第一，資產(chǎn)證券化的會(huì)計(jì)確認(rèn)。
從我國目前的資產(chǎn)證券化會(huì)計(jì)相關(guān)規(guī)定（如《征求意見稿》、《會(huì)計(jì)處理規(guī)定》）來看，我國資產(chǎn)證券化會(huì)計(jì)對(duì)金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓首先判斷金融資產(chǎn)所包含的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬是否轉(zhuǎn)移，這與風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬分析法相似。但不同的是，風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬分析法認(rèn)為金融工具及其附屬的風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬不可分割，而轉(zhuǎn)讓金融資產(chǎn)所包含的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬則認(rèn)為是可分割的。在既沒有轉(zhuǎn)移又沒有保留風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的情況下，進(jìn)行會(huì)計(jì)處理則重點(diǎn)關(guān)注金融機(jī)構(gòu)是否保留相關(guān)金融資產(chǎn)的控制權(quán)，這種思路與金融合成分析法一致。其不同的是我國又引入后續(xù)涉入的原則，即如果轉(zhuǎn)讓人保留了控制權(quán)，按繼續(xù)涉人的程度對(duì)金融資產(chǎn)進(jìn)行確認(rèn)。筆者認(rèn)為，我國目前采用的混合性質(zhì)的確認(rèn)體制是適合我國資產(chǎn)證券化實(shí)際現(xiàn)狀的，對(duì)于綜合標(biāo)準(zhǔn)帶來的內(nèi)部不協(xié)調(diào)問題還有待在實(shí)踐中協(xié)調(diào)解決。伴隨著國際金融市場(chǎng)的發(fā)展壯大，金融工具的不斷創(chuàng)新，必將有更多的新的終止確認(rèn)方法會(huì)在實(shí)踐中進(jìn)一步提出來，應(yīng)該對(duì)其保持關(guān)注，并期待更加完善的終止確認(rèn)體系和方法，這樣對(duì)資產(chǎn)證券化這項(xiàng)新業(yè)務(wù)的發(fā)展大有益處。
第二，資產(chǎn)證券化的會(huì)計(jì)計(jì)量。
對(duì)證券化資產(chǎn)進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)后，還需要對(duì)其進(jìn)行會(huì)計(jì)計(jì)量，從國際準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值的取得層次規(guī)定人手來分析。雖然公允價(jià)值被公認(rèn)為是最為理想的分配標(biāo)準(zhǔn)和計(jì)量模式，但就目前我國實(shí)際情況來看，金融市場(chǎng)尚不發(fā)達(dá)，現(xiàn)值估價(jià)技術(shù)的應(yīng)用不夠成熟而且缺乏活躍市場(chǎng)對(duì)公允價(jià)值提供確定依據(jù)。所以用公允價(jià)值來計(jì)量會(huì)計(jì)要素顯然條件沒有成熟。針對(duì)我國國情現(xiàn)狀，會(huì)計(jì)計(jì)量方面采用以公允價(jià)值為基礎(chǔ)的計(jì)量屬性的同時(shí)，采用雙重會(huì)計(jì)計(jì)量屬性基礎(chǔ)應(yīng)用，即是在歷史成本計(jì)量基礎(chǔ)的應(yīng)用中，結(jié)合實(shí)際情況使用公允價(jià)值，以謀求會(huì)計(jì)信息真實(shí)可靠，具備相關(guān)性、有用性。但隨著我國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，整個(gè)經(jīng)濟(jì)體制的不斷完善，應(yīng)用公允價(jià)值來計(jì)量會(huì)計(jì)要素的困難一定能夠逐步解決，最終實(shí)現(xiàn)從歷史成本計(jì)量到公允價(jià)值計(jì)量的過渡。
一是金融合成法的相關(guān)計(jì)量問題。在金融合成分析法中，金融資產(chǎn)和金融負(fù)債是視為可以分割的對(duì)象。資產(chǎn)證券化的過程當(dāng)中，發(fā)起人獲得了現(xiàn)金流入和新金融資產(chǎn)或負(fù)債，但有可能保留一部分原始資產(chǎn)的利益和負(fù)債的控制權(quán)。因此，對(duì)于證券化過程所發(fā)生的新的資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)量方式，受到人們的關(guān)注。新產(chǎn)生的資產(chǎn)和負(fù)債的初始計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)是用交易中的實(shí)際價(jià)格或相應(yīng)的公允價(jià)值。證券化計(jì)量的核心圍繞如何有效區(qū)分新增金融資產(chǎn)和負(fù)債的控制權(quán)歸屬問題。如果控制權(quán)已經(jīng)轉(zhuǎn)移到受讓人手中，出售資產(chǎn)收到的現(xiàn)金就屬于轉(zhuǎn)讓收入，新增金融資產(chǎn)和負(fù)債確認(rèn)為一項(xiàng)新的資產(chǎn)或負(fù)債，理應(yīng)應(yīng)用其公允價(jià)值來計(jì)量；若是控制權(quán)的轉(zhuǎn)讓沒有發(fā)生，而且會(huì)計(jì)師認(rèn)定某項(xiàng)新增資產(chǎn)和負(fù)債是發(fā)起人沒有放棄控制權(quán)而遺留下來的權(quán)力和義務(wù)，轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)中的留存利益從未離開過轉(zhuǎn)讓者的占有，留存利益應(yīng)該繼續(xù)以賬面價(jià)值記錄，不確認(rèn)利得或損失。原始資產(chǎn)的賬面價(jià)值應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)的已出售部分和保留部分之間分配。資產(chǎn)證券化交易的轉(zhuǎn)讓損益可用下式來表示：轉(zhuǎn)讓損益=新增資產(chǎn)的公允價(jià)值一新增負(fù)債的公允價(jià)值一分配的轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的賬面價(jià)值。
