監(jiān)管機(jī)構(gòu)全面暫停12月份人民幣固定資產(chǎn)貸款投放的做法，情理之中，意料之外。
12月20日，多位商業(yè)銀行分支行人士向本報(bào)記者表示，銀行分支機(jī)構(gòu)已于12月17日前后收到地方銀監(jiān)局的“暫停令”，要求月底之前暫停發(fā)放人民幣固定資產(chǎn)貸款。
“流動(dòng)資金貸款和個(gè)人貸款不能隨意行政叫停，只能拿固定資產(chǎn)貸款開(kāi)刀。”一位股份制銀行信貸管理部總經(jīng)理坦言，監(jiān)管機(jī)構(gòu)此舉是為了防止年末個(gè)別分支行信貸再?zèng)_刺。事實(shí)上，前11個(gè)月新增人民幣貸款已達(dá)7.47萬(wàn)億元，距離全年7.5萬(wàn)億信貸紅線僅“一步之遙”。
不過(guò)，此次暫停固定資產(chǎn)貸款背后，監(jiān)管層似乎有更長(zhǎng)遠(yuǎn)考慮。一位接近監(jiān)管機(jī)構(gòu)的人士向本報(bào)記者透露，此前監(jiān)管部門內(nèi)部曾醞釀出臺(tái)政策，令到期的固定資產(chǎn)貸款必須嚴(yán)格按時(shí)收回，不得展期，一旦展期，將有可能直接將此貸款劃入次級(jí)類。
事實(shí)上，此次監(jiān)管層下發(fā)的急件也明確表示，對(duì)到期的固定資產(chǎn)貸款合同必須嚴(yán)格按時(shí)收回，不得辦理展期；而到期未能償還的貸款也暫時(shí)不得辦理延期，即“不得展期，不得借新還舊”原則。
“禁止固定資產(chǎn)貸款展期，主要是針對(duì)地方政府平臺(tái)貸和開(kāi)發(fā)貸的。”上述人士坦言，但“一刀切”的做法引來(lái)不小爭(zhēng)議，一些銀行目前不愿將此政策付諸實(shí)施。
12月16日，銀監(jiān)會(huì)亦公開(kāi)表示，要求商業(yè)銀行對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行更為審慎、更為嚴(yán)格的管理，同時(shí)確保個(gè)人和企業(yè)的正常貸款需求得到滿足，特別是確保在建、續(xù)建項(xiàng)目和企業(yè)正常流動(dòng)資金、個(gè)人貸款需求及其他日常金融服務(wù)不受影響。
爭(zhēng)議“一刀切”
為了保住全年7.5萬(wàn)億的信貸紅線，監(jiān)管層對(duì)狂飆突進(jìn)的商業(yè)銀行不得不再下重手。此舉意味著12月后半月固定資產(chǎn)貸款被暫時(shí)封凍。
“不過(guò)到了年底，基本我們的業(yè)務(wù)也做得差不多了，不會(huì)再?zèng)_刺了。”上海一家法人銀行內(nèi)部人士表示，該行企業(yè)流動(dòng)資金貸款和個(gè)人貸款并未停止。
一位大型銀行江蘇分行人士向本報(bào)記者透露，目前該分行的執(zhí)行情況是，月底之前不準(zhǔn)新簽固定資產(chǎn)貸款合同，包括中長(zhǎng)期貸款和短期貸款；同時(shí)，到期的貸款均要求按期回收，不得展期，嚴(yán)禁借新還舊。
實(shí)際執(zhí)行過(guò)程中，各家銀行對(duì)于監(jiān)管精神的理解和執(zhí)行略有差異。某政策性銀行人士向本報(bào)記者透露，相比商業(yè)銀行，政策性銀行執(zhí)行要寬松很多，若合同已約定，銀行仍會(huì)按照合同約定發(fā)放貸款，“不可能完全叫停”。
不過(guò)，明令固定資產(chǎn)貸款不得展期的做法，仍然引發(fā)了商業(yè)銀行的爭(zhēng)議和擔(dān)憂。
上述股份行信貸管理部總經(jīng)理分析，盡管監(jiān)管機(jī)構(gòu)禁止展期和借新還舊初衷不錯(cuò)，但“一刀切”的做法沒(méi)有考慮到商業(yè)銀行貸款實(shí)際操作需要。
比如，實(shí)際中，貸款期限往往與項(xiàng)目時(shí)間進(jìn)程不匹配，一個(gè)三年期項(xiàng)目很有可能拿到的是一筆兩年期的貸款，開(kāi)工兩年后，貸款到期，但項(xiàng)目尚未完工。如果沒(méi)有足夠的工程回款，銀行往往會(huì)通過(guò)展期方式來(lái)處理。
