2010年是上市公司執(zhí)行企業(yè)會計準(zhǔn)則的第四年,為進(jìn)一步提高上市公司財務(wù)信息披露質(zhì)量，我會始終密切關(guān)注上市公司年報披露情況，積極研究會計確認(rèn)、計量和披露中涉及的各類實(shí)務(wù)問題，不斷完善和統(tǒng)一證監(jiān)會系統(tǒng)會計監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，切實(shí)加強(qiáng)對上市公司會計實(shí)務(wù)的監(jiān)督和指導(dǎo)，堅決糾正違反會計準(zhǔn)則和財務(wù)信息披露規(guī)范的各類問題。從上市公司2010年年報財務(wù)信息披露情況看，絕大多數(shù)上市公司能夠嚴(yán)格按照企業(yè)會計準(zhǔn)則的要求,選擇穩(wěn)健的會計政策、恰當(dāng)運(yùn)用會計估計,真實(shí)完整地反映公司財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。同時，隨著多層次資本市場體系的建設(shè)和國民經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)較快發(fā)展,上市公司及其經(jīng)濟(jì)活動不斷呈現(xiàn)出新的特點(diǎn),年報財務(wù)信息披露的內(nèi)容更加豐富,新的業(yè)務(wù)模式和交易特點(diǎn)不斷涌現(xiàn)，反映出會計準(zhǔn)則執(zhí)行過程中一些值得進(jìn)一步討論和規(guī)范的新問題。
總體看，上市公司2010年年報財務(wù)信息披露具有以下特點(diǎn)：
第一，信息披露格式更加規(guī)范。從年報披露情況看，絕大多數(shù)上市公司能夠按照《公開發(fā)行證券的公司信息披露編報規(guī)則第15號——財務(wù)報告的一般規(guī)定》（2010年修訂）的要求，披露財務(wù)報告及其附注，披露格式比較規(guī)范、不同公司對同類交易和事項的披露格式較為統(tǒng)一，有利于投資者閱讀和理解公司的財務(wù)信息。
第二，信息披露內(nèi)容更加豐富。年報分析中發(fā)現(xiàn)，越來越多的上市公司能夠結(jié)合自身的實(shí)際情況，在遵循基本披露要求和原則的前提下，對會計政策和會計估計做出更體現(xiàn)公司自身經(jīng)營特點(diǎn)的個性化披露，幫助投資者了解公司的運(yùn)作模式、業(yè)務(wù)操作情況等，有針對性地評價公司的各類財務(wù)指標(biāo)，財務(wù)信息的可讀性得到進(jìn)一步提升。
第三，對復(fù)雜事項的會計處理更加符合規(guī)定。企業(yè)會計準(zhǔn)則執(zhí)行4年來，上市公司對股份支付等交易事項以及公允價值確定等涉及復(fù)雜會計估計事項的理解和運(yùn)用能力不斷增強(qiáng)，2010年度相關(guān)交易的會計處理更加規(guī)范，公司對復(fù)雜交易所涉及的背景、內(nèi)容、處理方法以及處理結(jié)果的披露更加清晰和完整，上市公司財務(wù)信息的可靠性進(jìn)一步提高。
第四，以原則為導(dǎo)向的會計處理理念更加深入。企業(yè)會計準(zhǔn)則以原則為基礎(chǔ)，對控制權(quán)的認(rèn)定、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓時點(diǎn)的確定等需要上市公司結(jié)合實(shí)際交易情況按照會計準(zhǔn)則的原則性規(guī)定進(jìn)行具體判斷。從年報披露情況看，企業(yè)會計準(zhǔn)則體系執(zhí)行以來，隨著有關(guān)監(jiān)管原則和理念的進(jìn)一步宣傳貫徹，上市公司運(yùn)用基本會計原則處理具體交易事項的意識和能力逐步增強(qiáng)，公司會計核算人員和會計師在充分獲取證據(jù)的基礎(chǔ)上進(jìn)行會計專業(yè)判斷的主動性和積極性有所增強(qiáng)，專業(yè)判斷對財務(wù)處理結(jié)果的影響更加突出。
第五，會計信息可比性進(jìn)一步增強(qiáng)。企業(yè)會計準(zhǔn)則執(zhí)行以來，隨著各類解釋文件的出臺和監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的細(xì)化，特別是針對一些會計準(zhǔn)則未予規(guī)范的交易在有關(guān)監(jiān)管規(guī)范出臺以后，實(shí)務(wù)中對同類交易采取不同做法的會計處理個案進(jìn)一步減少，上市公司財務(wù)信息可比性進(jìn)一步提高。
我們在年報分析中重點(diǎn)關(guān)注了企業(yè)合并、金融工具等對會計報表影響較大的會計處理難點(diǎn)問題，并關(guān)注了《企業(yè)會計準(zhǔn)則解釋第4號》等新的會計處理規(guī)定的執(zhí)行情況及對年報的影響。下文將分總體情況和專題分析兩部分，結(jié)合上市公司年報披露的財務(wù)信息和年報涉及的典型會計處理案例，詳細(xì)說明上市公司2010年財務(wù)信息披露情況，并重點(diǎn)分析年報披露中反映出的會計準(zhǔn)則執(zhí)行中問題。專題分析包括收入確認(rèn)、資產(chǎn)減值、會計估計變更和差錯更正、企業(yè)合并和長期股權(quán)投資、非經(jīng)常性損益及所得稅相關(guān)會計處理等六個專題。
第一部分
上市公司2010年度財務(wù)報告總體情況
截止到2010年12月31日，滬深證券交易所共有2,063家上市公司，其中主板1,379家、中小板531家、創(chuàng)業(yè)板153家。除2010年2月終止上市的太行水泥外，2,062家公司均按期公布了2010年年度報告。本文的分析以上述2,062家上市公司公開披露的年報數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)。
一、收入規(guī)模快速增長，收益質(zhì)量進(jìn)一步提高
