，舊的財務風險可能減弱或消失，應根據(jù)環(huán)境變化，對財務風險的防范機制進行動態(tài)調(diào)整。