記者從相關(guān)人士處獲悉，證監(jiān)會(huì)近期要求保薦機(jī)構(gòu)在申報(bào)再融資材料過(guò)程中，重點(diǎn)關(guān)注同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、關(guān)聯(lián)交易以及土地使用權(quán)等相關(guān)問(wèn)題。
證監(jiān)會(huì)要求，保薦機(jī)構(gòu)要關(guān)注發(fā)行人以往對(duì)解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)所作的承諾是否實(shí)現(xiàn)，關(guān)注本次發(fā)行中對(duì)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)承諾的可靠性。
“證監(jiān)會(huì)要求本次發(fā)行不會(huì)帶來(lái)新的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，但不會(huì)機(jī)械地去對(duì)待這個(gè)規(guī)定，如果本次發(fā)行是一系列交易的組成部分，這一系列交易完成后，上市公司不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，也是能接受的。”消息人士指出，“平安收購(gòu)深發(fā)展，第一步非公開(kāi)發(fā)行后，平安成為深發(fā)展大股東，導(dǎo)致同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。然而平安收購(gòu)深發(fā)展是以最終整合深發(fā)展為目的的，因此證監(jiān)會(huì)也接受。”
在關(guān)聯(lián)交易方面，證監(jiān)會(huì)主要關(guān)注重大關(guān)聯(lián)交易是否履行法定決策程序，是否依法披露，定價(jià)是否公允，是否損害上市公司股東利益或向上市公司輸送利潤(rùn)；關(guān)聯(lián)交易的審核重點(diǎn)是定價(jià)的公允性和對(duì)發(fā)行人獨(dú)立性的影響；本次發(fā)行不主張形成新的關(guān)聯(lián)交易；進(jìn)來(lái)的資產(chǎn)有利于提高上市公司的資產(chǎn)質(zhì)量，不能損害上市公司股東的利益。
據(jù)悉，證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)近期加大了對(duì)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和關(guān)聯(lián)交易的解決力度。根據(jù)證監(jiān)會(huì)下發(fā)的《關(guān)于開(kāi)展解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、減少關(guān)聯(lián)交易，進(jìn)一步提高上市公司獨(dú)立性工作的通知》，多地派出機(jī)構(gòu)近期督促相關(guān)上市公司及其控股股東按照“一司一策”、“分類推進(jìn)”的原則制定解決方案，以“效率和效果并重”為標(biāo)準(zhǔn)明確時(shí)間進(jìn)度。同時(shí)，督促上市公司嚴(yán)格履行決策程序和信息披露義務(wù)，確保關(guān)聯(lián)交易透明公開(kāi)。加大股價(jià)異動(dòng)和內(nèi)幕交易的監(jiān)管力度，督促上市公司及時(shí)進(jìn)行信息披露，切實(shí)提高上市公司的獨(dú)立性。
證監(jiān)會(huì)還要求，再融資審核還要關(guān)注土地使用權(quán)問(wèn)題。要關(guān)注土地使用權(quán)是否取得，是否存在合法使用的法律障礙。如果新增土地的使用權(quán)證尚未取得，不影響受理，但要向證監(jiān)會(huì)說(shuō)明相關(guān)權(quán)證獲取工作的進(jìn)展程度，保薦機(jī)構(gòu)和律師要明確發(fā)表意見(jiàn)。關(guān)于劃撥用地問(wèn)題，現(xiàn)在還是盲點(diǎn)，正在研究過(guò)程中。