企業(yè)股權(quán)投資收益的取得主要有以下兩種途徑：
一是企業(yè)通過股權(quán)投資，從被投資企業(yè)所得稅后累計未分配利潤和累計盈余公積金中分配取得股息、紅利性質(zhì)的投資收益；
二是企業(yè)因轉(zhuǎn)讓或處置股權(quán)投資收入，減除股權(quán)投資成本后的余額，為企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得或損失。
根據(jù)《企業(yè)所得稅法》的規(guī)定，企業(yè)取得的股息、紅利等權(quán)益性投資收益為應(yīng)納稅收入，符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益為免稅收入；轉(zhuǎn)讓企業(yè)股權(quán)取得的所得為應(yīng)納稅所得，繳納企業(yè)所得稅。但何時確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的納稅義務(wù)？股權(quán)轉(zhuǎn)讓的應(yīng)納稅所得額如何確認(rèn)？股權(quán)轉(zhuǎn)讓的損失何時扣除？本文對相關(guān)問題解析如下。
股權(quán)轉(zhuǎn)讓納稅義務(wù)發(fā)生時間及應(yīng)納稅所得的確認(rèn)
對何時確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的納稅義務(wù)，如何確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為的應(yīng)納稅所得，《企業(yè)所得稅法》及其實施條例僅作了一般性規(guī)定。近期出臺的國家稅務(wù)總局《關(guān)于貫徹落實企業(yè)所得稅法若干稅收問題的通知》（國稅函[2010]79號）對此明確規(guī)定，企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)收入，應(yīng)于轉(zhuǎn)讓協(xié)議生效且完成股權(quán)變更手續(xù)時，確認(rèn)收入的實現(xiàn)。轉(zhuǎn)讓股權(quán)收入扣除為取得該股權(quán)所發(fā)生的成本后，為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得。企業(yè)在計算股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時，不得扣除被投資企業(yè)未分配利潤等股東留存收益中按該項股權(quán)所可能分配的金額。
例如2006年，甲企業(yè)用現(xiàn)金出資1200萬元（持股比例為60%），乙企業(yè)以實物出資800萬元（持股比例為40%）共同設(shè)立A公司，A公司注冊資本2000萬元。2009年12月，A公司所有者權(quán)益總額為2600萬元，其中實收資本2000萬元、未分配利潤600萬元。A公司成立后一直未進(jìn)行利潤分配。2009年12月，甲企業(yè)將持有的A公司股權(quán)以1580萬元的價款全部轉(zhuǎn)讓給B公司，并與受讓方簽訂轉(zhuǎn)讓協(xié)議（自協(xié)議簽訂之日起生效），2010年1月完成股權(quán)的變更手續(xù)（本例中的企業(yè)均為居民企業(yè)）。
根據(jù)現(xiàn)行稅法規(guī)定，股息、紅利收益和股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益享受不一樣的稅收待遇，甲企業(yè)在股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中，被投資企業(yè)A公司所獲得的利潤是否向股東進(jìn)行分配，將影響甲企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得或損失額的確認(rèn)并產(chǎn)生稅負(fù)差異。
1.甲企業(yè)在A公司沒有向股東分配利潤的情況下轉(zhuǎn)讓股權(quán)。
《企業(yè)所得稅法實施條例》第十六條規(guī)定，《企業(yè)所得稅法》所稱轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)收入，是指企業(yè)轉(zhuǎn)讓固定資產(chǎn)、生物資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、股權(quán)、債權(quán)等財產(chǎn)取得的收入。甲企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)取得的1580萬元為財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收入，根據(jù)國稅函[2010]79號文件的規(guī)定，于轉(zhuǎn)讓協(xié)議生效且完成股權(quán)變更手續(xù)的時點確認(rèn)收入的實現(xiàn)，即雖然2009年12月簽訂協(xié)議并已生效，但該企業(yè)于2010年1月才完成股權(quán)的變更手續(xù)，因此，股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入確認(rèn)的時點應(yīng)為2010年1月�！镀髽I(yè)所得稅法實施條例》第七十一條規(guī)定，企業(yè)在轉(zhuǎn)讓或者處置投資資產(chǎn)時，投資資產(chǎn)的成本，準(zhǔn)予扣除。通過支付現(xiàn)金方式取得的投資資產(chǎn)，以購買價款為成本。甲企業(yè)的投資資產(chǎn)成本為1200萬元。根據(jù)國稅函[2010]79號文件的規(guī)定，甲企業(yè)在計算股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時，不得扣除被投資企業(yè)未分配利潤等股東留存收益中按該項股權(quán)所可能分配的金額。
