你覺(jué)得你了解自己的投資者嗎？你認(rèn)為你的投資者檔案十分準(zhǔn)確并足夠完整嗎？在你進(jìn)行回答之前，請(qǐng)思考下面這個(gè)調(diào)查結(jié)果：根據(jù)凱恩組織（The Keane Organization）——一家位于美國(guó)賓夕法尼亞州韋恩市（Wayne， PA）的合規(guī)及風(fēng)險(xiǎn)管理公司最近的一份研究顯示，就算是世界上最大的上市公司，它們的注冊(cè)股東檔案中都有高達(dá)10%的錯(cuò)誤。
“我們對(duì)市值在20億美元到1000億美元的上市公司的超過(guò)1000萬(wàn)個(gè)股東檔案進(jìn)行了研究，”凱恩組織（The Keane Organization）投資者溝通及資訊保存解決方案部的總裁吉姆。凱澤（Jim Keyser）說(shuō)，“我們發(fā)現(xiàn)在股東最基本的資料中都存在著嚴(yán)重的錯(cuò)誤。”這份研究報(bào)告是在20家公司進(jìn)行采樣后得出的，其中包括凱恩組織（The Keane Organization）的客戶及其選擇的其他公司。
StockTrans是一家位于費(fèi)城的股票軟件資訊中介公司，公司總裁喬納森。米勒（Jonathan Miller）對(duì)這份調(diào)查結(jié)果極為認(rèn)同。他說(shuō)：“在我們掌握的一些公司的股東記錄中，錯(cuò)誤率幾乎達(dá)到20%.很顯然，這個(gè)問(wèn)題不應(yīng)該僅僅得到股票資訊中介的注意，IR（投資者關(guān)系）從業(yè)人員也應(yīng)該關(guān)注這個(gè)問(wèn)題。IR部門(mén)一直致力于去尋求新的投資者，但是比這更為重要的是去維護(hù)已經(jīng)建立起來(lái)的投資者關(guān)系�！�
雖然這些錯(cuò)誤常常會(huì)被上市公司所忽視，但是它們卻能給公司及其股東造成重大問(wèn)題。
IRO（投資者關(guān)系官員）為什么要重視這個(gè)問(wèn)題？
上市公司也許會(huì)認(rèn)為這些股東只是一些持股數(shù)量不大的散戶——對(duì)他們一一照顧到比較困難，所以也就疏于對(duì)他們的關(guān)注了，但是情況不會(huì)永遠(yuǎn)都是這個(gè)樣子的。
舉個(gè)例子，凱恩組織（The Keane Organization）對(duì)某個(gè)上市公司的股東基礎(chǔ)進(jìn)行初步分析時(shí)，幫助該公司避免了一個(gè)與公司主要股東可能發(fā)生的潛在麻煩。這名股東在公司數(shù)據(jù)庫(kù)中的社會(huì)保險(xiǎn)號(hào)（SSN）輸錯(cuò)了，而這個(gè)簡(jiǎn)單的編碼錯(cuò)誤可能引起很?chē)?yán)重的后果——因?yàn)檫@份數(shù)據(jù)是公司建立股東賬戶時(shí)用來(lái)打印文件之用的，其作用不同于一個(gè)簡(jiǎn)單的數(shù)據(jù)檔案。
不幸的是，這個(gè)錯(cuò)誤的社保號(hào)是屬于一位已經(jīng)去世超過(guò)25年的女士的。如果這個(gè)錯(cuò)誤沒(méi)發(fā)現(xiàn)，其結(jié)果很可能是，當(dāng)這名股東仍然健康地活在這個(gè)世上的時(shí)候，公司卻以為他們最大的股東已經(jīng)不在人世了。公司一發(fā)現(xiàn)這個(gè)荒唐的錯(cuò)誤，馬上就意識(shí)到它會(huì)造成多少問(wèn)題，并馬上采取了補(bǔ)救措施。
對(duì)股東的不當(dāng)處理同樣會(huì)引起公司消費(fèi)者市場(chǎng)上的客戶流失。凱澤（Keyser）結(jié)合著名的“上市貿(mào)易酒店經(jīng)營(yíng)事件”發(fā)表了自己的觀點(diǎn)。“我們一直在為上市公司處理一些‘失蹤’的股東，在花費(fèi)了一番功夫之后，我們才找到這位先生。他的基本資料發(fā)生改變后，自己也可能忘記向上市公司更新他的記錄。但是當(dāng)他發(fā)現(xiàn)自己出現(xiàn)在公司失蹤股東的名單上時(shí)，他會(huì)感到十分迷惑。他會(huì)責(zé)問(wèn)公司：”你們這是什么意思，你們竟然失去與我的聯(lián)系？我上個(gè)月還在你們酒店，在過(guò)去的五年里我每年都會(huì)來(lái)這兒！‘“凱恩組織（The Keane Organization）對(duì)這一情況的解析幫助上市公司避免了一個(gè)尷尬的局面，還保護(hù)了公司與這個(gè)股東——也是一位忠實(shí)顧客的良好關(guān)系。