總體看，2010年上市公司業(yè)績普遍出現(xiàn)大幅增長，共實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入人民幣173,442.28億元，較2009年增加人民幣45,428.39億元，同比增長35.49%；盈虧相抵后，實(shí)現(xiàn)凈利潤人民幣16,471.80億元，較2009年增加人民幣4,634.57億元，同比增長39.15％。2010年上市公司平均每股收益人民幣0.50元，同比增加人民幣0.10元，增長25.64%；平均凈資產(chǎn)收益率14.44%，同比增加1.44個百分點(diǎn)，增長11.10%；其中，1,945家公司實(shí)現(xiàn)盈利，占全部上市公司的94.33％。
從實(shí)現(xiàn)利潤的總額和收益質(zhì)量看，2010年上市公司凈利潤水平較2009年有較大提高。2010年營業(yè)收入大幅增加，營業(yè)利潤相應(yīng)增加，同時扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤也有較大幅度增長，反映了收益質(zhì)量的進(jìn)一步提高。與2009年情況相似，公允價值變動和營業(yè)外收支對凈利潤的影響總體不明顯。
2,062家上市公司共實(shí)現(xiàn)利潤總額人民幣22,223.51億元，較2009年增加人民幣6,277.05億元，同比增長39.36%。從利潤構(gòu)成看,2010年營業(yè)利潤為人民幣16,471.80億元,較2009年增加人民幣4,634.57億元，同比增長39.15%;2010年公允價值變動顯示為凈收益,金額為人民幣86.98億元，較2009年下降人民幣47.55億元,同比下降35.34%;2010年營業(yè)外收支凈額為人民幣771.51億元,較2009年增加人民幣252.55億元，同比增加48.67%;2010年投資收益為人民幣3,449.98億元,較2009年增加人民幣424.35億元，同比增長14.03%;資產(chǎn)減值損失人民幣2,360.31億元,較2009年增加人民幣377.61億元，同比增長19.05%。從收益質(zhì)量看，2010年扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤為人民幣15,637.09億元,較2009年增加人民幣4,680.25億元，同比增長42.72%。
從各行業(yè)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入和凈利潤的情況看，2010年按照證監(jiān)會行業(yè)分類的十四個行業(yè)的營業(yè)收入和凈利潤均實(shí)現(xiàn)同比增長，且十四個行業(yè)均為整體盈利。其中，收入增幅最大與凈利潤增幅最大的行業(yè)均為交通運(yùn)輸、倉儲業(yè)。
二、專業(yè)判斷能力進(jìn)一步提升，判斷結(jié)果對會計處理影響更加明顯
在以原則為基礎(chǔ)的會計準(zhǔn)則框架下，上市公司能夠按照會計準(zhǔn)則和信息披露規(guī)則的要求編制和披露年報，財務(wù)信息列報質(zhì)量較以往年度進(jìn)一步提高。特別是針對復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)交易事項，上市公司能夠運(yùn)用會計準(zhǔn)則的原則規(guī)定，充分結(jié)合實(shí)際情況進(jìn)行判斷和處理，反映出上市公司整體專業(yè)判斷能力進(jìn)一步提升。同時，會計專業(yè)判斷結(jié)果對財務(wù)報表的影響更加明顯，也給監(jiān)管工作帶來更大的壓力和挑戰(zhàn)。
合并報表合并范圍以控制為基礎(chǔ)予以確定，因而控制的認(rèn)定是幾乎每家持有對被投資單位投資的上市公司都面臨的問題。按照企業(yè)會計準(zhǔn)則的規(guī)定，控制是指一個企業(yè)能夠決定另一個企業(yè)的財務(wù)和經(jīng)營政策，并能據(jù)以從另一個企業(yè)的經(jīng)營活動中獲取利益的權(quán)利。從年報披露看，上市公司能夠按照準(zhǔn)則的要求，不僅僅依照股權(quán)比例來認(rèn)定控制，特別是在股權(quán)比例與控制權(quán)不對等的情況下，公司能夠根據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式的原則確定對被投資單位的具體核算方法。例如，上市公司與第三方公司合資設(shè)立項目公司從事房地產(chǎn)開發(fā)等項目經(jīng)營時，雖然上市公司和第三方公司從法律形式上均表現(xiàn)為對項目公司出資，但按照合同規(guī)定上市公司享有項目公司全部管理及經(jīng)營決策權(quán)，第三方公司每年獲得其出資額固定比例的投資回報，并且上市公司保證第三方公司最低收益金額及保證本金的收回。在此情況下，第三方公司對于項目公司的出資從實(shí)質(zhì)上應(yīng)視為債權(quán)性投資，在編制上市公司合并報表時，應(yīng)按照100%的比例確認(rèn)項目公司歸屬于母公司的凈利潤和所有者權(quán)益。
遞延所得稅資產(chǎn)的確認(rèn)是多數(shù)上市公司普遍存在的需要實(shí)施專業(yè)判斷的問題。按照企業(yè)會計準(zhǔn)則的規(guī)定，資產(chǎn)、負(fù)債的賬面價值與其計稅基礎(chǔ)不同產(chǎn)生可抵扣暫時性差異的，在估計未來期間能夠取得足夠的應(yīng)納稅所得額用以利用該可抵扣暫時性差異時，應(yīng)當(dāng)以很可能取得用來抵扣可抵扣暫時性差異的應(yīng)納稅所得額為限，確認(rèn)相關(guān)的遞延所得稅資產(chǎn)。遞延所得稅的確認(rèn)較大程度上依賴專業(yè)判斷，而遞延所得稅資產(chǎn)的確認(rèn)會影響當(dāng)期的所得稅費(fèi)用，并最終影響當(dāng)期凈利潤的實(shí)現(xiàn)情況。從2010年報披露看，多數(shù)上市公司能夠按照企業(yè)會計準(zhǔn)則的規(guī)定，謹(jǐn)慎確認(rèn)遞延所得稅資產(chǎn)并做出充分披露。但我們也關(guān)注到，有個別盈利公司本期計提大額減值準(zhǔn)備但未確認(rèn)任何遞延所得稅資產(chǎn)，也有個別累計虧損金額較大的公司本期確認(rèn)較大金額遞延所得稅資產(chǎn)，但在報表附注中未披露任何相關(guān)的確認(rèn)依據(jù)。
