企業(yè)財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)是多方面的，亟需使用信息化手段來進(jìn)行整體防控。

　　2011年是風(fēng)險(xiǎn)未卜的一年。對(duì)不少企業(yè)來說或許又將是一次大的考驗(yàn)。

　　剛剛結(jié)束的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議將明年的貨幣政策定調(diào)為“穩(wěn)健”，這意味著未來國內(nèi)信貸政策的收緊的步伐將開始逐步顯現(xiàn)，而同時(shí)，政府方面，制止重復(fù)建設(shè)、淘汰落后產(chǎn)能以及節(jié)能減排等政策力度也正在不斷加大；再加上今年以來大宗商品價(jià)格波動(dòng)幅度加深，人民幣的不斷升值更讓不少企業(yè)感到生存壓力正在增加。

　　不少業(yè)內(nèi)人士就此坦言，諸多外部因素的疊加或?qū)⒋蟠笤黾悠髽I(yè)2011年的經(jīng)營成本和運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)。

　　“高度關(guān)注經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化，認(rèn)真分析各種變化對(duì)出資企業(yè)經(jīng)營成果和財(cái)務(wù)狀況的影響。”在此前國資委召開的國資委系統(tǒng)財(cái)務(wù)監(jiān)督工作會(huì)議上，國務(wù)院國資委專門為各級(jí)出資人提出上述要求，并要求出資人機(jī)構(gòu)尤其是要做好高負(fù)債企業(yè)、效益波動(dòng)企業(yè)、經(jīng)營虧損企業(yè)、外向型企業(yè)以及產(chǎn)能落后企業(yè)的跟蹤分析工作。

　　此前，國務(wù)院國資委副主任孟建民在“全國國資委系統(tǒng)財(cái)務(wù)監(jiān)督工作會(huì)議”上講話時(shí)也強(qiáng)調(diào)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)最致命的風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與管控，及時(shí)掌握企業(yè)面臨的經(jīng)營困難和風(fēng)險(xiǎn)隱患，是國有企業(yè)財(cái)務(wù)監(jiān)督工作的重要任務(wù)。

　　財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)管控——重中之重

　　據(jù)悉，近一年多來，財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)的管控已經(jīng)成為國務(wù)院國資委財(cái)務(wù)監(jiān)督工作的重中之重，為此，國務(wù)院國資委還采取了一系列綜合措施來開展中央企業(yè)的財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)防范工作。

　　“例如我們一方面通過推進(jìn)集團(tuán)資金和債務(wù)融資集中管理，加強(qiáng)存貨、應(yīng)收賬款和現(xiàn)金流量管理，鞏固資金鏈條，有效防范資金風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，也通過制定下發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)中央企業(yè)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理有關(guān)事項(xiàng)的通知》，構(gòu)建了企業(yè)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控機(jī)制，啟動(dòng)了分類管控工作，將高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)分為重點(diǎn)關(guān)注、重點(diǎn)監(jiān)控和特別監(jiān)管3個(gè)類別，分類實(shí)施管控等等。”國務(wù)院國資委相關(guān)人士介紹說。

　　據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要包括兩個(gè)方面：一是影響企業(yè)生存的風(fēng)險(xiǎn)，如短期償債風(fēng)險(xiǎn)；二是影響企業(yè)發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)，如凈利潤、凈資產(chǎn)收益率下降的風(fēng)險(xiǎn)。

　　值得慶幸的是，面對(duì)2011年可能到來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大考驗(yàn)，各地國資委已經(jīng)開始采取積極行動(dòng)。以上海為例，上海國資委針對(duì)企業(yè)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)、盈利能力風(fēng)險(xiǎn)和投資風(fēng)險(xiǎn)等4大類風(fēng)險(xiǎn)，建立了包括14個(gè)指標(biāo)在內(nèi)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，根據(jù)國有企業(yè)績效評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)值，確定紅燈、黃燈、綠燈區(qū)域值，并根據(jù)預(yù)警結(jié)果及時(shí)響應(yīng)，向企業(yè)提出財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制要求。

　　不過，上述業(yè)內(nèi)人士也坦言，“國資委來自上面的監(jiān)督的確是必要的，但是目前更重要的還是需要一戶戶作為細(xì)胞的國有企業(yè)，能夠真正地建立起管控財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)，并采取積極的行動(dòng)。”

　　信息化助力

　　俗話說“工欲善其事，必先利其器”。對(duì)于不少企業(yè)和監(jiān)管者來說，認(rèn)識(shí)到企業(yè)財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性已經(jīng)不再是個(gè)難事，而目前擺在他們面前的問題是如何運(yùn)用先進(jìn)的技術(shù)手段來增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范和控制能力。

　　毫無疑問，在信息化時(shí)代，財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)管控的最終落腳點(diǎn)是信息系統(tǒng)，選擇什么樣的信息系統(tǒng)才能符合內(nèi)控的要求是大部分企業(yè)面臨的現(xiàn)實(shí)問題之一。

