2009年1月1日在全國推出的增值稅轉型，是一次重大的稅制改革，它啟動中國經(jīng)濟新一輪增長，在全社會鼓勵投資和擴大內需的形勢下，它是一項拉動宏觀經(jīng)濟增長的重大利好政策。增值稅轉型到底會對企業(yè)產(chǎn)生哪些財務影響呢？

　　增值稅轉型對企業(yè)財務的影響

　　1.增值稅轉型增加企業(yè)盈利

　　增值稅轉型將減少企業(yè)稅收支出，直接增加盈利水平。增值稅轉型在宏觀經(jīng)濟繁榮時，企業(yè)受益幅度較低。而在經(jīng)濟下滑時，如果企業(yè)機器設備投資額較大，則增益較明顯。

　　增值稅轉型作為強大的政策推動力，能夠直接減少企業(yè)的增值稅支出，直接增加盈利水平。同時，由于增值稅轉型會降低新增固定資產(chǎn)每期提取的折舊額以及企業(yè)管理費用，雖然造成企業(yè)所得稅有所增加，但企業(yè)凈收益和稅后收益率明顯提高。因此，增值稅轉型不僅直接減輕了企業(yè)的增值稅負擔，而且對企業(yè)經(jīng)營收益影響也是重大、直接和有效的，宏觀經(jīng)濟政策對企業(yè)收益能產(chǎn)生如此明顯影響是非常難得的。

　　2.增值稅轉型降低資產(chǎn)價值，增強市場競爭力

　　實行不同類型的增值稅，對資產(chǎn)負債表的影響也不一樣。在生產(chǎn)型增值稅中，由于購進增值稅不能抵扣而只能計入固定資產(chǎn)原值，導致資產(chǎn)價值增加。又由于增值稅不能抵扣，從而導致企業(yè)應繳納的增值稅額明顯增加。而實行消費型增值稅后，固定資產(chǎn)投資當年，新增固定資產(chǎn)取得的進項稅額一次性全額抵扣，增值稅額明顯降低。同時，固定資產(chǎn)的入賬價值因不再包含購進的增值稅進項稅額而相對明顯減少，從而導致企業(yè)計提折舊額減少，推動企業(yè)盈利水平提升。因此，增值稅轉型不僅有利于增強企業(yè)市場競爭力，還能夠幫助企業(yè)保持一種穩(wěn)健的財務結構。

　　3.增值稅轉型提升設備購置當年的現(xiàn)金流量

　　增值稅轉型最終通過降低產(chǎn)品銷售成本，來提高經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量。實行消費型增值稅后，固定資產(chǎn)投資的當年，由于企業(yè)可以少繳增值稅，經(jīng)營活動現(xiàn)金流量由于增值稅支付的大幅減少而有所上升，但以后各年的現(xiàn)金流量不再受增值稅轉型的直接影響。同時，投資當年經(jīng)營現(xiàn)金流量除了受增值稅抵扣的影響而大幅度上升外，還有可能由于新增固定資產(chǎn)的作用而使凈經(jīng)營活動現(xiàn)金流入有所增加。但當年投資固定資產(chǎn)對于現(xiàn)金支出的影響一般會高于新增固定資產(chǎn)，使凈經(jīng)營活動現(xiàn)金流入有所增加。受其影響，融資現(xiàn)金流量中的利息支付也會有所上升。

　　增值稅轉型的企業(yè)財務對策分析

　　增值稅轉型是國家實施減稅政策的重要舉措之一，企業(yè)應抓住這次歷史性機遇，充分享受增值稅轉型帶來的稅收優(yōu)惠。筆者認為，在這次增值稅轉型過程中，企業(yè)應采取以下對策：

　　1.采購固定資產(chǎn)應盡量獲取增值稅專用發(fā)票

　　增值稅轉型會對企業(yè)投資產(chǎn)生正效應，使企業(yè)存在擴大投資和設備投資的政策激勵，從而對企業(yè)收益產(chǎn)生影響。但需要注意的是，對除房屋、建筑物、土地等不動產(chǎn)以外的購進固定資產(chǎn)（包括接受捐贈和實物投資）、用于自制固定資產(chǎn)（含改擴建、安裝）的購進貨物或增值稅應稅勞務，應取得增值稅專用發(fā)票，這樣才能享受增值稅進項稅抵扣的政策。如果購進時不能分清固定資產(chǎn)用途的，也要取得增值稅專用發(fā)票，待明確購進固定資產(chǎn)的用途后，再最終決定是否能夠進行增值稅進項稅額的抵扣。

　　2.采購固定資產(chǎn)必須選擇供貨商的納稅人身份

　　一般納稅人企業(yè)在采購固定資產(chǎn)時，必須在不同納稅人身份的供貨商之間做出抉擇。供貨商有兩種納稅人身份，即一般納稅人或者小規(guī)模納稅人。假定購進固定資產(chǎn)的含稅價款為S，供貨商若為一般納稅人，則其適用的增值稅稅率為T1。若供貨商為小規(guī)模納稅人（能到稅務機關代開增值稅專用發(fā)票），其增值稅征收率為T2。則從一般納稅人供貨商和小規(guī)模納稅人供貨商處購進固定資產(chǎn)時，可抵扣的增值稅進項稅額分別為：ST₁÷（1+T₁）和ST₂÷（1+T₂）。

　?。?）若一般納稅人增值稅稅率T1取值為17%，小規(guī)模納稅人增值稅征收率T2取值為3%時，則有：17%÷（1+17%）＞3%÷（1+3%），則一般納稅人企業(yè)從一般納稅人供貨商處采購固定資產(chǎn)，能獲得更多可抵扣的增值稅進項稅額。

　?。?）若一般納稅人增值稅稅率T1取值為13%，T2取值為3%時，則有：13%÷（1+13%）＞3%÷（1+3%），則一般納稅人企業(yè)從一般納稅人供貨商處采購固定資產(chǎn)，能獲得更多可抵扣的增值稅進項稅額。

　　3.采購固定資產(chǎn)抵扣增值稅時機的選擇

　　當企業(yè)購買固定資產(chǎn)時，必須考慮固定資產(chǎn)的購進時機。一般來說，購進企業(yè)在出現(xiàn)大量增值稅銷項稅額時期購入，這樣在固定資產(chǎn)購進過程中就可以實現(xiàn)進項稅額的全額抵扣。否則，若在一定時期，購進固定資產(chǎn)的進項稅額大于該時期的銷項稅額，則購進固定資產(chǎn)就會出現(xiàn)一部分進項稅額不能實現(xiàn)抵扣的現(xiàn)象，從而降低固定資產(chǎn)抵扣的幅度。因此，增值稅轉型后，企業(yè)必須對固定資產(chǎn)投資做出財務預算，合理規(guī)劃投資活動的現(xiàn)金流量，分期分批進行固定資產(chǎn)更新，以實現(xiàn)固定資產(chǎn)投資規(guī)模、速度與企業(yè)財稅目標的相互配合。