杠桿租賃是融資租賃的一種特殊形式。就出租人來(lái)說(shuō)，杠桿租賃可視同融資租賃。但其會(huì)計(jì)處理方法，如果沿用融資租賃的方法，則不能反映出租人真正投資的變化和各租賃期間的正確收益。一般的融資租賃，出租人的投資隨租金收回而呈現(xiàn)有規(guī)則遞減的形式。而杠桿租賃，在租賃的前期，出租人的現(xiàn)金流人大于流出，租賃后期則流入小于流出。出租人投資的變化由多方面因素所組成，并不完全取決于各租賃期間的租金收回。因此，出租人對(duì)于杠桿租賃的會(huì)計(jì)處理應(yīng)按不同的投資狀態(tài)分別確認(rèn)利益的方法，即將杠桿租賃所產(chǎn)生的主要利益和再投資利益分別加以確認(rèn)。杠桿租賃所產(chǎn)生的主要利益由三項(xiàng)因素組成：出租人的租金收入扣除利息費(fèi)用后的凈額；投資減稅（投資扣抵）；租賃資產(chǎn)殘值的處理。再投資利益是指出租人比較少的投資（如20%），對(duì)租賃資產(chǎn)取得所有權(quán)采用加速折舊法，使出租人獲得全部遞延交納所得稅的利益。此項(xiàng)遞延所得稅，等于稅務(wù)當(dāng)局在租賃的早期提供了一筆無(wú)息貸款，而在租賃后期逐步償還，如將此項(xiàng)資金運(yùn)用于營(yíng)業(yè)中，必能產(chǎn)生利益。
根據(jù)以上介紹，杠桿租賃會(huì)計(jì)處理的主要方法是：
1.出租人應(yīng)收租金為租金總額減去長(zhǎng)期借款本金和利息的和，即：
租人應(yīng)收租金＝租金總額－（長(zhǎng)期借款本金＋利息）
2.出租人的投資（在租賃開(kāi)始日）為租賃資產(chǎn)成本與長(zhǎng)期借款之差，或者為出租人的應(yīng)收租金加預(yù)計(jì)殘值和投資減稅然后減去未實(shí)現(xiàn)租賃收益（租賃投資稅前利益加投資減稅利益）。
出租人的投資（在租賃開(kāi)始日）＝租賃資產(chǎn)成本－長(zhǎng)期借款
或：出租人的投資（在租賃開(kāi)始日）＝出租人的應(yīng)收租金＋預(yù)計(jì)殘值＋投資減稅－未實(shí)現(xiàn)租賃收益（租賃投資稅前利益＋投資減稅利益）
3.計(jì)算投資報(bào)酬率。投資報(bào)酬率是根據(jù)每年現(xiàn)金流出流入量求得的，該投資報(bào)酬率不同于租賃內(nèi)含利率。
4.確認(rèn)出租人每年凈利。首先計(jì)算出租人每年凈投資。
每年凈投資＝出租人應(yīng)收租金余額＋預(yù)計(jì)殘值－未實(shí)現(xiàn)租賃收益－遞延所得稅余額
或：每年凈投資＝上年凈投資－（上年現(xiàn)金流量－上年凈投資×投資報(bào)酬率）
5.遞延所得稅為會(huì)計(jì)確認(rèn)的所得稅費(fèi)用和稅務(wù)所得稅減免額之間的差額，該項(xiàng)差額應(yīng)貸記或借記“遞延稅金”。
6.出租人的凈收益為租賃投資稅前利益加投資減稅利益減會(huì)計(jì)確認(rèn)所得稅費(fèi)用。
7.各年租賃投資稅前利益和投資減稅利益，應(yīng)根據(jù)每年凈收益除以凈收益總額求得的百分比分配。