甲企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的應(yīng)納稅所得為380萬元（1580－1200），股權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)納所得稅額為95萬元（380×25%）。
2.A公司向股東分配利潤后甲企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)。
《企業(yè)所得稅法》第二十六條規(guī)定，企業(yè)取得的符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益為免稅收入，不征企業(yè)所得稅。
2009年12月，A公司將未分配利潤600萬元向股東進(jìn)行分配，利潤分配后，甲企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)納稅所得額為20萬元[1580－（600×60%）－1200]，股權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)納所得稅額為5萬元（20×25%）。
甲企業(yè)在A公司利潤分配后轉(zhuǎn)讓股權(quán)，比利潤分配前轉(zhuǎn)讓股權(quán)少繳企業(yè)所得稅90萬元（95－5）。
分析：體現(xiàn)在留存收益中的稅后利潤，對居民企業(yè)來說，雖然為免稅收入，但是如果不進(jìn)行利潤分配而隨著股權(quán)一并轉(zhuǎn)讓，就不被視為免稅收入。因此，在甲公司取得的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入的1580萬元中，所含的股息、紅利收益360萬元（600×60%），也由免稅收入變成了應(yīng)稅收入，多繳了企業(yè)所得稅。
股權(quán)投資損失的確認(rèn)
《企業(yè)所得稅法》實施后，企業(yè)對外進(jìn)行股權(quán)投資所發(fā)生的損失如何在所得稅前扣除，引起了大家的關(guān)注和爭議。國家稅務(wù)總局《關(guān)于印發(fā)〈企業(yè)資產(chǎn)損失稅前扣除管理辦法〉的通知》（國稅發(fā)[2009]88號）對此從資產(chǎn)損失角度作了規(guī)定，企業(yè)發(fā)生的股權(quán)（權(quán)益）性投資資產(chǎn)損失，應(yīng)在按稅收規(guī)定實際確認(rèn)或者實際發(fā)生的當(dāng)年申報扣除，不得提前或延后扣除。
接上例，甲企業(yè)2009年度應(yīng)納稅所得1000萬元（不包括轉(zhuǎn)讓A公司股權(quán)的損失），A公司2009年12月會計賬面未分配利潤600萬元。2009年12月，由于該企業(yè)尚有其他不良資產(chǎn)，甲企業(yè)只能將持有的A公司股權(quán)以1250萬元的價款轉(zhuǎn)讓給B公司。假設(shè)甲企業(yè)與B公司在年度內(nèi)簽訂轉(zhuǎn)讓協(xié)議并完成股權(quán)的變更手續(xù)。
1.甲企業(yè)在A公司沒有向股東分配利潤的情況下轉(zhuǎn)讓股權(quán)。
甲企業(yè)轉(zhuǎn)讓A公司股權(quán)投資所得為50萬元（1250－1200），應(yīng)納稅所得額1050萬元（1000＋50），應(yīng)納所得稅262.5萬元（1050×25%）。
2.甲企業(yè)在A公司向股東分配利潤后轉(zhuǎn)讓股權(quán)。
甲企業(yè)轉(zhuǎn)讓A公司股權(quán)投資損失為-310萬元[1250－（600×60%）－1200]，根據(jù)國稅發(fā)[2009]88號文件的規(guī)定，甲企業(yè)2009年發(fā)生的股權(quán)投資損失應(yīng)該在本年度確認(rèn)并稅前扣除。應(yīng)納稅所得額為690萬元（1000－310），應(yīng)納所得稅172.5萬元（690×25%）。
甲企業(yè)在A公司利潤分配后轉(zhuǎn)讓股權(quán)，比利潤分配前轉(zhuǎn)讓股權(quán)少繳企業(yè)所得稅90萬元（262.5－172.5）。
點評
通過上例可以看出，企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓時，無論是股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益還是股權(quán)轉(zhuǎn)讓損失，被投資企業(yè)的未分配利潤分配與否都是投資企業(yè)能否享受所得稅優(yōu)惠的關(guān)鍵。在不影響被投資企業(yè)其他經(jīng)濟(jì)利益的情況下，投資企業(yè)在發(fā)生股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為時，應(yīng)盡量要求被投資企業(yè)對獲取的利潤進(jìn)行分配，以減少企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)。