二是后續(xù)涉人法的相關(guān)計(jì)量問題。后續(xù)涉入法運(yùn)用的是“部分銷售”的思想，即將轉(zhuǎn)讓的金融資產(chǎn)為可分割單元的集合體，通過仔細(xì)的觀察和分析，只要轉(zhuǎn)讓方存在任何后續(xù)涉人，與此相關(guān)的這部分資產(chǎn)作為擔(dān)保融資處理，而不涉及后續(xù)涉人的那部分資產(chǎn)作銷售處理。由此可得出后續(xù)涉入法下資產(chǎn)證券化會(huì)計(jì)汁量的關(guān)鍵是未終止確認(rèn)的轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的計(jì)量方式選擇。己經(jīng)獲得終止確認(rèn)的轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)，計(jì)量方式則應(yīng)用公允價(jià)值分配標(biāo)準(zhǔn)，作為銷售收入列示于利潤(rùn)表。而未終止確認(rèn)的轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)應(yīng)該以相應(yīng)部分分配到的原始資產(chǎn)賬面價(jià)值繼續(xù)在報(bào)表中列示。對(duì)于后續(xù)涉入的金融資產(chǎn)和負(fù)債，則需要正確而全面地評(píng)估相關(guān)后續(xù)涉人部分的公允價(jià)值。相關(guān)損益計(jì)算可以用下式來表示：
轉(zhuǎn)讓損益=終止確認(rèn)部分資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓收科-終止確認(rèn)部分資產(chǎn)分配到的賬面價(jià)值
至于分配的轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的賬面價(jià)值的評(píng)估方法，具體說來是將證券化資產(chǎn)的整體賬面價(jià)值在終止確認(rèn)和未終止確認(rèn)這兩個(gè)部分中進(jìn)行分?jǐn)偅饺缦拢鹤C券化資產(chǎn)未終止確認(rèn)部分的重估賬面價(jià)值=證券化資產(chǎn)的賬面價(jià)值×未終止確認(rèn)部分的公允價(jià)值÷（終止確認(rèn)部分的公允價(jià)值+未終止確認(rèn)部分的公允價(jià)值）。終止確認(rèn)部分的公允價(jià)值和未終止確認(rèn)部分的公允價(jià)值的和，實(shí)際上是整體證券化資產(chǎn)收到的對(duì)價(jià)，或是整體資產(chǎn)的公允價(jià)值的體現(xiàn)。終止確認(rèn)部分的賬面價(jià)值亦可以采用同樣類似的方法來評(píng)估，或直接從整體證券化資產(chǎn)賬面價(jià)值中扣減未終止確認(rèn)部分的重估賬面價(jià)值。但當(dāng)未終止確認(rèn)部分的公允價(jià)值不容易取得的時(shí)候，也可以按照下面的方法來計(jì)算未終止確認(rèn)部分的重估價(jià)值：證券化資產(chǎn)未終止確認(rèn)部分的重估價(jià)值=證券化資產(chǎn)整體的公允價(jià)值一因轉(zhuǎn)讓證券化資產(chǎn)終止確認(rèn)部分而收取的對(duì)價(jià)。證券化資產(chǎn)整體的公允價(jià)值可以直接從市場(chǎng)的報(bào)價(jià)中獲得，如果不能獲得其公允價(jià)值，則證券化資產(chǎn)整體的公允價(jià)值可在證券化資產(chǎn)整體的賬面價(jià)值基礎(chǔ)上，減去因轉(zhuǎn)讓信貸資產(chǎn)終止確認(rèn)部分而收取的對(duì)價(jià)而獲得，具體內(nèi)容可以參照國際準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值的取得的三個(gè)層次規(guī)劃。
通過各個(gè)層面分析證券化會(huì)計(jì)的會(huì)計(jì)確認(rèn)以及會(huì)計(jì)計(jì)量的問題可知，兩者實(shí)際上是相互關(guān)聯(lián)的事物。會(huì)計(jì)確認(rèn)的理論發(fā)展和完善帶動(dòng)了計(jì)量問題的出現(xiàn)和解決。會(huì)計(jì)計(jì)量的方式選擇一方面取決于計(jì)量方法，更重要的是受到會(huì)計(jì)確認(rèn)結(jié)果的影響。因此，會(huì)計(jì)確認(rèn)和計(jì)量是證券化會(huì)計(jì)問題的核心，它們的解決將引出報(bào)表信息披露等其他方面的問題。我國目前對(duì)資產(chǎn)證券化會(huì)計(jì)確認(rèn)采用的是混合性質(zhì)的確認(rèn)，即對(duì)金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓首先判斷其所包含的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬是否轉(zhuǎn)移，并認(rèn)為金融工具及其附屬的風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬是可分割，在既無轉(zhuǎn)移又無保留風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的情況下，會(huì)計(jì)處理時(shí)重點(diǎn)關(guān)注金融機(jī)構(gòu)是否保留相關(guān)金融資產(chǎn)的控制權(quán)，如轉(zhuǎn)讓人保留控制權(quán)，按繼續(xù)涉人的程度對(duì)其進(jìn)行確認(rèn)。而對(duì)資產(chǎn)證券化會(huì)計(jì)計(jì)量的研究發(fā)現(xiàn)，我國目前用公允價(jià)值來計(jì)量會(huì)計(jì)要素的條件還不成熟，這決定了我國在此方面采用雙重會(huì)計(jì)計(jì)量方式，即在歷史成本計(jì)量基礎(chǔ)上，結(jié)合實(shí)際情況使用公允價(jià)值。