不正確的股東檔案還可能會(huì)給公司引起以下一些問(wèn)題：
1，為了維護(hù)原本應(yīng)該關(guān)閉的賬戶而增加不必要的年度管理開(kāi)支。
2，送錯(cuò)的郵件沒(méi)有被退回，公司可能會(huì)一直將機(jī)密的賬戶信息送往錯(cuò)誤的地址。
3，無(wú)意中錯(cuò)送股息支票，讓真正的股東以外的其他人也有可能看到其中的內(nèi)容。
解決的辦法
“花些時(shí)間去改正股東數(shù)據(jù)庫(kù)中的錯(cuò)誤，其作用和散股計(jì)劃一樣都能為公司節(jié)省一定的成本，”凱恩組織（The Keane Organization）的凱澤（Keyser）說(shuō)，他鼓勵(lì)所有上市公司都預(yù)先對(duì)股東數(shù)據(jù)中的錯(cuò)誤進(jìn)行識(shí)別和更正。通過(guò)減少每年股東維護(hù)上支出的花銷(xiāo)，可以為IR部門(mén)有效地降低成本。此外，提高檔案的保管也能保護(hù)公司和股東雙方的利益——特別是應(yīng)對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)的欺詐危機(jī)。
有一個(gè)方法倒是可以讓公司降低錯(cuò)誤率，就是定期對(duì)股東數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。凱恩組織（The Keane Organization）最近所介紹的投資者數(shù)據(jù)質(zhì)量計(jì)劃就提出了這樣一個(gè)需求。該組織的私人企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理軟件技術(shù)，通過(guò)“賬目ID”允許上市公司自行管理與股東資料有關(guān)的數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)，公司可以從顧客數(shù)據(jù)庫(kù)中識(shí)別出潛在的問(wèn)題，并通過(guò)采取一定的措施和策略來(lái)預(yù)防問(wèn)題的再度發(fā)生。
根據(jù)StockTrans股票軟件資訊中介公司納森。米勒（Jonathan Miller）所說(shuō)的，資訊中介公司也是上市公司的有效幫手�！拔覀児膭�(lì)使用我們客戶端的發(fā)行人盡可能頻繁地向他們的所有股東發(fā)送相關(guān)的資訊�！薄拔襾�(lái)舉個(gè)例子說(shuō)明，股東通常只會(huì)在上市公司的年會(huì)期間收到來(lái)自公司的信函。但是自從越來(lái)越多的上市公司使用網(wǎng)上通路發(fā)布信息，發(fā)行人和他們的資訊中介有條件也應(yīng)該盡可能多地向股東傳遞相關(guān)的訊息�！�
米勒（Miller）補(bǔ)充道：“一些早期跡象顯示，SEC（美國(guó)證券交易監(jiān)督委員會(huì)）將通過(guò)一項(xiàng)議案，即要求證券發(fā)行人每個(gè)季度以及每年向所有在檔股東發(fā)送相關(guān)公司聲明，這樣做將加強(qiáng)上市公司與股東的聯(lián)系，減少股東的丟失。如今，StockTrans股票軟件資訊中介公司仍舊不斷地通過(guò)美國(guó)郵政、電子郵件和W-9請(qǐng)求、代理權(quán)請(qǐng)求服務(wù)來(lái)搜查那些失去聯(lián)系的股東，我們采用的搜尋方法還包括追查未兌現(xiàn)的股息支票、推廣發(fā)行人季度報(bào)告及定期股東溝通、擴(kuò)大股東住所地?cái)?shù)據(jù)庫(kù)，以及使用郵政編碼軟件系統(tǒng)等方法。此外，我們也計(jì)劃讓更多的發(fā)行人使用我們?nèi)碌馁~目ID技術(shù)。”
最后，上市公司一定希望能采取一些預(yù)防性手段來(lái)準(zhǔn)確地管理股東檔案，同時(shí)避免欺詐和身份盜用危機(jī)。這樣一來(lái)，通過(guò)采取這些方法，上市公司將節(jié)省成本，保護(hù)公司和股東的利益，最后還能避免因?yàn)楣蓶|資料的錯(cuò)誤而引起的尷尬局面。