三、個別交易、事項的會計處理仍存在模糊認(rèn)識，有待于進(jìn)一步明確和統(tǒng)一
根據(jù)我們在監(jiān)管中發(fā)現(xiàn)公司在會計處理過程中存在的共性問題，2010年我會以系統(tǒng)內(nèi)問題解答的形式對會計估計與會計差錯的區(qū)別、發(fā)行權(quán)益性證券相關(guān)的費(fèi)用等進(jìn)行了規(guī)范，并就其中涉及的某些問題在2010年年報通知（《證監(jiān)會公告[2010]37號》）中進(jìn)行了強(qiáng)調(diào)。從年報披露情況看，少數(shù)上市公司對會計估計變更的生效日期、會計估計變更與會計差錯的區(qū)別等尚存在模糊認(rèn)識，有待進(jìn)一步統(tǒng)一。
會計估計變更，是指由于資產(chǎn)和負(fù)債的當(dāng)前狀況及預(yù)期經(jīng)濟(jì)利益和義務(wù)發(fā)生了變化，從而對資產(chǎn)或負(fù)債的賬面價值或者資產(chǎn)的定期消耗金額進(jìn)行調(diào)整。上市公司對會計估計變更應(yīng)當(dāng)采用未來適用法處理，即會計估計變更僅影響變更當(dāng)期的，其影響數(shù)應(yīng)當(dāng)在變更當(dāng)期予以確認(rèn)；會計估計變更既影響變更當(dāng)期又影響未來期間的，其影響數(shù)應(yīng)當(dāng)在變更當(dāng)期和未來期間予以確認(rèn)。因此，會計估計變更應(yīng)自該估計變更被正式批準(zhǔn)后生效，為方便實(shí)務(wù)操作，新會計估計最早可以自最近一期尚未公布的定期報告開始使用，原則上不能追溯到更早會計期間。實(shí)務(wù)中，有些公司因需要作出會計估計變更的內(nèi)外部因素可能因并購重組等交易發(fā)生后即存在，但董事會作出變更會計估計的日期較晚的，原則上作為會計差錯更正調(diào)整至需要進(jìn)行會計估計變更的情況發(fā)生時，同時公司應(yīng)在會計報表附注中予以說明。
部分公司在報表中涉及補(bǔ)繳前期所得稅、增值稅、營業(yè)稅等稅款，由于確定應(yīng)繳納稅款的金額涉及會計估計和判斷，應(yīng)當(dāng)按照會計準(zhǔn)則對會計估計的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行處理，是否調(diào)整前期報表項目視具體情況而定，對此我們在有關(guān)的監(jiān)管問答中曾經(jīng)予以明確。如果有證據(jù)表明公司前期會計估計存在重大差錯，應(yīng)當(dāng)按照重大會計差錯進(jìn)行追溯調(diào)整處理；如果沒有明確的證據(jù)表明公司前期進(jìn)行的會計估計存在差錯，則補(bǔ)繳稅款的影響應(yīng)計入補(bǔ)繳當(dāng)期。
四、需要進(jìn)一步研究和關(guān)注的會計處理問題
從年報披露情況反映的問題看，并購重組等過程中有關(guān)股權(quán)交易以及所得稅相關(guān)的會計處理仍是企業(yè)會計準(zhǔn)則執(zhí)行以來會計處理的持續(xù)性難點(diǎn)，同時隨著準(zhǔn)則的修訂和新交易事項的不斷出現(xiàn)，年報中也反映出其他一些需要進(jìn)一步研究和關(guān)注的新問題。
首先，同一控制下企業(yè)合并涉及的部分會計處理問題仍然需要進(jìn)一步規(guī)范和明確。盡管會計準(zhǔn)則不斷對同一控制下企業(yè)合并的具體處理予以補(bǔ)充和完善，但實(shí)務(wù)中仍存在一些爭議事項。例如，在最終控制方并未持有相關(guān)企業(yè)全部股權(quán)的情況下，對合并前利潤的計算存在不同理解和做法。按照企業(yè)會計準(zhǔn)則的規(guī)定，對于同一控制下的企業(yè)合并，視同參與合并各方在最終控制方開始實(shí)施控制時即以目前的狀態(tài)存在，即不僅要合并被合并方自合并日起實(shí)現(xiàn)的凈利潤，而且要合并在合并日之前的凈利潤。年報分析中發(fā)現(xiàn)，在被合并方并非最終控制方的全資子公司、且合并方在合并交易中取得被合并方的股權(quán)比例大于最終控制方持股比例的情況下，準(zhǔn)則并未明確規(guī)定對合并日之前相關(guān)凈資產(chǎn)和利潤的合并比例。從同一控制下企業(yè)合并的理念上來講，應(yīng)納入前期比較報表的股權(quán)比例原則上不應(yīng)超過合并中取得的同一集團(tuán)內(nèi)企業(yè)原已持股比例部分。
其次，以商譽(yù)為代表的長期資產(chǎn)減值計提成為企業(yè)會計處理的頑疾，需要從方法上和可操作性角度重新審視。從會計準(zhǔn)則規(guī)定看，商譽(yù)的減值是最復(fù)雜的會計處理之一。按照企業(yè)會計準(zhǔn)則的規(guī)定，企業(yè)合并所形成的商譽(yù)，至少應(yīng)當(dāng)在每年年度終了進(jìn)行減值測試。由于商譽(yù)難以獨(dú)立產(chǎn)生現(xiàn)金流量，應(yīng)當(dāng)結(jié)合與其相關(guān)的資產(chǎn)組或者資產(chǎn)組組合進(jìn)行減值測試，準(zhǔn)則同時規(guī)定了進(jìn)行商譽(yù)減值測試的具體方法。從執(zhí)行新準(zhǔn)則以來的年報披露情況看，期末商譽(yù)有余額的公司均披露了本期減值測試情況，但單項商譽(yù)計提減值的金額或者是零或者是全額。從商譽(yù)減值的結(jié)果推斷，即使存在減值跡象，會計準(zhǔn)則規(guī)定的方法并未在實(shí)務(wù)中得到廣泛應(yīng)用，需進(jìn)一步研究現(xiàn)行商譽(yù)減值測試方法的合理性和可行性。
