財(cái)政部日前頒布《上市公司股權(quán)分置改革中相關(guān)會(huì)計(jì)處理暫行規(guī)定》（以下簡(jiǎn)稱“暫行規(guī)定”），以規(guī)范上市公司非流通股股東的會(huì)計(jì)處理。那么根據(jù)該規(guī)定，股權(quán)分置改革是否會(huì)對(duì)非流通股股東的業(yè)績(jī)?cè)斐蓻_擊？是否會(huì)影響今后的對(duì)價(jià)支付方式？由于該規(guī)定總體上可以區(qū)分為權(quán)證與非權(quán)證兩種方式，我們今天首先來(lái)分析非權(quán)證方式。
無(wú)論是權(quán)證方式還是非權(quán)證方式，非流通股股東都需要設(shè)置“股權(quán)分置流通權(quán)”這一全新的會(huì)計(jì)科目，用以核算以各種方式支付對(duì)價(jià)取得的在證券交易所掛牌交易的流通權(quán)的價(jià)值。由于《暫行規(guī)定》是將“股權(quán)分置流通權(quán)”視為資產(chǎn)類科目而非損益類科目，因此無(wú)論以何種方式支付對(duì)價(jià)，均作為資本性支出而非收益性支出，不會(huì)對(duì)非流通股股東當(dāng)期的業(yè)績(jī)?cè)斐捎绊憽Ｓ捎凇稌盒幸?guī)定》中指出“企業(yè)取得的流通權(quán)，平時(shí)不進(jìn)行結(jié)轉(zhuǎn)，一般也不計(jì)提減值準(zhǔn)備”，因此即使今后上市公司股票市價(jià)下跌，非流通股股東也不需要對(duì)取得的流通權(quán)計(jì)提長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備，也不會(huì)對(duì)業(yè)績(jī)?cè)斐捎绊憽?br>
在非權(quán)證方式下，非流通股股東以支付現(xiàn)金方式取得的流通權(quán)，只需直接將支付的金額確認(rèn)為“股權(quán)分置流通權(quán)”即可。而以送股或縮股方式取得的流通權(quán)，則需要區(qū)分非流通股股東對(duì)上市公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資究竟是以成本法核算還是以權(quán)益法核算。
在成本法下，非流通股股東按照送股或縮股部分所對(duì)應(yīng)的長(zhǎng)期股權(quán)投資賬面價(jià)值確認(rèn)為“股權(quán)分置流通權(quán)”。由于是采用成本法核算，因此直接結(jié)轉(zhuǎn)“長(zhǎng)期股權(quán)投資”即可。以兩面針（600249）參股G中信（600030）為例，兩面針為中信證券的第八大股東，股改前持有其5500萬(wàn)股法人股，占其總股本的2.22%，對(duì)該長(zhǎng)期股權(quán)投資采用成本法核算。因此兩面針需要根據(jù)“10送3.5”的方案計(jì)算有關(guān)送股部分所對(duì)應(yīng)“長(zhǎng)期股權(quán)投資-中信證券”的賬面價(jià)值，將其確認(rèn)為“股權(quán)分置流通權(quán)”。
在權(quán)益法下，非流通股股東仍然應(yīng)按照送股或縮股部分所對(duì)應(yīng)的長(zhǎng)期股權(quán)投資賬面價(jià)值確認(rèn)“股權(quán)分置流通權(quán)”，只是需要在結(jié)轉(zhuǎn)長(zhǎng)期股權(quán)投資時(shí)應(yīng)按比例分別貸記“投資成本”、“損益調(diào)整”、“股權(quán)投資準(zhǔn)備”等相關(guān)明細(xì)科目。由于《暫行規(guī)定》中只提出非流通股股東應(yīng)根據(jù)經(jīng)批準(zhǔn)的股權(quán)分置改革方案進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，但非流通股股東應(yīng)該以其自身具體哪一期會(huì)計(jì)報(bào)表來(lái)計(jì)算有關(guān)長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值等問(wèn)題似乎還有待明確。
以清華同方（600100）與G泰豪（600590）為例，泰豪科技全體非流通股股東以其持有的非流通股139585242股按照1：0.65的比例單向縮股，因此清華同方需要根據(jù)該方案計(jì)算有關(guān)縮股部分所對(duì)應(yīng)的“長(zhǎng)期股權(quán)投資-泰豪科技”的賬面價(jià)值，將其確認(rèn)為“股權(quán)分置流通權(quán)”�！短┖揽萍脊煞萦邢薰竟蓹�(quán)分置改革方案暨減少注冊(cè)資本的議案》是在10月17日召開的2005年第一次臨時(shí)股東大會(huì)暨A股相關(guān)股東會(huì)議審議通過(guò)的。因此清華同方究竟應(yīng)該是以其自身2005年第3季度報(bào)告、1至10月份會(huì)計(jì)報(bào)表甚至還是2005年報(bào)中對(duì)應(yīng)的“長(zhǎng)期股權(quán)投資-泰豪科技”賬面價(jià)值進(jìn)行計(jì)算，還有待我們繼續(xù)觀察。有意思的是，由于清華同方對(duì)泰豪科技不僅采用權(quán)益法核算，還將其納入合并會(huì)計(jì)報(bào)表范圍，因此雖然清華同方自身的股權(quán)分置改革方案未能得到通過(guò)，但我們還是會(huì)在其2005年度合并會(huì)計(jì)報(bào)表中發(fā)現(xiàn)“股權(quán)分置流通權(quán)”的身影。
