會計目標(biāo)是人們通過會計實(shí)踐預(yù)期所要達(dá)到的境地或標(biāo)準(zhǔn)。從國外對會計目標(biāo)的研究情況來看，在20世紀(jì)70、80年代，會計理論界主要形成了兩種不同觀點(diǎn)：“受托責(zé)任觀”和“決策有用觀”。兩學(xué)派的觀點(diǎn)，相對于某一環(huán)境，它們都具有一定合理性，由于環(huán)境變化，又存在一定的局限性，說明會計目標(biāo)應(yīng)建立在會計所處經(jīng)濟(jì)環(huán)境的基礎(chǔ)之上。我國會計堅持中國特色的同時，正實(shí)現(xiàn)國際趨同；而面對錯綜復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，明確符合國情的會計目標(biāo)進(jìn)而進(jìn)而建立我國的會計規(guī)范體系尤為重要。

　　分析我國的會計經(jīng)濟(jì)環(huán)境，研究公司治理結(jié)構(gòu)是關(guān)鍵。因?yàn)楣局卫斫Y(jié)構(gòu)是社會政治、經(jīng)濟(jì)、法律、文化等宏觀因素作用的產(chǎn)物；公司治理結(jié)構(gòu)的研究，有助于我們識別會計信息的主要使用者，從而形成我國的會計目標(biāo)。

　　本文在闡述美國和德國的兩種不同的公司治理結(jié)構(gòu)及相應(yīng)的會計目標(biāo)的基礎(chǔ)上，分析我國情況，提出在中國當(dāng)前會計環(huán)境下，應(yīng)更強(qiáng)調(diào)會計信息的可靠性，即定位于“受托責(zé)任觀”為主；當(dāng)資本市場發(fā)育成熟，并在社會經(jīng)濟(jì)中具有全面影響時，再逐步提高會計信息的相關(guān)性，定位于“決策有用觀”，與國際慣例接軌。

　　一、西方公司治理結(jié)構(gòu)與相應(yīng)的會計目標(biāo)觀

　?。ㄒ唬┑聡局卫斫Y(jié)構(gòu)和“受托責(zé)任觀”

　　“受托責(zé)任觀”認(rèn)為，會計目標(biāo)就是向資源所有者（股東）如實(shí)反映資源的受托者（企業(yè)管理當(dāng)局）對受托資源的管理和使用情況，財務(wù)報告應(yīng)主要反映企業(yè)歷史的客觀的信息，即強(qiáng)調(diào)信息的可靠性，主要面向過去。在受托責(zé)任學(xué)派看來，受托責(zé)任之所以存在，首要原因在于資源的所有者和經(jīng)營者的分離；為使受托責(zé)任能夠較順利地履行，就必須要有明確的受托、委托關(guān)系的存在，任何一方模糊或缺位，都將影響受托責(zé)任的履行。

　　德國采用的就是“受托責(zé)任觀”。德國的資本市場相對不發(fā)達(dá)，卻有發(fā)達(dá)的銀行業(yè)。德國企業(yè)以中小型為主，融資主要依賴于銀行貸款，而不是通過發(fā)行債券或者權(quán)益性證券向資本市場融資。因此，銀行對企業(yè)會計信息表現(xiàn)出強(qiáng)烈需求，而投資者則是通過銀行間接與企業(yè)發(fā)生關(guān)系，也就不十分關(guān)心企業(yè)的財務(wù)狀況與經(jīng)營成果，銀行則成為主要的會計信息使用者。這就決定了德國企業(yè)會計信息要優(yōu)先滿足債權(quán)人的需要，考慮保護(hù)債權(quán)人的利益。德國大股東的持股目的，并不是通過股票買賣獲得收益，而是控制被投資企業(yè)，大股東的代表或控制董事會，或直接成為管理層。因此，德國的會計規(guī)范體系傾向于較低水平的公共披露及提供較少的公共會計信息，會計不注重決策而偏重利益關(guān)系調(diào)整的政策，會計目標(biāo)就傾向于契約執(zhí)行。