第三，《企業(yè)會計準(zhǔn)則解釋第4號》對分步實(shí)現(xiàn)的企業(yè)合并、或有對價等的會計處理方法進(jìn)行了修訂，企業(yè)合并的過程設(shè)計對上市公司損益產(chǎn)生較大影響。分步實(shí)現(xiàn)的企業(yè)合并方法調(diào)整以后，對于形成合并前的股權(quán)要求采用公允價值在購買日重新計量，并要求確認(rèn)相關(guān)的損益。從執(zhí)行情況來看，達(dá)到購買日時，先期已持有股權(quán)的公允價值如何確定，不同的上市公司往往有不同的方法，而采用不同的方法最終結(jié)果會差別很大。另外，按照企業(yè)會計準(zhǔn)則的規(guī)定，購買方應(yīng)當(dāng)將合并協(xié)議約定的或有對價作為企業(yè)合并轉(zhuǎn)移對價的一部分，按照其在購買日的公允價值計入企業(yè)合并成本，期后或有對價實(shí)際情況與合并日的判斷不同的，直接計入當(dāng)期損益。2010年年報分析中發(fā)現(xiàn)，越來越多的企業(yè)合并涉及或有對價，或有對價主要表現(xiàn)為對未來業(yè)績的對賭條款，如約定被合并單位合并后幾年的業(yè)績分別達(dá)到某一標(biāo)準(zhǔn)，購買方需向股權(quán)轉(zhuǎn)讓方追加支付一定的款項，另外也有部分或有對價涉及被合并方能否取得某項經(jīng)營許可權(quán)等不確定事項。在年報中還發(fā)現(xiàn)有個別公司將少量股份的轉(zhuǎn)移與或有對價條件相結(jié)合，在交易設(shè)計上更為復(fù)雜。例如，上市公司從第三方購買某公司75%股權(quán)，先支付72%股權(quán)對應(yīng)的價款并獲得72%股權(quán)，其余3%的股權(quán)在合并日后每年再購買1%，購買價格根據(jù)被合并方后三年的經(jīng)營情況分別確定。盡管會計準(zhǔn)則及有關(guān)解釋中對或有對價的處理作出了原則性規(guī)定，但結(jié)合具體交易情況如何運(yùn)用仍是需要進(jìn)一步考慮的問題。
第二部分
上市公司2010年度財務(wù)報告專題分析
一、公允價值確認(rèn)、計量與披露
無論在我國企業(yè)會計準(zhǔn)則或是國際財務(wù)報告準(zhǔn)則下，公允價值都是引發(fā)最多爭議的問題之一。近年來公允價值的重要性被多次強(qiáng)調(diào)，公允價值的確認(rèn)、計量與披露也不斷得到規(guī)范，按照財政部2010年年報通知的規(guī)定，在運(yùn)用公允價值時，需進(jìn)一步披露公允價值的三個層次計量的詳細(xì)信息。
（一）公允價值變動對損益的影響繼續(xù)維持較低水平
公允價值變動損益主要包括交易性金融資產(chǎn)、交易性金融負(fù)債、衍生金融工具和采用公允價值計量的投資性房地產(chǎn)等產(chǎn)生的公允價值變動損益。全部上市公司2010年公允價值變動凈收益總額86.98億元，占利潤總額的0.39%，較2009年下降47.55億元，絕對值占利潤總額的比重下降0.45個百分點(diǎn)。公允價值連續(xù)兩年對公司業(yè)績的影響都維持在較低水平。
2010年公允價值變動損益對上市公司整體的影響并不廣泛，對公司利潤的影響也較小。有509家上市公司涉及公允價值變動損益，較2009年增加19家，涉及公允價值變動損益的公司數(shù)占上市公司總數(shù)的比例由2009年的28.59%下降到2010年的24.68%。在涉及公允價值變動損益的509家上市公司中，245家為公允價值變動凈收益，總額為120.61億元；264家為公允價值變動凈損失，總額為33.60億元。與2009年相比，產(chǎn)生公允價值凈損失的公司數(shù)量增加，但損失總金額減小。
從公允價值變動損益對利潤總額的影響看，絕大部分公司公允價值變動損益相對較小。2010年公允價值變動損益占利潤總額的比例在10%以內(nèi)的公司占存在公允價值變動損益公司總數(shù)的90%，這一比例較2009增加4個百分點(diǎn)；其中占利潤總額比例在1%以內(nèi)的公司為67%，較2009年增加12個百分點(diǎn)。同時，2010年沒有因公允價值變動而改變盈虧方向的公司，而2009年和2008年分別有7家和4家上市公司因公允價值變動損益而使稅前盈利或虧損。
（二）公允價值計量相關(guān)會計問題
從2010年年報情況看，限售股和非上市公司股權(quán)的公允價值確定在實(shí)務(wù)中存在不同理解。
2010年年報披露的情況顯示，上市公司對持有的附有限售條件的股票估值采用的方法各異，具體包括以下幾種方式：（1）采用市價估值；（2）按照《關(guān)于證券投資基金執(zhí)行估值業(yè)務(wù)及份額凈值計價有關(guān)事項的通知》（證監(jiān)會計字[2007]21號）中的公式估值；（3）采用期權(quán)定價模型估值；（4）按成本計量。由于不同公司對相似情況下限售股票價格確定的方法不一致，應(yīng)結(jié)合我國實(shí)際情況加以研究并力求統(tǒng)一。
根據(jù)會計準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)對被投資單位不具有控制、共同控制或重大影響，且在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的權(quán)益性投資，應(yīng)作為長期股權(quán)投資并采用成本法核算。從年報披露情況看，絕大部分公司對于持有的非上市公司的權(quán)益性投資，都視同公允價值無法可靠計量，作為成本法核算的長期股權(quán)投資；也有公司本年度因?yàn)槠涑钟泄煞莸纳鲜泄緯和Ｉ鲜�，以無法取得該投資的公允價值為由，將其從金融資產(chǎn)重分類至長期股權(quán)投資。僅從會計準(zhǔn)則規(guī)定看，上市交易并非判斷公允價值是否可以取得的唯一標(biāo)準(zhǔn)。在何種情況下應(yīng)視為公允價值無法可靠取得，會計準(zhǔn)則層面應(yīng)提供具體原則，以指導(dǎo)實(shí)踐。
（三）公允價值三個層次的披露情況
