資產(chǎn)減值對財(cái)務(wù)比率分析的影響

來源: 編輯： 2009/09/14 14:51:50　　字體：大小

　　根據(jù)新會計(jì)準(zhǔn)則，企業(yè)所有資產(chǎn)在發(fā)生減值時(shí)，原則上都應(yīng)當(dāng)對所發(fā)生的減值損失及時(shí)加以確認(rèn)和計(jì)量，因此，資產(chǎn)減值包括所有資產(chǎn)的減值。

　　當(dāng)企業(yè)資產(chǎn)計(jì)提減值準(zhǔn)備后，統(tǒng)一財(cái)務(wù)報(bào)表上列示的各類資產(chǎn)均為提取減值準(zhǔn)備后的凈額。那么，凡是涉及資產(chǎn)的財(cái)務(wù)比率計(jì)算與分析都將會遇到新問題，即計(jì)算公式的分子、分母到底是使用資產(chǎn)的“總額”還是“凈額”難以確定。有觀點(diǎn)認(rèn)為，各類財(cái)務(wù)比率的計(jì)算，其分子、分母應(yīng)當(dāng)使用資產(chǎn)“凈額”，理由是這樣不僅可以保持分子分母計(jì)算口徑的一致性，同時(shí)也符合公允價(jià)值計(jì)量原則。對此，筆者認(rèn)為不能一概而論，應(yīng)當(dāng)是具體問題具體分析。

　　（一）反映償債能力財(cái)務(wù)比率的計(jì)算與分析應(yīng)當(dāng)使用資產(chǎn)“凈額”

　　無論是反映短期償債能力的財(cái)務(wù)比率，如“流動比率”，還是反映長期償債能力的財(cái)務(wù)比率，如“資產(chǎn)負(fù)債率”，計(jì)算時(shí)均應(yīng)當(dāng)使用資產(chǎn)的“凈額”。原因很簡單，資產(chǎn)的減值部分已經(jīng)失去了償債的價(jià)值或?yàn)閭鶆?wù)提供保障的價(jià)值基礎(chǔ)，如果使用資產(chǎn)“總額”計(jì)算反映償債的財(cái)務(wù)比率，則會導(dǎo)致這一財(cái)務(wù)指標(biāo)量的虛增，進(jìn)而對財(cái)務(wù)信息使用者造成誤導(dǎo)。

　　（二）反映營運(yùn)能力財(cái)務(wù)比率的計(jì)算與分析應(yīng)當(dāng)使用資產(chǎn)“總額”

　　與反映償債能力財(cái)務(wù)比率的計(jì)算分析相反，對于反映營運(yùn)能力財(cái)務(wù)比率的計(jì)算與分析則應(yīng)當(dāng)使用資產(chǎn)“總額”。以“應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率”為例，新會計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施后，企業(yè)對外披露財(cái)務(wù)報(bào)表上列示的應(yīng)收賬款是已經(jīng)提取減值準(zhǔn)備后的凈額，而銷售收入并沒有相應(yīng)減少。其結(jié)果是，提取減值準(zhǔn)備越多，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，其周轉(zhuǎn)天數(shù)越少。然而，這種周轉(zhuǎn)率的提高或周轉(zhuǎn)天數(shù)的減少不能說明企業(yè)取得了好的業(yè)績，反而說明應(yīng)收賬款管理欠佳。其他涉及反映營運(yùn)能力各類周轉(zhuǎn)率計(jì)算的道理與此相同。

　　因此，如果各類資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的數(shù)額較大，就應(yīng)當(dāng)進(jìn)行調(diào)整，使用未提取減值準(zhǔn)備的資產(chǎn)“總額”計(jì)算各類反映企業(yè)營運(yùn)能力的周轉(zhuǎn)率。報(bào)表附注中披露的資產(chǎn)減值信息可作為調(diào)整的依據(jù)。

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