　　據(jù)國務(wù)院國資委研究中心“國有大型集團(tuán)企業(yè)資金管理和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控”課題組專家、北京九恒星科技股份有限公司董事長解洪波表示，目前看來企業(yè)財(cái)務(wù)公司的風(fēng)險(xiǎn)是多方面的，亟需使用信息化手段來進(jìn)行整體防控。在財(cái)務(wù)公司的風(fēng)險(xiǎn)分類上，以風(fēng)險(xiǎn)直接誘導(dǎo)因素為標(biāo)準(zhǔn)可分為經(jīng)營性風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)3種，企業(yè)在其風(fēng)控系統(tǒng)的設(shè)計(jì)上可從這3種分類角度展開，進(jìn)行針對(duì)性的功能設(shè)計(jì)。

　　“相對(duì)于傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)，信息化系統(tǒng)提供的智能化的各項(xiàng)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)精準(zhǔn)、全面。同時(shí)，借助科技的力量完成大量分析總結(jié)，譬如系統(tǒng)可自動(dòng)計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，對(duì)公司各類資產(chǎn)、負(fù)債進(jìn)行加權(quán)成本利潤分析，缺口分析、流動(dòng)性分析、利率敏感性分析等等，并形成分析報(bào)告，以此為據(jù)幫助決策人進(jìn)行企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)上的判斷，避免企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)損失。”一位業(yè)內(nèi)人士如此評(píng)價(jià)。

　　據(jù)相關(guān)專業(yè)人士介紹，該套方案用于解決企業(yè)財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)管理部門的實(shí)際需要，提供了業(yè)務(wù)監(jiān)控、指標(biāo)檢測(cè)及預(yù)警、模型分析、壓力測(cè)試等多種功能；并可針對(duì)各類發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)事件進(jìn)行處理，實(shí)現(xiàn)事前、事中的風(fēng)險(xiǎn)控制及事后的管理測(cè)量。

　　在專業(yè)人士眼中看來，相對(duì)于以往的風(fēng)險(xiǎn)管理平臺(tái)，此套風(fēng)控系列產(chǎn)品的構(gòu)架完全根據(jù)實(shí)際情況和需求定制搭建。整體風(fēng)控系統(tǒng)實(shí)施后可相對(duì)獨(dú)立運(yùn)行，幫助企業(yè)通過業(yè)務(wù)系統(tǒng)接口模塊與其財(cái)務(wù)公司的結(jié)算、信貸、投資、授信、拆借、財(cái)務(wù)等各業(yè)務(wù)系統(tǒng)互連；通過自定義計(jì)量模型，可實(shí)現(xiàn)各類風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、量化、預(yù)警；通過交易調(diào)用接口，支持各業(yè)務(wù)系統(tǒng)運(yùn)行中進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試、檢查、控制；另外，支持自動(dòng)計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，支持對(duì)財(cái)務(wù)公司各類資產(chǎn)、負(fù)債的加權(quán)成本利潤分析、缺口分析、流動(dòng)性分析、利率敏感性分析等。

　　對(duì)此，越來越多的企業(yè)也開始給予了格外的關(guān)注。究其原因一位業(yè)內(nèi)資深財(cái)務(wù)人士表示：“隨著大型集團(tuán)企業(yè)對(duì)自身財(cái)務(wù)公司或結(jié)算中心的業(yè)務(wù)功能和金融服務(wù)要求的不斷擴(kuò)大、升級(jí)，企業(yè)財(cái)務(wù)管理隨時(shí)都在經(jīng)受著考驗(yàn)，一個(gè)暢通的現(xiàn)金流就是保證企業(yè)運(yùn)營的根本。”

　　解洪波也發(fā)現(xiàn)，很多企業(yè)都在今年初開始陸續(xù)搭建集團(tuán)風(fēng)控系統(tǒng)或者完善之前零散的模板，因?yàn)槠髽I(yè)已經(jīng)意識(shí)到了風(fēng)控系統(tǒng)完整的重要性，通過完整的風(fēng)控系統(tǒng)可以幫助企業(yè)解決各類風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、量化、預(yù)警，對(duì)各業(yè)務(wù)系統(tǒng)的運(yùn)行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試、檢查、控制等等。

　　“但是，財(cái)務(wù)公司在業(yè)務(wù)運(yùn)營中的風(fēng)險(xiǎn)是多方面的，如何構(gòu)建一套整合數(shù)據(jù)集成、匯總、計(jì)量及評(píng)價(jià)模型定義、分析、預(yù)警、風(fēng)控管理、資產(chǎn)負(fù)債統(tǒng)計(jì)、敏感性測(cè)量、情景模擬及壓力測(cè)試為一體的風(fēng)控系統(tǒng)似乎已成為財(cái)務(wù)公司或類似資金管理機(jī)構(gòu)的迫切需求。”該人士表示。

　　此外，在管理手段上，風(fēng)控系統(tǒng)也應(yīng)該可以提供對(duì)財(cái)務(wù)公司影響頭寸的經(jīng)營性、投資性、融資性類關(guān)鍵業(yè)務(wù)項(xiàng)下的具體業(yè)務(wù)定義的功能。財(cái)務(wù)公司頭寸管理人員可根據(jù)成員單位預(yù)算、財(cái)務(wù)公司自身投融資計(jì)劃等業(yè)務(wù)信息編制具體業(yè)務(wù)計(jì)劃，系統(tǒng)在現(xiàn)有實(shí)時(shí)頭寸及業(yè)務(wù)計(jì)劃的基礎(chǔ)上可自動(dòng)計(jì)算短、中、長期資金缺口，通過計(jì)劃調(diào)整及新增計(jì)劃等功能完成對(duì)未來頭寸缺口的彌補(bǔ)。