在2010年年報中，公司應(yīng)按照公允價值三個層次披露以公允價值計量的各類金融工具的公允價值信息。三個層次公允價值分別按照以下方式確定：第一層次是企業(yè)在計量日能獲得相同資產(chǎn)或負(fù)債在活躍市場上報價的，以該報價為依據(jù)確定公允價值；第二層次是企業(yè)在計量日能獲得類似資產(chǎn)或負(fù)債在活躍市場上的報價，或相同、類似資產(chǎn)或負(fù)債在非活躍市場上報價的，以該報價為依據(jù)做必要調(diào)整確定公允價值；第三層次是企業(yè)無法獲得相同或類似資產(chǎn)可比市場交易價格的，以其他反映市場參與者對資產(chǎn)或負(fù)債定價時所使用的參數(shù)為依據(jù)確定公允價值。
我們選擇2010年資產(chǎn)負(fù)債表日交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)合計或交易性金融負(fù)債超過10億元的上市公司進(jìn)行了分析，從披露的信息情況看，大部分以公允價值計量的金融資產(chǎn)和負(fù)債集中在第二層次，采用第一層次（公開市場報價）的金融資產(chǎn)和負(fù)債占比分別為12%和3%。在按照第二層次確定公允價值的情況下，對具體在同類或類似資產(chǎn)價值的基礎(chǔ)上考慮什么因素進(jìn)行調(diào)整、如何調(diào)整披露不盡理想。
二、資產(chǎn)減值現(xiàn)狀及影響
（一）對上市公司凈利潤的影響繼續(xù)降低
2010年上市公司資產(chǎn)減值損失合計為2,357.47億元，較2009年增加394.96億元，同比增長為20.13%；2010年減值損失占凈利潤的比例為14.31%，較2009年下降19.05%，同比下降57.10%，2010年資產(chǎn)減值損失對凈利潤的影響較2009年進(jìn)一步降低。
實(shí)務(wù)中資產(chǎn)減值損失主要包括壞賬損失、存貨跌價損失、可供出售金融資產(chǎn)減值損失、持有至到期投資減值損失、商譽(yù)減值損失等共17項。從各項資產(chǎn)減值損失增減變動情況來看，2010年增加的資產(chǎn)減值損失主要集中在貸款損失、商譽(yù)減值損失和存貨跌價損失三個項目，這三個項目增加的金額占總增加金額的81%。其中商譽(yù)減值損失是2010年資產(chǎn)減值損失增加比例最大的項目，增幅近9倍。2010年變動比例比較大的項目還有可供出售金融資產(chǎn)減值損失和持有至到期投資減值損失，變動比例均在5倍以上。
從各項資產(chǎn)減值損失占資產(chǎn)減值損失總額的比例看，兩個年度占比最高的項目都是貸款損失項目，占比均在65%以上。由于貸款減值損失主要存在于銀行類上市公司，若扣除該類公司，非銀行類上市公司2010年各項資產(chǎn)減值損失較2009年增加了168.89億元，增幅為29.02%，其中增減變動比較大的項目依次為：商譽(yù)減值損失較2009年增加68.50億元，增長889.61%；存貨跌價損失較2009年增加55.72億元，增長61.41%；壞賬損失較2009年增加25.27億元，增長13.45%；長期股權(quán)投資減值損失較2009年減少24.18億元，減少64.21%。非銀行類上市公司2010年資產(chǎn)減值損失主要集中在固定資產(chǎn)減值損失、壞賬損失和存貨跌價損失等三個項目，三項金額合計占比為76.22%。
（二）應(yīng)收款項壞賬準(zhǔn)備計提情況
2010年年報中，上市公司應(yīng)收款項壞賬準(zhǔn)備的計提方法按使用的公司數(shù)量排列依次為個別認(rèn)定法結(jié)合賬齡分析法，個別認(rèn)定法結(jié)合賬齡之外的風(fēng)險組合分析法，個別認(rèn)定法結(jié)合余額百分比法，以及個別認(rèn)定法。
企業(yè)會計準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)對單項金額重大的應(yīng)收賬款應(yīng)當(dāng)單獨(dú)進(jìn)行減值測試，如有客觀證據(jù)表明其已發(fā)生減值，應(yīng)當(dāng)計提壞賬準(zhǔn)備。雖然準(zhǔn)則對單項金額重大的應(yīng)收款項提出了單獨(dú)測試的要求，但是并沒有規(guī)定金額重大的具體判斷標(biāo)準(zhǔn)，公司需要根據(jù)自身具體情況確定單項金額重大的標(biāo)準(zhǔn)。2010年年報中，上市公司確認(rèn)單項金額重大的標(biāo)準(zhǔn)主要有以下幾種類型：按照某一具體金額；按照某一占比，比如10%以上；按照排名，如余額前幾名。
從年報披露情況看，上市公司一般對以下兩種應(yīng)收款項按照個別認(rèn)定法不計提壞賬準(zhǔn)備：一是合并報表內(nèi)母子公司往來及子公司往來不計提壞賬準(zhǔn)備，二是對上繳政府保證金、銀行保函等保證金性質(zhì)的款項不計提壞賬準(zhǔn)備。另外，對于應(yīng)收關(guān)聯(lián)方款項，有的公司將其包含在一般應(yīng)收款項中測試并計提壞賬準(zhǔn)備，有的公司單獨(dú)規(guī)定相應(yīng)的減值計提方法，也有個別公司規(guī)定對應(yīng)收關(guān)聯(lián)方的款項不計提壞賬準(zhǔn)備。從上市公司實(shí)際情況看，應(yīng)收關(guān)聯(lián)方款項并不因?yàn)殛P(guān)聯(lián)方關(guān)系就沒有損失風(fēng)險，僅以關(guān)聯(lián)方關(guān)系為由不計提壞賬準(zhǔn)備沒有足夠的依據(jù)。
（三）商譽(yù)減值的會計處理
商譽(yù)產(chǎn)生于非同一控制下的企業(yè)合并，系購買方付出的企業(yè)合并成本大于合并中取得的被購買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值份額的差額。根據(jù)會計準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)合并所形成的商譽(yù)，持有期間不要求攤銷，但至少應(yīng)當(dāng)在每年年度終了進(jìn)行減值測試。由于商譽(yù)難以獨(dú)立產(chǎn)生現(xiàn)金流量，商譽(yù)的減值測試應(yīng)結(jié)合與其相關(guān)的資產(chǎn)組或者資產(chǎn)組組合進(jìn)行，按照賬面價值與可收回金額孰低的原則計量。
