股份回購(gòu)是指股份公司由于資本過(guò)剩、改變股權(quán)結(jié)構(gòu)或企業(yè)發(fā)生重大虧損而需要減少資本時(shí)，按一定的程序購(gòu)回發(fā)行或流通在外的本公司股份。我國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)股份回購(gòu)引起的會(huì)計(jì)問(wèn)題沒有具體的規(guī)定，因而使得各股份公司對(duì)此處理不一。
由于股票發(fā)行價(jià)格與面值不一定相同，因而收回股票的價(jià)格也可能與發(fā)行價(jià)格不同�！肮杀尽笨颇渴前垂善钡拿嬷档怯浀�，收購(gòu)本企業(yè)股票時(shí)，亦應(yīng)按面值注銷股本。超出面值付出的價(jià)格，目前有四種不同的處理方法：
一、主張依次沖減資本公積、盈親公積、未分配利潤(rùn)。理由是資本業(yè)務(wù)是公司的核心業(yè)務(wù)，在股份回購(gòu)時(shí)，應(yīng)該按照核心的項(xiàng)目依次沖減。同時(shí)，考慮到公司在發(fā)行股票時(shí)，溢價(jià)部分已記入資本公積賬戶，因此，首先沖減資本公積賬戶。特別是如果公司回購(gòu)股份的目的不是為了注銷，而是準(zhǔn)備將來(lái)再次發(fā)行或流通，則這部分回購(gòu)的股份再次發(fā)行時(shí)的溢價(jià)部分也要記入資本公積科目。
二、主張全部沖減未分配利潤(rùn)。理由是股份回購(gòu)決策是企業(yè)未來(lái)的發(fā)展戰(zhàn)略，根據(jù)配比的原則，應(yīng)該由未來(lái)的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)負(fù)擔(dān)相應(yīng)的成本，而不應(yīng)該由當(dāng)前所有的股東承擔(dān)其后果。因此，主張尚未沖減的余額應(yīng)全部沖減未分配利潤(rùn)，由那些對(duì)公司未來(lái)充滿信心的股東承擔(dān)股份回購(gòu)的溢價(jià)部分。
三、主張按比例沖減相關(guān)權(quán)益科目。理由是所有者權(quán)益項(xiàng)目重要性是一致的，性質(zhì)是相同的，沒有先后的順序可言，應(yīng)該按同等比例沖減。
四、主張按贖回的股份占總股本的比例沖減資本公積、盈余公積，不足部分全部沖減未分配利潤(rùn)。此法兼顧了配比和同股同權(quán)的原則，因此，也深得筆者的青睞。理由有三：
�。ㄒ唬┳N的股份與留存的股份性質(zhì)一樣，應(yīng)該與留存的股份平等地享有公司的凈資產(chǎn)，按照比例沖減資本公積、盈余公積。如果采用其他方法，則意味著人為地將不同的權(quán)益項(xiàng)目加以區(qū)分或排序。
�。ǘ┕咀鞒龉煞莼刭�(gòu)決策體現(xiàn)了未來(lái)的發(fā)展戰(zhàn)略，理應(yīng)由未來(lái)的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)負(fù)擔(dān)相應(yīng)的成本，達(dá)到經(jīng)濟(jì)決策與經(jīng)濟(jì)后果匹配的效果。因此，尚未沖減的余額應(yīng)全部沖減未分配利潤(rùn)，由那些對(duì)公司未來(lái)充滿信心的股東承擔(dān)股份回購(gòu)的溢價(jià)部分。
�。ㄈ┕善被刭�(gòu)決策一經(jīng)作出，在現(xiàn)有的條件下通常會(huì)提高每股的盈利水平，并提高凈資產(chǎn)收益率，進(jìn)而提高股價(jià)，使未來(lái)的股東享有更高的市場(chǎng)回報(bào)。這部分超額回報(bào)與股票回購(gòu)的溢價(jià)部分應(yīng)該有一個(gè)配比的關(guān)系。對(duì)此影響未來(lái)的決策承擔(dān)經(jīng)濟(jì)后果是可以理解的。