針對(duì)上述房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸和地方融資平臺(tái)貸款展期后直接進(jìn)入次級(jí)類貸款的說(shuō)法，一家股份制銀行高管表示，目前尚未收到確切通知，但他認(rèn)為這不是沒(méi)有可能。
據(jù)上述接近監(jiān)管機(jī)構(gòu)的人士表示，監(jiān)管層此舉意在進(jìn)一步規(guī)范房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商貸款，“目前貸款收緊的情況下，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商往往通過(guò)銀信合作的方式獲得融資支持，為了獲得融資甚至不惜違規(guī)違法。嚴(yán)禁開(kāi)發(fā)貸展期，旨在進(jìn)一步收緊房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商的資金鏈。”
“從監(jiān)管角度而言，房地產(chǎn)調(diào)控明年仍將繼續(xù)，因此年底前暫停固定資產(chǎn)貸款，符合整個(gè)宏觀調(diào)控的方向。”一家城商行人士稱。
不過(guò)，實(shí)際執(zhí)行中的阻力仍然很大。上述股份制銀行信貸管理部人士分析，假如政策落地，若非新老劃斷，即為允許銀行根據(jù)實(shí)際狀況變更還款期限。“只有這樣，銀行才能與企業(yè)達(dá)成新的還款協(xié)議。”
看淡明年平臺(tái)貸
在上述大型銀行人士看來(lái)，2010年年底監(jiān)管層暫停固貸的做法，足以為明年的地方政府平臺(tái)貸款，特別是城建貸款敲響警鐘。
上述人士介紹，固定資產(chǎn)類貸款包括基本建設(shè)投資、更新改造、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)以及其他固定資產(chǎn)四大類，而受“暫停令”影響最大的無(wú)疑是城建貸款和房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸。
上述股份行信貸管理部人士坦言，12月初，銀監(jiān)會(huì)下文規(guī)范信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，嚴(yán)禁拆分性貸款轉(zhuǎn)讓，銀行信貸騰挪的空間所剩無(wú)幾。
同樣，12月份恰是商業(yè)銀行爭(zhēng)奪項(xiàng)目?jī)?chǔ)備蓄勢(shì)待發(fā)的關(guān)鍵月份，但時(shí)過(guò)境遷，在信貸收縮的預(yù)期下，銀行競(jìng)爭(zhēng)反而少了些硝煙味。
“各家銀行項(xiàng)目?jī)?chǔ)備已經(jīng)被開(kāi)發(fā)得差不多了。”一位大型銀行公司業(yè)務(wù)部人士表示，盡管明年是“十二五規(guī)劃”首年，地方政府也有著強(qiáng)烈的“上新”沖動(dòng)，但2011年新上工項(xiàng)目報(bào)批會(huì)很困難。
12月11日，剛剛結(jié)束的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議發(fā)出了明確信號(hào)，規(guī)定2011年要加強(qiáng)地方政府性債務(wù)管理，堅(jiān)決防止借“十二五”時(shí)期開(kāi)局盲目鋪攤子、上項(xiàng)目。
在上述大型銀行人士看來(lái)，中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議傳達(dá)的核心精神，一是要嚴(yán)控新項(xiàng)目，二是保證在建項(xiàng)目。
“‘四萬(wàn)億’項(xiàng)目，大量是2009年新批的，工期一般在三年左右，明后年大多數(shù)項(xiàng)目面臨集中收尾的局面。”上述人士坦言，在建項(xiàng)目后續(xù)資金需求量依然很大。
對(duì)于銀行而言，上述人士表示，由于中長(zhǎng)期貸款，一般會(huì)有一兩年寬限期，銀行業(yè)真正還本付息的壓力將表現(xiàn)在2012年。比如江蘇一些地縣級(jí)融資平臺(tái)，一個(gè)平臺(tái)負(fù)債就達(dá)到100多億，一年光利息就有4億-5億。