在年報分析中，我們關(guān)注到部分公司商譽(yù)減值發(fā)生時間與商譽(yù)確認(rèn)時間非常接近。通常情況下，由于商譽(yù)產(chǎn)生于公平交易中，并且包含在合并成本內(nèi)，在相應(yīng)的企業(yè)合并發(fā)生時，購買方能夠預(yù)計該差額今后將從合并項目的未來現(xiàn)金流量中逐步得到補(bǔ)償。然而，個別上市公司在合并事項完成后不久，甚至就在產(chǎn)生商譽(yù)的合并交易發(fā)生的當(dāng)年，就對相關(guān)商譽(yù)計提了全部或部分減值。如有關(guān)商譽(yù)的確認(rèn)并非產(chǎn)生于購買日股價相對協(xié)議日股價大幅變動的情況，且被合并方經(jīng)營情況、財務(wù)情況等未發(fā)生重大變化的，此類減值計提與之前的合并目的似乎相悖。
三、會計估計變更和會計差錯更正
（一）會計估計變更
會計估計，是指企業(yè)對結(jié)果不確定的交易或者事項以最近可利用的信息為基礎(chǔ)所作的判斷。由于商業(yè)活動中內(nèi)在的不確定因素影響，財務(wù)報表中相當(dāng)部分的項目不能精確地計量，而只能根據(jù)最近可利用的、可靠的信息為基礎(chǔ)進(jìn)行估計。
2010年報中有107家上市公司披露了會計估計變更，變更原因主要集中在以下幾個方面：改變固定資產(chǎn)的折舊方法和折舊期限、調(diào)整固定資產(chǎn)殘值率、改變無形資產(chǎn)攤銷年限、改變應(yīng)收賬款壞賬計提的比例、變更制造費(fèi)用分?jǐn)偤图s當(dāng)產(chǎn)量的確定方法以及可供出售金融資產(chǎn)公允價值確定方法等。
2010年會計估計變更導(dǎo)致利潤減少的上市公司有56家，減少利潤合計114,888萬元，會計估計變更導(dǎo)致利潤增加的上市公司有39家，累計增加利潤1,000,460萬元。有兩家公司通過會計估計變更改變了公司的盈虧方向。另外，有7家上市公司披露會計估計變更對2010年度凈利潤無影響，有4家公司未具體披露會計估計變更對公司利潤的影響金額。
（二）會計差錯更正
前期差錯，是指由于沒有運(yùn)用或錯誤運(yùn)用下列兩種信息，而對前期財務(wù)報表造成省略或錯報：（1）編報前期財務(wù)報表時預(yù)期能夠取得并加以考慮的可靠信息；（2）前期財務(wù)報告批準(zhǔn)報出時能夠取得的可靠信息。前期差錯通常包括計算錯誤、應(yīng)用會計政策錯誤、疏忽或曲解事實(shí)以及舞弊產(chǎn)生的影響等。
前期會計差錯更正分為主動更正和被動更正兩種情況，主動更正是指公司通過自查形式，發(fā)現(xiàn)了以前年度的會計差錯，并自愿進(jìn)行更正；被動更正是指有關(guān)監(jiān)管機(jī)關(guān)在對上市公司會計信息進(jìn)行檢查時發(fā)現(xiàn)會計政策、會計估計應(yīng)用錯誤或會計處理錯誤、計算錯誤等，并以書面文件要求公司進(jìn)行更正。2010年報中共有88家上市公司披露了會計差錯更正，其中主動更正73家，被動更正15家。
上市公司主動進(jìn)行前期差錯更正涉及的原因比較復(fù)雜，常見的有稅金補(bǔ)繳、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計提、收入成本費(fèi)用的確認(rèn)時間或金額有誤，另外也有公司調(diào)整以前年度的遞延所得稅資產(chǎn)確認(rèn)、聯(lián)營公司的投資收益等。有一家上市公司因會計差錯更正改變公司2009年度盈虧方向。在被動進(jìn)行前期差錯更正的公司中，納稅匯算清繳問題占據(jù)主導(dǎo)地位。
（三）會計政策變更、會計估計變更和會計差錯更正的誤用和混淆
由于會計差錯更正和會計政策變更均涉及對以往年度報表數(shù)據(jù)的追溯調(diào)整，個別公司混淆會計政策變更和會計差錯更正，將本應(yīng)是會計差錯更正的事項作為會計政策變更。例如，2009年會計準(zhǔn)則已經(jīng)對母公司在不喪失控制權(quán)的情況下部分處置對子公司的長期股權(quán)投資的會計處理作出規(guī)定，但某公司并未根據(jù)該規(guī)定進(jìn)行會計處理。2010年年報中該公司對2009年的相關(guān)會計處理進(jìn)行更正，并調(diào)整了2009年報表相關(guān)數(shù)字，卻作為會計政策變更披露。由于公司在披露2009年報時已經(jīng)有相關(guān)會計處理政策，并可以合理預(yù)期公司能夠知悉該政策，如果2009年未按要求處理應(yīng)屬于會計差錯。
另外，由于會計估計本身具有不確定性，也有公司在以往年度會計估計結(jié)果與日后實(shí)際情況不符時，簡單作為會計差錯處理。例如，某公司披露“預(yù)收賬款某項余額屬長期掛賬未予處理的歷史遺留問題，經(jīng)批準(zhǔn)，本報告期公司將該余額調(diào)整以前年度營業(yè)外收入。”如果該事項在最初入賬時，根據(jù)當(dāng)時取得的信息列于預(yù)收賬款是正確的，則不能判定為前期差錯。又如，某公司披露“公司以前年度根據(jù)與各債權(quán)人簽訂的《借款協(xié)議》計提借款利息，同時在《借款協(xié)議》約定的范圍內(nèi)計提逾期罰息及復(fù)利。本期經(jīng)管理人審核并經(jīng)法院裁定確認(rèn)的對各金融機(jī)構(gòu)欠付利息與財務(wù)報表存在較大差異，公司做會計差錯更正追溯調(diào)整以前年度計提的利息和相關(guān)稅金。”如果公司編制前期報表時，依據(jù)當(dāng)時能夠取得的可靠信息確認(rèn)利息及逾期罰息，則后續(xù)新情況出現(xiàn)或原有合同的變化導(dǎo)致的調(diào)整不應(yīng)作為會計差錯。
四、企業(yè)合并和長期股權(quán)投資
（一）股權(quán)和債權(quán)的分類