　?。ǘ┟绹局卫斫Y(jié)構(gòu)和“決策有用觀”

　　美國具有高度發(fā)達(dá)的資本市場和兩權(quán)徹底分離的情況，投資者必須利用對決策有用的會計信息，通過資本市場以股票或其他證券買賣的方式來決定自己的投資方向，所以社會資源分配主要通過資本市場進(jìn)行。因此，其會計目標(biāo)必然定位于決策有用觀，強(qiáng)調(diào)向會計信息使用者提供有助于經(jīng)濟(jì)決策的信息，會計信息使用者的滿意程度成為會計目標(biāo)實(shí)現(xiàn)程度的標(biāo)準(zhǔn)之一。

　　美國公司治理結(jié)構(gòu)主要有兩個特點(diǎn)：（1）一般股東對企業(yè)影響力薄弱。美國證券市場高度發(fā)達(dá)，但公司的股權(quán)則非常分散，弱化了股東權(quán)力。美國企業(yè)的大股東主要是非銀行金融機(jī)構(gòu)（保險公司、養(yǎng)老基金和共同基金等），但機(jī)構(gòu)投資者卻不能對被持股企業(yè)產(chǎn)生直接影響。（2）經(jīng)營者實(shí)際操縱企業(yè)。美國董事會在法律上擁有極大的權(quán)力，但在實(shí)踐中卻常常被經(jīng)營者操縱。作為主要股東的投資機(jī)構(gòu)和個人股東，對公司事務(wù)干預(yù)能力有限，董事會人選一般由經(jīng)營者推薦，董事會決議一般由經(jīng)營者提出。許多企業(yè)的董事長由首席執(zhí)行官兼任，外部董事的監(jiān)督作用也非常有限。

　　由此可知，美國企業(yè)對經(jīng)營者的內(nèi)部約束機(jī)制相對弱化，經(jīng)營者實(shí)際控制著企業(yè)。在這種情況下，外部約束機(jī)制，尤其是資本市場對經(jīng)營者的約束便顯得非常重要了。公司的外部資源提供者主要依賴于資本市場、“以腳投票”的方式和破產(chǎn)接管機(jī)制（銀行等債權(quán)人）進(jìn)行治理，這就導(dǎo)致公司外部的利益相關(guān)者產(chǎn)生了使財務(wù)報告具有決策有用的傾向。他們會利用各種方式對會計準(zhǔn)則的制定機(jī)構(gòu)實(shí)施影響，發(fā)展強(qiáng)大的獨(dú)立審計以限制公司報表編制者的會計剩余控制權(quán)，以致使決策目標(biāo)得以發(fā)展，而契約目標(biāo)受到制約。

　　二、受托責(zé)任觀與決策有用觀的比較

　　綜上所敘，受托責(zé)任觀與決策有用觀都是以資源的所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)相分離、受托經(jīng)濟(jì)責(zé)任的產(chǎn)生為前提，都需要對外提供信息，但它們的不同觀點(diǎn)也非常明顯。

　　首先是各自的立場不同。受托責(zé)任論是站在經(jīng)營管理者角度，為了解除自身的經(jīng)濟(jì)責(zé)任而行使的一種義務(wù)，會計主體處在主動報告的地位，提供的主要是資產(chǎn)管理和經(jīng)營業(yè)績的信息，他們并不考慮這種信息對投資人是否有用。而決策有用論是站在以投資人為主體的外部信息使用人立場對會計主體提出要求，會計主體是被動的，要求提供信息的目的在于對決策有用，不僅要求提供受托經(jīng)營業(yè)績和資產(chǎn)管理方面的信息，還要求提供諸如管理者情況和市場占有率等非財務(wù)信息及面向未來的背景及前瞻性信息。

