證券期貨稽查執(zhí)法效率近年維持較高水平

[上海證券報]證券期貨稽查執(zhí)法效率近年維持較高水平 信息披露案件仍是未來打擊重點(diǎn)

“2019年證監(jiān)會稽查執(zhí)法部門通過新聞發(fā)布會通報稽查執(zhí)法、行政處罰情況28次；行政處罰部門及派出機(jī)構(gòu)公開行政處罰決定書296件，市場禁入決定書33件，行政復(fù)議決定書147件。73.8%的投資者對稽查執(zhí)法透明度表示非常滿意或滿意?！?/p>

中國證券投資者保護(hù)基金公司近日發(fā)布的《2019年度證券期貨稽查執(zhí)法投資者保護(hù)評價報告》披露了上述數(shù)據(jù)，這正是證監(jiān)會稽查執(zhí)法效率維持在較高水平的具體體現(xiàn)。

2019年，證監(jiān)會新增立案數(shù)量較前三年有所上升，違法違規(guī)線索的調(diào)查率和立案案件的結(jié)案率均維持在較高水平。行政處罰數(shù)量較2018年稍有下降，但整體處于較高水平，近5年市場禁入決定數(shù)及人數(shù)呈穩(wěn)定增長態(tài)勢。

報告顯示，信息披露違規(guī)、內(nèi)幕交易以及市場操縱等三大主要類型案件案發(fā)數(shù)量呈上升趨勢，其他類型案件數(shù)量占比下降。2019年，稽查執(zhí)法部門對上市公司財務(wù)造假、內(nèi)幕交易等證券市場欺詐惡性違法行為的打擊力度不斷增強(qiáng)。由于信息披露類案件背后往往隱藏著不法關(guān)聯(lián)交易、違規(guī)資金占用、惡性利益輸送等嚴(yán)重違法犯罪行為，未來仍將是稽查執(zhí)法部門的打擊重點(diǎn)。

報告選取了2019年證券期貨市場20起典型案例，涉及信息披露違法違規(guī)案件、操縱市場案件、內(nèi)幕交易及利用未公開信息交易案件、中介機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)案件以及私募基金違法違規(guī)等5類案件。其中不乏資本市場耳熟能詳?shù)陌咐鐡犴樚劁摓楸ざM(jìn)行財務(wù)造假一案，金利華電董事長、實(shí)際控制人趙堅(jiān)聯(lián)手他人操縱自家股票一案，海印股份“蹭熱度”嚴(yán)重誤導(dǎo)投資者的信披違法違規(guī)案等。

2020年是新證券法實(shí)施元年，中證金融研究院副研究員楊光認(rèn)為，投資者保護(hù)工作和稽查執(zhí)法工作大有可為。要繼續(xù)推進(jìn)體制機(jī)制建設(shè)，進(jìn)一步發(fā)揮投?；鸸驹谕顿Y者損失賠付和投資者維權(quán)方面的作用，從證據(jù)匯集、信息共享、功能協(xié)調(diào)等方面進(jìn)一步理順稽查執(zhí)法與司法程序之間的銜接，構(gòu)建科技稽查執(zhí)法體系，細(xì)化稽查執(zhí)法程序中的證據(jù)標(biāo)準(zhǔn)、因果關(guān)系判斷、賠償數(shù)額計(jì)算規(guī)則，提升規(guī)則可操作性。

“徒法不足以自行。”楊光表示，證券監(jiān)管以保護(hù)投資者為己任，并通過法律、法規(guī)、部門規(guī)章等規(guī)范性文件層層夯實(shí)制度基礎(chǔ)。但如果沒有一個強(qiáng)力、有效、健全的證券期貨稽查執(zhí)法體系，投資者保護(hù)目標(biāo)往往成為無源之水、無本之木。

證監(jiān)會近年來始終保持高壓態(tài)勢，對違法違規(guī)行為加大打擊力度。證監(jiān)會主席易會滿近日在公開場合講話中明確表示，在保持改革定力、激發(fā)市場活力方面，平穩(wěn)推動資本市場“深改12條”重點(diǎn)改革措施落地實(shí)施。資本市場“深改12條”中，就包括提升稽查執(zhí)法效能，強(qiáng)化案件分層分類分級管理，集中力量查辦欺詐造假等大要案，提升案件查辦效率。

2020年05月21日

上海證券報