從2010年年報分析看，部分公司劃分作為長期股權(quán)投資核算的項目實(shí)質(zhì)上應(yīng)屬于債權(quán)性質(zhì)。如某上市公司和A公司(獨(dú)立第三方，非上市公司)分別持有B公司49%和51%的股權(quán)，而且各方約定，在未來三年中，該上市公司不參與B公司的生產(chǎn)經(jīng)營決策和經(jīng)營管理。
協(xié)議約定期滿后，若上市公司決定退出，可將對B公司的投資按不低于其享有B公司的股東權(quán)益為基準(zhǔn)價格轉(zhuǎn)讓給A公司。協(xié)議同時約定，若B公司提前終止清算，保證清算時上市公司將取得不低于其在B公司中所享有的股東權(quán)益價值，不足部分由A公司補(bǔ)足，同時由另外一家公司為此提供擔(dān)保。此外，B公司承諾在約定期限內(nèi)按照出資額的15％向上市公司分配固定利益，不足部分由A公司補(bǔ)足，多余部分由A公司享有。從該協(xié)議分析，上市公司對B公司投出的資金雖然從形式上表現(xiàn)為股權(quán)投資，實(shí)質(zhì)上主要承擔(dān)的是利率風(fēng)險和信用風(fēng)險，并沒有承擔(dān)被投資單位的經(jīng)營風(fēng)險，因此應(yīng)分類為長期應(yīng)收款等債權(quán)類資產(chǎn)。
（二）同一控制下企業(yè)合并中合并日的確定
同一控制下的企業(yè)合并通常發(fā)生于同一集團(tuán)之內(nèi)，因此判斷該業(yè)務(wù)或股權(quán)的控制權(quán)轉(zhuǎn)移時點(diǎn)有時會存在一定爭議。從2010年報披露情況看，在上市公司以發(fā)行股份為對價進(jìn)行企業(yè)合并的情況下，大部分交易中以上市公司股份發(fā)行的當(dāng)天作為合并日，也有以上市公司股份發(fā)行的當(dāng)月初或當(dāng)月末，或以董事會改選當(dāng)期的期末作為合并日的情況。盡管選擇期初或期末作為合并日更多的是為了滿足實(shí)務(wù)操作的需要，例如為了合理界定合并日前后期的利潤等，但從披露情況看，公司普遍對控制權(quán)轉(zhuǎn)移作出了不同的判斷。
合并日的判斷原則與購買日一致，即控制權(quán)轉(zhuǎn)移的時點(diǎn)。在發(fā)行股份收購股權(quán)的企業(yè)合并案例中，控制權(quán)轉(zhuǎn)移判斷涉及的幾個重要日期按先后順序排列通常是：（1）股東大會批準(zhǔn)日，代表企業(yè)合并合同或協(xié)議已獲股東大會等內(nèi)部權(quán)力機(jī)構(gòu)通過；（2）證監(jiān)會等部門批準(zhǔn)日，代表合并事項已獲得相關(guān)部門的批準(zhǔn)；（3）資產(chǎn)交接日或股權(quán)過戶日，代表參與合并各方已辦理了必要的財產(chǎn)權(quán)交接手續(xù)；（4）董事會改選日，代表購買方實(shí)際上已經(jīng)控制了被購買方的財務(wù)和經(jīng)營政策，享有相應(yīng)的收益并承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險；（5)上市公司股份發(fā)行日，代表購買方已支付了購買價款。在上市公司股份發(fā)行日，合并方通常能夠全部滿足判斷控制權(quán)轉(zhuǎn)移的條件，所以大部分上市公司將其判斷為控制權(quán)轉(zhuǎn)移日，但不排除實(shí)務(wù)中有控制權(quán)轉(zhuǎn)移的時點(diǎn)在合并方股份實(shí)際發(fā)行日之前或之后的情況。
（三）以發(fā)行股份為對價的企業(yè)合并中合并成本的確定
根據(jù)企業(yè)會計準(zhǔn)則的規(guī)定，合并成本是購買方在購買日為取得被購買方的控制權(quán)而付出的資產(chǎn)、發(fā)生或承擔(dān)的負(fù)債以及發(fā)行的權(quán)益性證券的公允價值。一般情況下，對于購買日存在公開報價的權(quán)益性證券，其公開報價提供了確定公允價值的依據(jù)，除非購買方能夠證明權(quán)益性證券在購買日的公開報價不能可靠地代表其公允價值，并且用其他的證據(jù)和估價方法能夠更好地計量公允價值時，可以考慮其他的證據(jù)和估價方法。
從年報披露情況看，上市公司計算企業(yè)合并成本的依據(jù)包括購買日股票的收盤價格、以估值技術(shù)確定的股票價格和被購買方資產(chǎn)的評估價格三種。一般情況下，在董事會決議公告日到購買日之間時間間隔較長，并且在此期間股票市場整體出現(xiàn)較大幅度波動的情況下，如果作為合并對價發(fā)行的股票同時帶有較長的限售期和嚴(yán)格的限售條件，可以采用適當(dāng)?shù)墓乐导夹g(shù)確定公司發(fā)行股份的價值,并據(jù)此計算企業(yè)合并成本。如果確實(shí)無法選擇適當(dāng)?shù)墓乐导夹g(shù)可靠確定公司發(fā)行股份公允價值的，也可以考慮以購買日被購買資產(chǎn)的公允價值為基礎(chǔ)確定企業(yè)合并成本。
五、所得稅相關(guān)問題分析
（一）所得稅相關(guān)披露情況
2010年上市公司所得稅費(fèi)用共4,680.22億元，較2009年增加1,500.79億元，實(shí)際所得稅負(fù)擔(dān)為21.08%，較2009年下降0.77%。2010年有1,898家公司確認(rèn)了遞延所得稅資產(chǎn),遞延所得稅資產(chǎn)期末余額為2465.03億元，較2009年增加741.68億元，同比增長43.04%。2010年有816家公司確認(rèn)了遞延所得稅負(fù)債,遞延所得稅負(fù)債期末余額1,209.66億元，較2009年增加154.32億元，增長14.62%。
（二）所得稅相關(guān)會計問題
所得稅相關(guān)的會計問題主要包括所得稅率的判斷和對補(bǔ)繳前期稅款的會計處理。