對(duì)于非流通股股東根據(jù)經(jīng)過(guò)批準(zhǔn)的股權(quán)分置改革方案，將上市公司資本公積金轉(zhuǎn)增或派發(fā)股票股利形成的股份中非流通股股東分得的部分，送給流通股東，則應(yīng)首先按照上市公司資本公積金轉(zhuǎn)增或派發(fā)股票股利進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，之后非流通股股東仍然比照上述規(guī)定對(duì)向流通股股東贈(zèng)送股份進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。
G民生（600016）的股權(quán)分置改革方案便是用資本公積金向全體股東按每10股轉(zhuǎn)增股本1.55股，全體非流通股股東將可獲得的全部轉(zhuǎn)增股份作為對(duì)價(jià)支付給流通股，流通股股東每10股將獲得新增股份5.02416股，即每10股流通股在實(shí)施該方案后成為15.02416股，其中增加的1.55股為流通股股東應(yīng)得的轉(zhuǎn)增股份，3.47416股為非流通股股東支付的對(duì)價(jià)股份。
民生銀行的第一大股東-新希望投資有限公司是新希望（000876）的子公司，在新希望的合并會(huì)計(jì)報(bào)表中對(duì)民生銀行是采用權(quán)益法核算。因此新希望在其自身的合并會(huì)計(jì)報(bào)表中，應(yīng)按照支付的對(duì)價(jià)股份（即有關(guān)3.47416股部分）計(jì)算有關(guān)送股部分所對(duì)應(yīng)的長(zhǎng)期股權(quán)投資賬面價(jià)值，確認(rèn)為“股權(quán)分置流通權(quán)”。由于民生銀行股權(quán)分置改革方案是經(jīng)10月17日召開的2005年第一次臨時(shí)股東大會(huì)暨相關(guān)股東會(huì)議審議通過(guò)，因此新希望同樣將面臨究竟應(yīng)該是以其自身2005年第3季度報(bào)告、1至10月份會(huì)計(jì)報(bào)表甚至還是2005年報(bào)中對(duì)應(yīng)的“長(zhǎng)期股權(quán)投資-民生銀行”賬面價(jià)值進(jìn)行計(jì)算的問(wèn)題。
在非權(quán)證方式下，需要引起特別注意的是，如果非流通股股東是根據(jù)經(jīng)過(guò)批準(zhǔn)的股權(quán)分置改革方案，向上市公司注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)、豁免上市公司債務(wù)、替上市公司承擔(dān)債務(wù)的，則按照注入資產(chǎn)、豁免債務(wù)、承擔(dān)債務(wù)的賬面價(jià)值確認(rèn)“股權(quán)分置流通權(quán)”科目。注入資產(chǎn)的會(huì)計(jì)處理類似于現(xiàn)行非貨幣性交易會(huì)計(jì)處理的原則，但非流通股股東無(wú)論是豁免上市公司債務(wù)還是替上市公司承擔(dān)債務(wù)卻均不作為其損失的處理原則，則與《關(guān)聯(lián)方之間出售資產(chǎn)等有關(guān)會(huì)計(jì)問(wèn)題暫行規(guī)定》（財(cái)會(huì)〔2001〕64號(hào)文件）不盡一致。該文件規(guī)定，“關(guān)聯(lián)方之間一方為另一方承擔(dān)債務(wù)的（非債務(wù)重組），承擔(dān)方應(yīng)按所承擔(dān)債務(wù)，計(jì)入營(yíng)業(yè)外支出”、“債權(quán)人對(duì)債務(wù)人豁免的債務(wù)，仍按相關(guān)企業(yè)會(huì)計(jì)制度和準(zhǔn)則中有關(guān)債務(wù)重組的規(guī)定處理”�！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則-債務(wù)重組》中則規(guī)定“債務(wù)人以低于債務(wù)賬面價(jià)值的現(xiàn)金清償債務(wù)時(shí)，債權(quán)人應(yīng)將債權(quán)的賬面價(jià)值與收到的現(xiàn)金之間的差額，確認(rèn)為當(dāng)期損失”。
