摘要：我國有關(guān)人民幣自由兌換的初級試驗一直在進行，09年的跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點率先在上海等城市進行，為上海建設(shè)國際貿(mào)易中心提供了契機。本文在歸納我國人民幣邊貿(mào)結(jié)算實踐經(jīng)驗教訓(xùn)的基礎(chǔ)上，提出了對上海國際貿(mào)易結(jié)算試點的建議。

　　關(guān)鍵詞：人民幣國際貿(mào)易結(jié)算；人民幣邊貿(mào)結(jié)算；自由兌換

　　一、實現(xiàn)人民幣自由兌換歷程

　　人民幣可自由兌換，是指我國居民可以將其所持有的人民幣按照市場匯率自由地兌換成其他國家貨幣（特別是國際儲備貨幣）的權(quán)力或能力，包括經(jīng)常項目可兌換和資本項目可兌換。

　　1993年，央行和8個國家和地區(qū)央行簽署了邊貿(mào)本幣結(jié)算協(xié)定。2003年，央行分別為香港和澳門的銀行開辦的個人人民幣業(yè)務(wù)提供清算安排。1996年12月1日我國提前實現(xiàn)了經(jīng)常項目可兌換，但迄今還未實現(xiàn)資本項目的貨幣可兌換，國際資金難以自由進出中國，對上海國際貿(mào)易中心的建成設(shè)置了障礙。2003年9月， 國家外匯管理局頒布了《邊境貿(mào)易外匯管理方法》，允許在邊境貿(mào)易中用人民幣計價和結(jié)算。目前我國已與越南、蒙古、老撾、尼泊爾、俄羅斯、吉爾吉斯、朝鮮和哈薩克斯坦八個國家的中央銀行簽署了有關(guān)邊境貿(mào)易本幣結(jié)算的協(xié)定。我國央行與韓國、香港、馬來西亞、白俄羅斯、印尼和阿根廷六個國家和地區(qū)簽訂了6500億元人民幣規(guī)模的貨幣互換協(xié)議，為今后人民幣跨境結(jié)算提供了資金支持。2008年12月13日，國務(wù)院發(fā)布的《國務(wù)院辦公廳關(guān)于當前金融促進經(jīng)濟發(fā)展的若干意見》（“金融30條”），是開展人民幣國際貿(mào)易結(jié)算最早的國務(wù)院正式文件。2008年12月24日召開的國務(wù)院常務(wù)會議明確，“對廣東和長江三角洲地區(qū)與港澳地區(qū)、廣西和云南與東盟的貨物貿(mào)易進行人民幣結(jié)算試點”。 2009年4月8日，召開的國務(wù)院常務(wù)會議決定，在上海市和廣東省廣州、深圳、珠海、東莞4城市開展跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點，并要求國務(wù)院有關(guān)部門盡快發(fā)布有關(guān)管理辦法，統(tǒng)一規(guī)范人民幣貿(mào)易結(jié)算業(yè)務(wù)活動，穩(wěn)步推進試點工作。09年的跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點率先在上海等城市進行，為上海建設(shè)國際貿(mào)易中心提供了契機。人民幣用于國際結(jié)算本身就是經(jīng)常項目自由兌換的一種表現(xiàn)形式或一個發(fā)展階段。

　　二、人民幣國際貿(mào)易結(jié)算

　　（一）概念和意義

　　人民幣用于國際結(jié)算本質(zhì)上是本幣用于國際結(jié)算，即本幣在國際貿(mào)易中執(zhí)行計價和結(jié)算的貨幣職能，是指在居民與非居民進行國際貿(mào)易時，進出口合同以本國貨幣計價；居民向非居民可以用本幣支付，并且允許非居民持有本國貨幣存款賬戶以便進行國際結(jié)算。

　　人民幣國際貿(mào)易結(jié)算的意義是毋庸置疑的。首先，進行跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點后，意味著進行貿(mào)易的企業(yè)可以直接用人民幣進行結(jié)算，貿(mào)易交易成本大幅降低。此外，跨國公司也將會是受益者。對于那些母公司在境內(nèi)，但在海外（尤其是東南亞地區(qū)）有投資的中資企業(yè)；或是母公司在境外，但在境內(nèi)有一定投資規(guī)模的企業(yè)來說，今后他們自己母公司和子公司之間也可以直接使用人民幣貿(mào)易結(jié)算，再不用再遭受匯率風險。

　　更為重要的是，率先在上海等城市進行試點，推進跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算，就是建立一套銀行和外匯管理的聯(lián)動體系，使得企業(yè)能夠選擇降低風險的幣種進行結(jié)算。

　�。ǘ�）人民幣邊貿(mào)結(jié)算實踐的經(jīng)驗和教訓(xùn)

　　1、俄國。中俄從2005年啟動中俄邊貿(mào)用盧布和人民幣結(jié)算的辦法。但是中俄兩國的邊貿(mào)結(jié)算仍然存在人民幣計價結(jié)算后無法退稅、本幣結(jié)算模式無法達到人民幣在俄羅斯“落地”、兩國本幣還沒有實現(xiàn)真正的相互兌換等問題。

　　2、朝鮮。中朝邊貿(mào)人民幣結(jié)算開始于2008年，出入境人員每人每次隨身攜帶不得超過2萬元。人民幣貿(mào)易結(jié)算只能以現(xiàn)金攜帶的方式跨境流動，嚴格的出入境限額使相當多的貿(mào)易結(jié)算人民幣資金以各種手段逃避限額管理。為避開直接辦理出口結(jié)算不享受退稅待遇的政策障礙，貿(mào)易雙方須將被用于結(jié)算的人民幣轉(zhuǎn)換為美元。而完成該轉(zhuǎn)換只能通過黑市進行“地下”操作，為洗錢等犯罪活動提供了機會。