　　其次，服務(wù)對象的廣度也不同。受托責(zé)任論認(rèn)為，信息服務(wù)的對象就是唯一的資產(chǎn)委托人。而決策有用論則提出信息使用人已由單一逐步向多元轉(zhuǎn)化，包括投資人、債權(quán)人、潛在投資人、管理部門和董事會、雇員、競爭對手、主管部門、學(xué)術(shù)機(jī)構(gòu)、新聞媒體等在內(nèi)的法人或自然人都是信息使用者，信息提供人應(yīng)著眼于這些用戶的需要。

　　三、我國公司治理結(jié)構(gòu)與會計目標(biāo)定位

　　我國公司治理結(jié)構(gòu)具有如下特征：

　?。?）資本市場不發(fā)達(dá)、不完善。企業(yè)的經(jīng)營活動并不是完全以資本市場為導(dǎo)向，在較長的一段時間里，資本市場都不會在企業(yè)資本籌集上發(fā)揮主要作用，企業(yè)大量資本的取得，仍大都采用直接投資的方式，只有少部分資金從資本市場籌集。在我國市場和法律、法制均不完善的情況下，交易不規(guī)范是普遍的，證券市場能發(fā)展到多大規(guī)模，尚有爭議。

　　（2）股權(quán)高度集中，資本市場對經(jīng)營者的約束不強(qiáng)。在資本市場完善的情況下，雖然每一投資者在企業(yè)中的股份很小，然而一旦公司經(jīng)營不善，人們便可“用腳投票”。然而，我國目前的證券市場只是給企業(yè)提供了融資渠道，因?yàn)榱魍ü稍诳偣杀局兴急壤齼H為30%左右，而國有股、法人股占總股本比例則高達(dá)70%，即使能將某上市公司的流通股全部買進(jìn)，也不能取得公司的控制權(quán)，資本市場對經(jīng)營者的約束非常有限。盡管國有股會有某種程度的減持，但我國社會主義性質(zhì)決定了國有股依然會占重要比重。

　　（3）董事會的內(nèi)部人控制。董事會本應(yīng)在監(jiān)督經(jīng)營者方面起重要作用，但我國目前大多數(shù)上市公司的董事會存在著董事會地位模糊的現(xiàn)象。主要表現(xiàn)在缺乏獨(dú)立性，即董事長與總經(jīng)理由一人兼任，甚至兼任黨委書記，企業(yè)財務(wù)會計直接對其一人負(fù)責(zé)，其他董事無權(quán)介入公司決策?？梢姡径聲艽蟪潭壬险莆赵趦?nèi)部人手中。盡管我國可通過立法和制定有關(guān)規(guī)章制度來保護(hù)中小投資者，完善公司治理結(jié)構(gòu)，但只要股權(quán)集中，便會有董事會的內(nèi)部人控制現(xiàn)象。

　　以上分析可看出，我國公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)及公司治理結(jié)構(gòu)特征，與美國的股權(quán)分散型相差甚遠(yuǎn)，比較接近德國的機(jī)構(gòu)控制型。

　　從長期看，“決策有用觀”是會計目標(biāo)的必然選擇，但“決策有用觀”是建立在完全有效的證券市場假設(shè)基礎(chǔ)上的。而在中國當(dāng)前的會計環(huán)境下，證券市場剛剛發(fā)展還很不完善，由于市場機(jī)制不完善，市場會計信息使用者對真實(shí)的會計信息需求嚴(yán)重不足，公司治理結(jié)構(gòu)存在障礙，會計信息失真是當(dāng)前我國會計市場存在的主要問題，因此應(yīng)更強(qiáng)調(diào)會計信息的可靠性，即定位于“受托責(zé)任觀”為主，向委托人如實(shí)報告受托人對受托責(zé)任的履行情況，以免會計信息的提供者利用虛假會計信息獲取非法利益。隨著中國會計環(huán)境的健全，資本市場發(fā)育成熟，并在社會經(jīng)濟(jì)中具有全面影響時，再逐步提高會計信息的相關(guān)性，定位于“決策有用觀”。總之，會計目標(biāo)應(yīng)是不斷發(fā)展的，而并非一成不變的。