以高新技術(shù)企業(yè)為例，個別公司2010年末高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定已到期，2011年度需要復(fù)審，公司在編制2010年年報時需要估計暫時性差異在未來轉(zhuǎn)回年度的適用稅率，并據(jù)此計算相關(guān)遞延所得稅。對所得稅稅率的判斷屬于會計估計，公司應(yīng)根據(jù)年報編制時可以獲得的可靠信息，結(jié)合實(shí)際情況對是否能繼續(xù)獲得稅收優(yōu)惠進(jìn)行估計，即根據(jù)對《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》、《關(guān)于實(shí)施高新技術(shù)企業(yè)所得稅優(yōu)惠有關(guān)問題的通知》及其他相關(guān)規(guī)定的理解判斷未來期間適用的稅率。如果后續(xù)情況證明公司的會計估計結(jié)果與實(shí)際情況存在差異，只要公司在編制前期報表時并不存在錯誤，相關(guān)影響均按照會計估計變更處理。
2010年年報中，部分公司涉及由于稅收稽查等原因補(bǔ)繳稅款的問題。如果是因?yàn)樵谶^去納稅的過程中出現(xiàn)了漏交、計算錯誤等差錯引致當(dāng)前的補(bǔ)繳，且影響重大的，應(yīng)按前期重大會計差錯更正的原則，追溯到差錯發(fā)生的期間；如果是由于資產(chǎn)負(fù)債表日后政策變化（例如資產(chǎn)負(fù)債表日后新出臺或者新修訂的稅務(wù)政策），則不屬于前期會計差錯，應(yīng)將補(bǔ)繳稅款計入當(dāng)期。
六、非經(jīng)常性損益情況
非經(jīng)常性損益是客觀評價上市公司持續(xù)盈利能力的一項重要監(jiān)管指標(biāo)。從2010年年報披露情況看，非經(jīng)常性損益對上市公司整體損益影響不大，但對個別上市公司的盈虧仍具有實(shí)質(zhì)性影響。
（一）對上市公司整體損益影響不大
2010年上市公司凈利潤合計為16,471.80億元，扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤合計為15,637.22億元，非經(jīng)常性損益凈額合計數(shù)為834.58億元，非經(jīng)常性損益凈額占?xì)w屬于上市公司股東凈利潤的比例為5.07%，該比例較2009年度的7.42%下降了2.35個百分點(diǎn)。多數(shù)上市公司2010年度非經(jīng)常性損益對財務(wù)業(yè)績的影響不大，非經(jīng)常性損益對凈利潤的影響小于50%的公司有1,681家，占全部上市公司的比例為81.52%，其中影響小于10%的公司有1,088家，占比52.76%，非經(jīng)常性損益在上市公司整體上不屬于主要收益來源。
（二）對個別公司的盈虧產(chǎn)生較大影響
2010年有175家公司非經(jīng)常性損益占凈利潤比例的絕對值在50%以上100%以下，占上市公司整體的8.49%；其中ST類公司為24家，占全部ST類公司的13.95%。206家公司非經(jīng)常性損益占凈利潤比例的絕對值在100%以上，占上市公司總數(shù)的9.98%；其中ST類公司為88家，占ST類公司總數(shù)的51.17%。2010年扣除非經(jīng)常性損益后，194家公司當(dāng)年凈利潤由盈轉(zhuǎn)虧，12家公司由虧轉(zhuǎn)盈。
從近三年的情況看，2,062家上市公司中近三年均依靠非經(jīng)常性損益實(shí)現(xiàn)盈利的有27家，占公司總數(shù)的1.31%；其中ST類公司為10家。
對于2009年虧損的公司，2010年有168家公司實(shí)現(xiàn)盈利，其中有84家公司扣除非經(jīng)常性損益后為虧損。
（三）主要非經(jīng)常性損益項目
從影響金額看，非經(jīng)常性損益主要集中在“計入當(dāng)期損益的政府補(bǔ)助（與企業(yè)業(yè)務(wù)密切相關(guān)，按照國家統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)定額或定量享受的政府補(bǔ)助除外）”、“非流動性資產(chǎn)處置損益（包括已計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的沖銷部分）”和“除同公司正常經(jīng)營業(yè)務(wù)相關(guān)的有效套期保值業(yè)務(wù)外，持有交易性金融資產(chǎn)、交易性金融負(fù)債產(chǎn)生的公允價值變動損益，以及處置交易性金融資產(chǎn)、交易性金融負(fù)債和可供出售金融資產(chǎn)取得的投資收益”三個項目。這三個項目合計713.62億元，占2010年非經(jīng)常性損益總額的85.51%。
從公司的影響面看，“除上述各項之外的其他營業(yè)外收入和支出”出現(xiàn)的頻率最高，有1,995家公司涉及此項目，占上市公司總數(shù)的96.80%；其次是“非流動性資產(chǎn)處置損益（包括已計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的沖銷部分）”，有1,906家公司涉及，占上市公司總數(shù)的92.48%；再次是“計入當(dāng)期損益的政府補(bǔ)助（與企業(yè)業(yè)務(wù)密切相關(guān)，按照國家統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)定額或定量享受的政府補(bǔ)助除外）”，有1,814家公司涉及，占全部上市公司的88.02%。
通過非經(jīng)常性損益扭虧的公司和ST類公司的非經(jīng)常性損益項目均主要集中在“債務(wù)重組收益”、“非流動性資產(chǎn)處置損益（包括已計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的沖銷部分）”及“計入當(dāng)期損益的政府補(bǔ)助（與企業(yè)業(yè)務(wù)密切相關(guān)，按照國家統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)定額或定量享受的政府補(bǔ)助除外）”三個項目。其中2010年扭虧為盈公司債務(wù)重組收益共53.93億元，ST類公司債務(wù)重組收益共81.12億元，占該類公司非經(jīng)常性損益總額的比例均超過50%。