　　3、哈薩克斯坦。2005年中哈兩國中央銀行領(lǐng)導(dǎo)人簽署了《中國人民銀行與哈薩克斯坦國家銀行關(guān)于邊境地區(qū)貿(mào)易的銀行結(jié)算協(xié)定》。但缺乏相關(guān)政策，現(xiàn)有政策發(fā)揮實效難。《邊境貿(mào)易外匯管理辦法》中允許以可兌換貨幣、毗鄰國家貨幣和人民幣以及境內(nèi)轉(zhuǎn)賬支付的結(jié)算方式辦理核銷手續(xù)，但受現(xiàn)行出口退稅政策影響，在新疆若以人民幣或毗鄰國貨幣核銷，出口企業(yè)則無法享受國家出口退稅政策。

　　4、緬甸。我國至今未與緬甸央行簽署雙邊結(jié)算協(xié)議，中緬雙邊銀行未建立代理行關(guān)系。境外人民幣管理問題、回籠困難、人民幣殘損券回收困難等。

　�。ㄈ�）面臨問題綜述

　　筆者認為，我們可能會面臨在人民幣境外債權(quán)債務(wù)、外匯管理、國內(nèi)外清算安排等問題。

　　第一，本幣跨境貿(mào)易結(jié)算形成本幣境外債權(quán)債務(wù)。如我國企業(yè)進口外國貨物以人民幣結(jié)算，該筆人民幣會通過銀行代理行之間的清算劃轉(zhuǎn)到該筆進口交易的外國當事方即出口商的賬戶中，該筆人民幣將被作為對我國的（CLAIMS）存在。引申出來的問題是：1）跨境貿(mào)易結(jié)算而產(chǎn)生的人民幣為經(jīng)常項目交易所得可以兌換成自由外匯，不兌換則會成為境外人民幣存款，其性質(zhì)就會轉(zhuǎn)變成資本及金融賬戶的交易。2）境外人民幣回流境內(nèi)用于直接投資能否享受外商投資優(yōu)惠政策，直接投資后所得人民幣可否兌換成自由外匯匯出。

　　第二，進出口核銷制度操作問題。我國的進出口核銷制度是以企業(yè)出口貿(mào)易必須收到外匯、進口貿(mào)易必須支付外匯而設(shè)計的。人民幣用于跨境貿(mào)易結(jié)算后將會出現(xiàn)出口收匯收到的是人民幣、進口付匯支付的也是人民幣的現(xiàn)象，如何界定資金是否來自境外的問題。

　　第三，在國內(nèi)外清算安排方面。人民幣國際結(jié)算會涉及到：（1）國內(nèi)清算渠道承接人民幣國際清算的業(yè)務(wù)量問題。（2）代理賬戶問題。關(guān)系到人民幣國際結(jié)算能否按照監(jiān)管當局的制度設(shè)計意愿開展的問題，面也將關(guān)系到商業(yè)銀行的結(jié)算渠道安排和風險控制等問題。

　　第四，缺乏正規(guī)的人民幣回流渠道，沉淀在他國的人民幣主要通過民間貨幣兌換點和貿(mào)易者攜帶入境的方式回流，易助長黑市交易和非法匯兌。

　　三、筆者建議

　　對貿(mào)易結(jié)算系統(tǒng)的構(gòu)建，筆者建議如下：

　　第一，與更多國家簽訂兩國貨幣互換協(xié)定、國際貿(mào)易支付和結(jié)算的協(xié)定。第二，轉(zhuǎn)換本幣結(jié)算模式，拓展貿(mào)易結(jié)算方式。應(yīng)在雙方商業(yè)銀行互開人民幣資金賬戶建立結(jié)算平臺，分別用以雙方銀行間的人民幣資金往來，使人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)發(fā)展為通過SWIFTT系統(tǒng)辦理電匯和人民幣劃轉(zhuǎn)，并逐步過渡為銀行匯票、銀行結(jié)算憑證、匯款委托書、保證金確認等結(jié)算方式上。第三，降低外資銀行境內(nèi)設(shè)立分支機構(gòu)的門檻，放寬境外機構(gòu)及個人到境內(nèi)開立人民幣銀行結(jié)算賬戶的限制。第四，盡快構(gòu)建人民幣國際貿(mào)易結(jié)算的法律體系。第五，加強各部門合作，收集結(jié)算信息，構(gòu)建電子資源系統(tǒng)。

　　參考文獻：

　　[1] 參見張瑜：《人民幣長征》，載于《瞭望東方周刊》，2009年4月28日刊。

　　[2] 黃武鋒、姚偉、孫雯：《滬粵試點人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算 上海金融中心建設(shè)加速》，載于《東方早報》，2009年04月09日刊。

　　[3] 沈繼倫：《人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算的問題與對策》，載于《金融街》，2009年05月。

　　[4] 交通人民銀行課題組：《人民幣國際結(jié)算的重大意義與現(xiàn)實挑戰(zhàn)》，載于《新金融》，2009年2月版。

　　[5] 謝云輝：《人民幣在邊境地區(qū)結(jié)算的難點》，載于《中國金融》，2009年第4期。

　　[6] 張愛軍、許愛榮：《對在中哈邊境地區(qū)推行邊貿(mào)本幣結(jié)算實現(xiàn)人民幣區(qū)域化的思考》，載于《中亞論壇》，2007年2月刊。

　　[7] 黃武鋒、姚偉、孫雯：《滬粵試點人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算 上海金融中心建設(shè)加速》，載于《東方早報》，2009年04月09日刊。

　　[8] 王中美：《人民幣結(jié)算：國際貿(mào)易中心建設(shè)契機》，載于《文匯報》，2009年4月10日刊。